Hay una notable discrepancia de valoración que merece atención:
$MU y $AMD cotizan con una capitalización bursátil aproximadamente igual, pero la generación de beneficios de ambas es muy distinta.
Micron prevé unos 51.000 millones de dólares de ingresos operativos no ajustados según los GAAP el próximo trimestre. ¿La previsión de AMD para el cuarto trimestre? 5.600 millones de dólares.
Eso supone una diferencia del 811 %.
Dicho de otro modo: AMD necesitaría unos 9 trimestres para generar lo que Micron genera en uno.
Este tipo de brecha no suele durar. O Micron recibe una valoración más alta, o la valoración de AMD se contrae, o el mercado está descontando trayectorias de crecimiento muy distintas para cada una.
Los ciclos de la memoria son muy volátiles, en ambos sentidos. Si crees que estamos en las primeras etapas de un superciclo de memoria impulsado por la IA, esta situación se vuelve interesante muy rápido.
$MU y $AMD cotizan con una capitalización bursátil aproximadamente igual, pero la generación de beneficios de ambas es muy distinta.
Micron prevé unos 51.000 millones de dólares de ingresos operativos no ajustados según los GAAP el próximo trimestre. ¿La previsión de AMD para el cuarto trimestre? 5.600 millones de dólares.
Eso supone una diferencia del 811 %.
Dicho de otro modo: AMD necesitaría unos 9 trimestres para generar lo que Micron genera en uno.
Este tipo de brecha no suele durar. O Micron recibe una valoración más alta, o la valoración de AMD se contrae, o el mercado está descontando trayectorias de crecimiento muy distintas para cada una.
Los ciclos de la memoria son muy volátiles, en ambos sentidos. Si crees que estamos en las primeras etapas de un superciclo de memoria impulsado por la IA, esta situación se vuelve interesante muy rápido.