Resumen de las últimas noticias
I. Infraestructura de IA: no te apresures a llamarla una burbuja
Serenity publicó una respuesta a la «teoría de la burbuja de la IA» y señaló que las empresas de almacenamiento tienen una relación precio-beneficio futura de apenas entre 1 y 3 veces, que fabricantes de HBM como $HXSCL ya firmaron contratos plurianuales con precios mínimos con gigantes de la nube, y que la capitalización bursátil de la empresa óptica POET incluso está por debajo de su efectivo neto, de unos 97 millones de dólares. Comentario: esto es desapalancamiento, no un desplome de la demanda; hay que analizar por separado las valoraciones y los fundamentos. Además, Trade.xyz, el «Nasdaq on-chain», utilizó contratos perpetuos para anticipar los precios de las acciones estadounidenses y surcoreanas del lunes: se prevé que $HXSCL abra con una subida de alrededor del 4,5 % y Samsung, del 2,6 %, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses apuntan a una apertura prácticamente plana, con sesgo bajista. Comentario: la negociación continua reduce la brecha informativa del fin de semana, pero los precios de los perpetuos solo reflejan expectativas; no los confundas con los precios de apertura al contado.
II. Seguridad cripto: no envíes dinero sucio a los exchanges
He Yi advirtió que no se deben transferir a Binance fondos como «USDT que un amigo ofrece con descuento», «criptomonedas que un familiar envía por la cadena», «dinero de negocios en Myanmar» o «pagos recibidos en Camboya». Bajo los estándares de cumplimiento normativo globales, es muy fácil identificarlos y las direcciones asociadas pueden quedar sujetas a congelamientos por parte de las autoridades. Comentario: las líneas rojas del cumplimiento normativo son cada vez más claras; ahorrarse ese pequeño descuento podría terminar con la cuenta congelada, así que la relación riesgo-beneficio no compensa en absoluto.
Interacción: ¿Qué crees que debería determinar la frontera entre la «infraestructura de IA» y la «burbuja de la IA»: las valoraciones o los pedidos cubiertos por contratos a largo plazo?
I. Infraestructura de IA: no te apresures a llamarla una burbuja
Serenity publicó una respuesta a la «teoría de la burbuja de la IA» y señaló que las empresas de almacenamiento tienen una relación precio-beneficio futura de apenas entre 1 y 3 veces, que fabricantes de HBM como $HXSCL ya firmaron contratos plurianuales con precios mínimos con gigantes de la nube, y que la capitalización bursátil de la empresa óptica POET incluso está por debajo de su efectivo neto, de unos 97 millones de dólares. Comentario: esto es desapalancamiento, no un desplome de la demanda; hay que analizar por separado las valoraciones y los fundamentos. Además, Trade.xyz, el «Nasdaq on-chain», utilizó contratos perpetuos para anticipar los precios de las acciones estadounidenses y surcoreanas del lunes: se prevé que $HXSCL abra con una subida de alrededor del 4,5 % y Samsung, del 2,6 %, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses apuntan a una apertura prácticamente plana, con sesgo bajista. Comentario: la negociación continua reduce la brecha informativa del fin de semana, pero los precios de los perpetuos solo reflejan expectativas; no los confundas con los precios de apertura al contado.
II. Seguridad cripto: no envíes dinero sucio a los exchanges
He Yi advirtió que no se deben transferir a Binance fondos como «USDT que un amigo ofrece con descuento», «criptomonedas que un familiar envía por la cadena», «dinero de negocios en Myanmar» o «pagos recibidos en Camboya». Bajo los estándares de cumplimiento normativo globales, es muy fácil identificarlos y las direcciones asociadas pueden quedar sujetas a congelamientos por parte de las autoridades. Comentario: las líneas rojas del cumplimiento normativo son cada vez más claras; ahorrarse ese pequeño descuento podría terminar con la cuenta congelada, así que la relación riesgo-beneficio no compensa en absoluto.
Interacción: ¿Qué crees que debería determinar la frontera entre la «infraestructura de IA» y la «burbuja de la IA»: las valoraciones o los pedidos cubiertos por contratos a largo plazo?