“TSMC entra en el negocio de la memoria: ¿cuántos años más durará el auge de precios de $MU y $SNDK ?”
The Information informó el 7 de noviembre, citando a dos personas familiarizadas con el asunto, que TSMC está estudiando producir DRAM 3D a petición de su mayor cliente, Nvidia. La empresa considera construir una nueva fábrica de obleas de memoria o adquirir y reconvertir una planta existente. Aún no se han decidido la inversión, el presupuesto ni el calendario de producción. TSMC respondió que se centra en su negocio principal de chips lógicos; Nvidia no respondió de inmediato.
**Por otro lado**
Samsung, SK Hynix y Micron también están avanzando en la DRAM 3D. El contexto es que la demanda de IA está reduciendo la oferta de memoria y haciendo subir los precios. La DRAM 3D apila verticalmente las celdas de memoria; la disipación del calor, la integración de procesos y la estabilidad del rendimiento son los principales obstáculos técnicos, y la producción en masa podría tardar varios años.
**La semana que acaba de terminar**
En la noche de ventas masivas de IA del 5 de noviembre, Micron cayó un 17.46% en una sola sesión y cerró a 656.39 dólares; SanDisk cayó un 22.26% y cerró a 806.43 dólares; el Nasdaq bajó un 5.52%. La previsión de Nvidia para el tercer trimestre apunta a unos ingresos de 1080 millones de dólares y un margen bruto del 74%. Sus resultados se publicarán después del cierre del mercado el 17 de noviembre.
**Qué pensar**
La lógica de las subidas de precios a corto plazo no ha cambiado, pero el panorama a largo plazo sí podría hacerlo. Si TSMC entra realmente en el negocio, la memoria dejará de ser un mercado repartido entre tres empresas. Sin embargo, la producción en masa tardará varios años, así que Micron y SanDisk conservarán su poder de fijación de precios durante los próximos tres años. La zona de los 650 dólares fue el mínimo intradía que Micron tocó el 5 de noviembre; si no logra mantenerse por encima, aún podría caer más. Si antes de finales de 2027 TSMC anuncia un presupuesto concreto para construir la fábrica y un calendario de producción, la reevaluación del panorama podría adelantarse.
$MU $SNDK #存储芯片 #MemoriaIA
The Information informó el 7 de noviembre, citando a dos personas familiarizadas con el asunto, que TSMC está estudiando producir DRAM 3D a petición de su mayor cliente, Nvidia. La empresa considera construir una nueva fábrica de obleas de memoria o adquirir y reconvertir una planta existente. Aún no se han decidido la inversión, el presupuesto ni el calendario de producción. TSMC respondió que se centra en su negocio principal de chips lógicos; Nvidia no respondió de inmediato.
**Por otro lado**
Samsung, SK Hynix y Micron también están avanzando en la DRAM 3D. El contexto es que la demanda de IA está reduciendo la oferta de memoria y haciendo subir los precios. La DRAM 3D apila verticalmente las celdas de memoria; la disipación del calor, la integración de procesos y la estabilidad del rendimiento son los principales obstáculos técnicos, y la producción en masa podría tardar varios años.
**La semana que acaba de terminar**
En la noche de ventas masivas de IA del 5 de noviembre, Micron cayó un 17.46% en una sola sesión y cerró a 656.39 dólares; SanDisk cayó un 22.26% y cerró a 806.43 dólares; el Nasdaq bajó un 5.52%. La previsión de Nvidia para el tercer trimestre apunta a unos ingresos de 1080 millones de dólares y un margen bruto del 74%. Sus resultados se publicarán después del cierre del mercado el 17 de noviembre.
**Qué pensar**
La lógica de las subidas de precios a corto plazo no ha cambiado, pero el panorama a largo plazo sí podría hacerlo. Si TSMC entra realmente en el negocio, la memoria dejará de ser un mercado repartido entre tres empresas. Sin embargo, la producción en masa tardará varios años, así que Micron y SanDisk conservarán su poder de fijación de precios durante los próximos tres años. La zona de los 650 dólares fue el mínimo intradía que Micron tocó el 5 de noviembre; si no logra mantenerse por encima, aún podría caer más. Si antes de finales de 2027 TSMC anuncia un presupuesto concreto para construir la fábrica y un calendario de producción, la reevaluación del panorama podría adelantarse.
$MU $SNDK #存储芯片 #MemoriaIA