Según se informa, Microsoft rechazó renovar un acuerdo de capacidad de cómputo de IA con Oracle porque las GPU más antiguas ya no cumplían sus requisitos.
Es probable que Oracle encuentre nuevos clientes para gran parte de esa capacidad. La empresa informó anteriormente de una utilización de GPU del 97,9 % y una prima del 20 % en la capacidad renovada o contratada de nuevo durante el trimestre.
Pero la decisión de Microsoft apunta a un riesgo más amplio para los operadores de infraestructura de GPU.
Los clientes pueden pasarse a hardware más nuevo cuando vencen los contratos. Los operadores siguen siendo propietarios de las GPU antiguas, asumen las obligaciones de financiación pendientes y afrontan el costo de encontrar nueva demanda.
Las GPU más antiguas no perderán todo su valor. Pero la rentabilidad de alquilarlas dependerá cada vez más del costo de ofrecer capacidad de cómputo útil, en lugar de lo que costó originalmente el hardware.
Esto crea un posible desajuste: las GPU pueden depreciarse a lo largo de seis años, mientras que su capacidad para generar tarifas de alquiler prémium podría desaparecer mucho antes.
La primera señal de alerta quizá no sean las GPU inactivas. Podrían ser las GPU plenamente utilizadas que generan menos efectivo, mientras persisten la deuda y los compromisos de infraestructura.
#stocks
$ORCL $MSFT.US
$CRWV.US
$NVDA.US
Es probable que Oracle encuentre nuevos clientes para gran parte de esa capacidad. La empresa informó anteriormente de una utilización de GPU del 97,9 % y una prima del 20 % en la capacidad renovada o contratada de nuevo durante el trimestre.
Pero la decisión de Microsoft apunta a un riesgo más amplio para los operadores de infraestructura de GPU.
Los clientes pueden pasarse a hardware más nuevo cuando vencen los contratos. Los operadores siguen siendo propietarios de las GPU antiguas, asumen las obligaciones de financiación pendientes y afrontan el costo de encontrar nueva demanda.
Las GPU más antiguas no perderán todo su valor. Pero la rentabilidad de alquilarlas dependerá cada vez más del costo de ofrecer capacidad de cómputo útil, en lugar de lo que costó originalmente el hardware.
Esto crea un posible desajuste: las GPU pueden depreciarse a lo largo de seis años, mientras que su capacidad para generar tarifas de alquiler prémium podría desaparecer mucho antes.
La primera señal de alerta quizá no sean las GPU inactivas. Podrían ser las GPU plenamente utilizadas que generan menos efectivo, mientras persisten la deuda y los compromisos de infraestructura.
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