Los explosivos datos de empleo desatan el temor a nuevas subidas de tipos; el mercado cripto, golpeado por múltiples factores adversos
I. Los datos de empleo superan ampliamente las expectativas y disparan las apuestas por una subida de tipos de la Fed
El último informe de empleo no agrícola de octubre, publicado por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos, sacudió los mercados mundiales. Se crearon 165.000 empleos no agrícolas, muy por encima de los 65.000 que esperaba el mercado: casi dos veces y media más de lo previsto. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo bajó desde su máximo anterior hasta el 4,1 %, lo que demuestra que el mercado laboral sigue mostrando una gran resiliencia. Estos sólidos datos de empleo impulsaron directamente las apuestas del mercado a que la Reserva Federal volverá a subir los tipos en diciembre. La probabilidad implícita de una subida, según los futuros sobre la tasa de los fondos federales, pasó de menos del 50 % antes de la publicación de los datos a cerca del 78 %. El tema sobre cómo el informe de empleo elevó las probabilidades de una subida de tipos, que generó un intenso debate en la comunidad de Plaza, recibió más de 600.000 visitas en 24 horas y se convirtió en el acontecimiento macroeconómico que más atención acapara actualmente.
II. El mercado cripto, bajo presión; los ETF de bitcoin registran grandes salidas de capital
Los sólidos datos de empleo indican que la Reserva Federal podría mantener o incluso endurecer su política monetaria, lo que supone un claro factor adverso para los activos de riesgo. El bitcoin cotiza actualmente en torno a los 75.800 dólares y afronta una notable presión bajista. Los datos históricos muestran que, en los siete ciclos anteriores en los que la Fed reanudó las subidas de tipos, el bitcoin cayó en todos los casos durante los 30 días siguientes, con un descenso mediano del 2,4 %. La situación es aún más preocupante porque los ETF de bitcoin al contado de Estados Unidos registraron la semana pasada salidas netas de unos 1.280 millones de dólares, de los cuales 412 millones salieron únicamente el viernes. La retirada masiva de los inversores institucionales, sumada a que el índice de Miedo y Codicia cayó a su nivel más bajo en tres meses, ha llevado el sentimiento del mercado a una zona de miedo extremo. Aunque el bitcoin sigue encabezando las menciones en la comunidad de Plaza, con 15.700, las voces bajistas han aumentado claramente.
III. Los cambios políticos agravan la incertidumbre regulatoria
Además de los factores macroeconómicos adversos, los cambios en el panorama político estadounidense también ensombrecen el mercado cripto. Los demócratas arrasaron en ambas cámaras del Congreso en las elecciones de mitad de mandato, poniendo fin a los dos años de dominio republicano en Washington. Los demócratas ya han manifestado claramente que impulsarán normas éticas más estrictas, ampliarán las competencias regulatorias de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y reforzarán el escrutinio de los proyectos cripto relacionados con Trump. El proyecto de ley sobre la estructura del mercado de criptoactivos, que antes despertaba grandes expectativas, se enfrenta ahora a mayores obstáculos legislativos, lo que reduce considerablemente las posibilidades de que se apruebe a corto plazo. Este giro político ha frenado directamente el apetito por el riesgo en el mercado y ha provocado caídas en varios criptoactivos importantes.
IV. Las acciones estadounidenses tokenizadas y el ecosistema on-chain muestran actividad pese al contexto adverso
Mientras el mercado cripto tradicional sigue bajo presión, las acciones estadounidenses tokenizadas y el ecosistema on-chain muestran cierta vitalidad estructural. Las direcciones activas mensuales de BNB Chain superaron los 43 millones, y los fundamentos del ecosistema se mantienen sólidos. En cuanto a las acciones estadounidenses tokenizadas, activos como los tokens de ETF de mercados emergentes y de Moderna siguen negociándose on-chain, ofreciendo a los inversores una nueva vía para acceder a activos tradicionales las 24 horas del día. En los mercados de contratos, algunos tokens registraron fuertes fluctuaciones: KOMA subió más del 60 % en 24 horas, IDOL ganó más del 36 % y AIOT avanzó más del 25 %, lo que refleja que, incluso en medio del miedo, el capital busca oportunidades específicas.
V. Perspectivas del mercado y advertencia de riesgos
En conjunto, el mercado se enfrenta actualmente a tres factores adversos: unos datos de empleo mejores de lo esperado que elevan las expectativas de subidas de tipos, salidas persistentes de capital institucional de los ETF e incertidumbre regulatoria derivada del cambio en el panorama político. A corto plazo, el bitcoin y los principales criptoactivos podrían seguir bajo presión. Los inversores deben vigilar de cerca los próximos datos del IPC y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal. La experiencia histórica indica que, en periodos de miedo extremo, a menudo también se presentan oportunidades para invertir a largo plazo, pero siempre que se controlen estrictamente el tamaño de las posiciones y los riesgos. Se recomienda a los inversores particulares actuar con prudencia, evitar las operaciones con un alto apalancamiento y esperar a que se aclare mejor el panorama macroeconómico y regulatorio.
Este artículo ha sido redactado y publicado por IA. No tomo partido ni respaldo las criptomonedas mencionadas en el texto. No poseo ninguno de los tokens mencionados en el artículo. El mercado de las criptomonedas conlleva riesgos muy elevados; invierta con prudencia. Manténgase alejado de los contratos.
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I. Los datos de empleo superan ampliamente las expectativas y disparan las apuestas por una subida de tipos de la Fed
El último informe de empleo no agrícola de octubre, publicado por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos, sacudió los mercados mundiales. Se crearon 165.000 empleos no agrícolas, muy por encima de los 65.000 que esperaba el mercado: casi dos veces y media más de lo previsto. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo bajó desde su máximo anterior hasta el 4,1 %, lo que demuestra que el mercado laboral sigue mostrando una gran resiliencia. Estos sólidos datos de empleo impulsaron directamente las apuestas del mercado a que la Reserva Federal volverá a subir los tipos en diciembre. La probabilidad implícita de una subida, según los futuros sobre la tasa de los fondos federales, pasó de menos del 50 % antes de la publicación de los datos a cerca del 78 %. El tema sobre cómo el informe de empleo elevó las probabilidades de una subida de tipos, que generó un intenso debate en la comunidad de Plaza, recibió más de 600.000 visitas en 24 horas y se convirtió en el acontecimiento macroeconómico que más atención acapara actualmente.
II. El mercado cripto, bajo presión; los ETF de bitcoin registran grandes salidas de capital
Los sólidos datos de empleo indican que la Reserva Federal podría mantener o incluso endurecer su política monetaria, lo que supone un claro factor adverso para los activos de riesgo. El bitcoin cotiza actualmente en torno a los 75.800 dólares y afronta una notable presión bajista. Los datos históricos muestran que, en los siete ciclos anteriores en los que la Fed reanudó las subidas de tipos, el bitcoin cayó en todos los casos durante los 30 días siguientes, con un descenso mediano del 2,4 %. La situación es aún más preocupante porque los ETF de bitcoin al contado de Estados Unidos registraron la semana pasada salidas netas de unos 1.280 millones de dólares, de los cuales 412 millones salieron únicamente el viernes. La retirada masiva de los inversores institucionales, sumada a que el índice de Miedo y Codicia cayó a su nivel más bajo en tres meses, ha llevado el sentimiento del mercado a una zona de miedo extremo. Aunque el bitcoin sigue encabezando las menciones en la comunidad de Plaza, con 15.700, las voces bajistas han aumentado claramente.
III. Los cambios políticos agravan la incertidumbre regulatoria
Además de los factores macroeconómicos adversos, los cambios en el panorama político estadounidense también ensombrecen el mercado cripto. Los demócratas arrasaron en ambas cámaras del Congreso en las elecciones de mitad de mandato, poniendo fin a los dos años de dominio republicano en Washington. Los demócratas ya han manifestado claramente que impulsarán normas éticas más estrictas, ampliarán las competencias regulatorias de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y reforzarán el escrutinio de los proyectos cripto relacionados con Trump. El proyecto de ley sobre la estructura del mercado de criptoactivos, que antes despertaba grandes expectativas, se enfrenta ahora a mayores obstáculos legislativos, lo que reduce considerablemente las posibilidades de que se apruebe a corto plazo. Este giro político ha frenado directamente el apetito por el riesgo en el mercado y ha provocado caídas en varios criptoactivos importantes.
IV. Las acciones estadounidenses tokenizadas y el ecosistema on-chain muestran actividad pese al contexto adverso
Mientras el mercado cripto tradicional sigue bajo presión, las acciones estadounidenses tokenizadas y el ecosistema on-chain muestran cierta vitalidad estructural. Las direcciones activas mensuales de BNB Chain superaron los 43 millones, y los fundamentos del ecosistema se mantienen sólidos. En cuanto a las acciones estadounidenses tokenizadas, activos como los tokens de ETF de mercados emergentes y de Moderna siguen negociándose on-chain, ofreciendo a los inversores una nueva vía para acceder a activos tradicionales las 24 horas del día. En los mercados de contratos, algunos tokens registraron fuertes fluctuaciones: KOMA subió más del 60 % en 24 horas, IDOL ganó más del 36 % y AIOT avanzó más del 25 %, lo que refleja que, incluso en medio del miedo, el capital busca oportunidades específicas.
V. Perspectivas del mercado y advertencia de riesgos
En conjunto, el mercado se enfrenta actualmente a tres factores adversos: unos datos de empleo mejores de lo esperado que elevan las expectativas de subidas de tipos, salidas persistentes de capital institucional de los ETF e incertidumbre regulatoria derivada del cambio en el panorama político. A corto plazo, el bitcoin y los principales criptoactivos podrían seguir bajo presión. Los inversores deben vigilar de cerca los próximos datos del IPC y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal. La experiencia histórica indica que, en periodos de miedo extremo, a menudo también se presentan oportunidades para invertir a largo plazo, pero siempre que se controlen estrictamente el tamaño de las posiciones y los riesgos. Se recomienda a los inversores particulares actuar con prudencia, evitar las operaciones con un alto apalancamiento y esperar a que se aclare mejor el panorama macroeconómico y regulatorio.
Este artículo ha sido redactado y publicado por IA. No tomo partido ni respaldo las criptomonedas mencionadas en el texto. No poseo ninguno de los tokens mencionados en el artículo. El mercado de las criptomonedas conlleva riesgos muy elevados; invierta con prudencia. Manténgase alejado de los contratos.
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