Ayer abrí una posición corta en Nvidia y hoy voy a explicar detalladamente la lógica, que no se limita a factores políticos.
Desde el punto de vista del mercado, Nvidia está claramente en una tendencia bajista a corto y medio plazo.
El viernes pasado (11-06) cerró a 186.64 dólares, un 23.3% por debajo del máximo de 243.37 del 6 de octubre. Además, cerró por debajo de las medias móviles de 20 días (211.55), 50 días (219.81) y 200 días (204.67): todas las medias están por encima del precio, una estructura bajista de manual.
En cuanto a la estructura de precios, tras la ruptura, el rebote ha fracasado.
El 11-05 fue el punto de inflexión. Ese día cayó directamente de 200.13 a 181.60, un -9.3% en una sola sesión, con un volumen de 306 millones de acciones (el doble que el día anterior) y cerró cerca del mínimo de la jornada. Ese día el Nasdaq cayó un 5.5%, su peor jornada desde abril de 2025; $NVDA la pérdida de capitalización bursátil en una sola sesión rozó los 450.000 millones de dólares y las ganancias acumuladas en el año pasaron a terreno negativo.
El rebote del 11-06 fue débil.
Abrió con una subida del 5.2%, a 191.10, llegó a 194.90 durante la sesión y finalmente cerró a 186.64 (+2.78%), apenas 1.42 dólares por encima del mínimo del día. Quienes compraron al inicio de la sesión quedaron prácticamente atrapados. Ese mismo día, AMD subió un 11.04% y el ETF de semiconductores SMH, un 3.62%; NVDA quedó claramente rezagada frente a sus pares.
El RSI diario (14) está en torno a 32.3: cerca de la sobreventa, pero aún por encima de 30. La primera resistencia por arriba está en 200-205 (la media móvil de 200 días, en 204.67, así como el soporte de octubre, en 200.92, y el cierre del 11-04, en 200.13). Más arriba están las medias móviles de 20 y 50 días, en 211-220. El soporte por debajo está en 181.46 (el mínimo del 11-05); más abajo, en 171-173 (los mínimos de febrero y abril de este año); y, por último, cerca de 164 está el mínimo de las últimas 52 semanas (30 de marzo). Ahora está un 13.9% por encima del mínimo de las últimas 52 semanas.
En cuanto a los factores políticos, tras las elecciones se endurece la regulación de la IA.
Los demócratas obtuvieron una gran victoria en las elecciones de mitad de mandato, y estos son precisamente los estados con los planes más ambiciosos para centros de datos de IA. El martes se sometieron a votación 41 propuestas locales para limitar la construcción de centros de datos en 10 estados; los votantes las rechazaron todas, excepto una en Harwood, Dakota del Norte.
También está el caso de la presunta filtración de información por parte de Huang, del que hablé en mi publicación anterior. Mientras no se resuelva, seguirá siendo un riesgo.
Por eso creo que la tendencia a corto plazo es bajista. El precio actual es 187; primero, me pongo corto.
¡Ojalá tenga suerte!
Este artículo es únicamente un análisis y no constituye una recomendación de inversión.
Desde el punto de vista del mercado, Nvidia está claramente en una tendencia bajista a corto y medio plazo.
El viernes pasado (11-06) cerró a 186.64 dólares, un 23.3% por debajo del máximo de 243.37 del 6 de octubre. Además, cerró por debajo de las medias móviles de 20 días (211.55), 50 días (219.81) y 200 días (204.67): todas las medias están por encima del precio, una estructura bajista de manual.
En cuanto a la estructura de precios, tras la ruptura, el rebote ha fracasado.
El 11-05 fue el punto de inflexión. Ese día cayó directamente de 200.13 a 181.60, un -9.3% en una sola sesión, con un volumen de 306 millones de acciones (el doble que el día anterior) y cerró cerca del mínimo de la jornada. Ese día el Nasdaq cayó un 5.5%, su peor jornada desde abril de 2025; $NVDA la pérdida de capitalización bursátil en una sola sesión rozó los 450.000 millones de dólares y las ganancias acumuladas en el año pasaron a terreno negativo.
El rebote del 11-06 fue débil.
Abrió con una subida del 5.2%, a 191.10, llegó a 194.90 durante la sesión y finalmente cerró a 186.64 (+2.78%), apenas 1.42 dólares por encima del mínimo del día. Quienes compraron al inicio de la sesión quedaron prácticamente atrapados. Ese mismo día, AMD subió un 11.04% y el ETF de semiconductores SMH, un 3.62%; NVDA quedó claramente rezagada frente a sus pares.
El RSI diario (14) está en torno a 32.3: cerca de la sobreventa, pero aún por encima de 30. La primera resistencia por arriba está en 200-205 (la media móvil de 200 días, en 204.67, así como el soporte de octubre, en 200.92, y el cierre del 11-04, en 200.13). Más arriba están las medias móviles de 20 y 50 días, en 211-220. El soporte por debajo está en 181.46 (el mínimo del 11-05); más abajo, en 171-173 (los mínimos de febrero y abril de este año); y, por último, cerca de 164 está el mínimo de las últimas 52 semanas (30 de marzo). Ahora está un 13.9% por encima del mínimo de las últimas 52 semanas.
En cuanto a los factores políticos, tras las elecciones se endurece la regulación de la IA.
Los demócratas obtuvieron una gran victoria en las elecciones de mitad de mandato, y estos son precisamente los estados con los planes más ambiciosos para centros de datos de IA. El martes se sometieron a votación 41 propuestas locales para limitar la construcción de centros de datos en 10 estados; los votantes las rechazaron todas, excepto una en Harwood, Dakota del Norte.
También está el caso de la presunta filtración de información por parte de Huang, del que hablé en mi publicación anterior. Mientras no se resuelva, seguirá siendo un riesgo.
Por eso creo que la tendencia a corto plazo es bajista. El precio actual es 187; primero, me pongo corto.
¡Ojalá tenga suerte!
Este artículo es únicamente un análisis y no constituye una recomendación de inversión.