Los “superdatos” de empleo de octubre sacuden al mundo
Se crearon 165.000 empleos no agrícolas (previsión de unos 59.000–65.000); la tasa de desempleo bajó del 4,2% al 4,1%, la tasa de participación laboral subió al 61,9% y el salario medio por hora aumentó un 0,4% mensual (+3,1% interanual).
Los datos de agosto y septiembre se revisaron al alza en un total de 84.000 (agosto, +53.000 hasta 186.000; septiembre, +31.000 hasta 60.000).
Impacto en los mercados: el índice del dólar se disparó hasta 102,36 (su mayor subida diaria desde el 16/9); el oro cayó hasta unos 4.030 dólares y $BTC apenas logró mantenerse por encima de los 75.000 dólares.
Se dispara la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en diciembre
Los futuros sobre tipos de interés indican que la probabilidad implícita de una subida de 25 puntos básicos en diciembre pasó de alrededor del 75% antes del informe al 78%–85% (en algunos momentos). El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, describió la economía como “sorprendentemente resiliente”, pero señaló que la inflación sigue siendo demasiado alta; el presidente de la Reserva Federal de San Luis, Musalem, dijo que las presiones inflacionarias proceden principalmente de los “shocks energéticos y la construcción de infraestructura $AI ”. Confianza del consumidor y expectativas de inflación
El índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para noviembre fue de 51 (48 en el dato final de octubre); las expectativas de inflación a un año bajaron del 4,7% al 4,3%, y las de cinco años retrocedieron del 3,5% al 3,4%, lo que limita nuevas subidas del dólar.
Calendario de datos clave para la próxima semana (a partir del 9/11)
Martes (10/11): IPC general y subyacente de EE. UU. de octubre (un IPC subyacente superior a lo previsto → refuerza las expectativas de subidas de tipos y presiona a la baja el oro $XAU y las monedas distintas del dólar; una moderación → debilita el dólar)
Viernes (13/11): IPP de EE. UU. de octubre (observar la transmisión de los precios industriales en fases anteriores de la cadena y su relación con el petróleo)
Jueves (12/11): solicitudes semanales de subsidio por desempleo y ventas de viviendas existentes de octubre en EE. UU.; dato preliminar del PIB del tercer trimestre de la eurozona y del Reino Unido
Intensa agenda de intervenciones de funcionarios de la Fed: Barkin (ligeramente agresivo), Logan/Hammack (muy agresivos), Goolsbee/Daly (más moderados), Williams (cierre de las intervenciones de los miembros con voto permanente)
Nota: el mercado de bonos estará cerrado el 11/11 (miércoles) por el Día de los Veteranos; la bolsa operará con normalidad.
Se crearon 165.000 empleos no agrícolas (previsión de unos 59.000–65.000); la tasa de desempleo bajó del 4,2% al 4,1%, la tasa de participación laboral subió al 61,9% y el salario medio por hora aumentó un 0,4% mensual (+3,1% interanual).
Los datos de agosto y septiembre se revisaron al alza en un total de 84.000 (agosto, +53.000 hasta 186.000; septiembre, +31.000 hasta 60.000).
Impacto en los mercados: el índice del dólar se disparó hasta 102,36 (su mayor subida diaria desde el 16/9); el oro cayó hasta unos 4.030 dólares y $BTC apenas logró mantenerse por encima de los 75.000 dólares.
Se dispara la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en diciembre
Los futuros sobre tipos de interés indican que la probabilidad implícita de una subida de 25 puntos básicos en diciembre pasó de alrededor del 75% antes del informe al 78%–85% (en algunos momentos). El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, describió la economía como “sorprendentemente resiliente”, pero señaló que la inflación sigue siendo demasiado alta; el presidente de la Reserva Federal de San Luis, Musalem, dijo que las presiones inflacionarias proceden principalmente de los “shocks energéticos y la construcción de infraestructura $AI ”. Confianza del consumidor y expectativas de inflación
El índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para noviembre fue de 51 (48 en el dato final de octubre); las expectativas de inflación a un año bajaron del 4,7% al 4,3%, y las de cinco años retrocedieron del 3,5% al 3,4%, lo que limita nuevas subidas del dólar.
Calendario de datos clave para la próxima semana (a partir del 9/11)
Martes (10/11): IPC general y subyacente de EE. UU. de octubre (un IPC subyacente superior a lo previsto → refuerza las expectativas de subidas de tipos y presiona a la baja el oro $XAU y las monedas distintas del dólar; una moderación → debilita el dólar)
Viernes (13/11): IPP de EE. UU. de octubre (observar la transmisión de los precios industriales en fases anteriores de la cadena y su relación con el petróleo)
Jueves (12/11): solicitudes semanales de subsidio por desempleo y ventas de viviendas existentes de octubre en EE. UU.; dato preliminar del PIB del tercer trimestre de la eurozona y del Reino Unido
Intensa agenda de intervenciones de funcionarios de la Fed: Barkin (ligeramente agresivo), Logan/Hammack (muy agresivos), Goolsbee/Daly (más moderados), Williams (cierre de las intervenciones de los miembros con voto permanente)
Nota: el mercado de bonos estará cerrado el 11/11 (miércoles) por el Día de los Veteranos; la bolsa operará con normalidad.