Las acciones de Oracle cayeron un 4% el viernes después de que Bloomberg informara que Microsoft está poniendo fin a un acuerdo para alquilar capacidad de computación de inteligencia artificial a la empresa, lo que avivó la preocupación de los inversores sobre la sostenibilidad del gasto en infraestructura de IA tras una fuerte venta de acciones relacionadas con la IA el jueves.
Según las fuentes, la capacidad alquilada resultó menos útil con el tiempo, ya que dejó de cumplir las especificaciones de Microsoft. El hardware de Oracle dependía de chips Nvidia de una generación anterior, lo que podría haber limitado su idoneidad para las cargas de trabajo de inteligencia artificial, que evolucionan constantemente, de Microsoft.
Microsoft declinó hacer comentarios. Un portavoz de Oracle afirmó que la demanda de su infraestructura de IA sigue siendo alta, incluso la de unidades de procesamiento gráfico (GPU) de generaciones anteriores.
El acuerdo, anunciado en 2023, formaba parte de los esfuerzos de Microsoft por conseguir capacidad de computación adicional para una nueva versión de su buscador Bing impulsada por IA. Según informa Bloomberg, no es posible determinar el valor total del acuerdo.
Este acuerdo fue notable porque implicó que Microsoft alquilara servidores a un importante competidor en un momento en que la demanda de capacidad de computación para IA superaba la oferta disponible. Fue un ejemplo temprano de la pugna entre las empresas tecnológicas por asegurarse la infraestructura necesaria para desarrollar e implementar modelos de IA cada vez más potentes.
Oracle trató de disipar las inquietudes sobre la salida señalando la demanda sostenida de GPU de generaciones anteriores. En septiembre, la compañía afirmó que estaba renovando contratos de GPU de cuatro años con una prima del 20 % sobre sus precios originales.
Esta distinción podría ser importante para los inversores que intentan determinar si la decisión de Microsoft indica un debilitamiento de la demanda de la infraestructura de Oracle o si simplemente refleja el rápido ritmo del cambio tecnológico en el campo de la inteligencia artificial.
El momento de este informe es particularmente desfavorable para Oracle. Los inversores ya están nerviosos tras una amplia liquidación de acciones tecnológicas el jueves, que hizo caer el Nasdaq Composite un 5,5 % y el índice de semiconductores de Filadelfia un 12 %, su mayor descenso desde marzo de 2020. Esta caída refleja la creciente preocupación por el gasto en infraestructura de IA, la expansión de los centros de datos y las valoraciones de las empresas que se benefician de este auge de la inversión.
En este contexto, es probable que la noticia de que un importante cliente está reduciendo gradualmente un acuerdo de computación para IA atraiga un mayor escrutinio, incluso si la decisión está más relacionada con las especificaciones del hardware que con una caída más amplia de la demanda.