En resumen
El Departamento de Trabajo de Estados Unidos ha presentado su norma definitiva sobre inversiones 401(k) a la Casa Blanca para su revisión regulatoria, lo que podría ampliar el acceso a las criptomonedas y otros activos alternativos en las cuentas de jubilación.
El marco establece seis criterios para evaluar las opciones de inversión, incluidos el rendimiento, las comisiones, la liquidez, la valoración, los índices de referencia y la complejidad.
Una asignación del 2 % de los 10,8 billones de dólares en activos 401(k) de Estados Unidos podría representar aproximadamente 216.000 millones de dólares en posibles inversiones en criptomonedas, según un escenario de mercado compartido por Sweep.
El acceso a las criptomonedas a través de los planes 401(k) se acerca a un nuevo marco regulatorio en Estados Unidos, después de que el Departamento de Trabajo presentara su norma definitiva a la Casa Blanca para su revisión el 5 de noviembre. Este avance podría cambiar la forma en que los empleadores y los administradores de planes de jubilación abordan los activos digitales, al ofrecer a las criptomonedas una vía más clara para acceder a uno de los mayores mercados de inversión del país.
La medida, identificada como RIN 1210-AC38, está siendo examinada actualmente por la Oficina de Información y Asuntos Regulatorios (OIRA). Aunque la revisión no garantiza su aprobación ni su adopción inmediata, sitúa el proceso regulatorio en una etapa decisiva para los inversores que buscan una mayor exposición a los activos digitales a través de las cuentas de jubilación tradicionales.
Las normas sobre criptomonedas en los planes 401(k) podrían ampliar las oportunidades de inversión
La propuesta se basa en la orden ejecutiva de agosto de 2025 del presidente Donald Trump, que pedía un mayor acceso a inversiones alternativas en los planes de jubilación. El Departamento de Trabajo presentó su propuesta regulatoria el 30 de marzo de 2026 y la publicó en el Registro Federal al día siguiente.
El marco busca aclarar las responsabilidades de los fiduciarios en virtud de la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA), la legislación federal que regula los planes de jubilación del sector privado.
En lugar de favorecer o excluir explícitamente las criptomonedas, el enfoque propuesto establece un proceso para evaluar los productos de inversión. Esta distinción es importante porque podría reducir la incertidumbre de los administradores de planes, que antes abordaban los activos digitales con cautela debido a preocupaciones regulatorias y de litigios.
El marco identifica seis factores no exhaustivos, entre ellos el rendimiento histórico, las comisiones de gestión, la liquidez, los métodos de valoración, los índices de referencia adecuados y la complejidad de la inversión.
Estos criterios permitirían a los fiduciarios evaluar los productos relacionados con las criptomonedas junto con otras alternativas de inversión. Para la industria de los activos digitales, un proceso de evaluación más predecible podría animar a las instituciones financieras a desarrollar productos de jubilación con exposición a las criptomonedas.
Es importante señalar que la norma no exige a los empleadores incluir Bitcoin u otros activos digitales en sus planes 401(k). Las decisiones de inversión seguirían estando sujetas a las responsabilidades fiduciarias y a las estructuras de cada plan.
Una oportunidad de 216.000 millones de dólares para el mercado cripto
El posible impacto financiero está atrayendo la atención de todo el sector de los activos digitales. Según datos del Investment Company Institute, los estadounidenses tenían aproximadamente 10,8 billones de dólares en activos de planes 401(k) al 30 de junio de 2026.
Sweep ilustró recientemente la magnitud de la oportunidad al calcular que una asignación del 2 % de esos activos a criptomonedas representaría aproximadamente 216.000 millones de dólares.
Aunque este escenario no refleja compromisos de inversión reales, demuestra por qué las cuentas de jubilación se han convertido en una importante oportunidad de crecimiento para la industria cripto.