El jueves llegó a la Casa Blanca una norma definitiva del Departamento de Trabajo que protegería a los empleadores que añadan capital privado, bienes raíces y criptomonedas a los planes 401(k). La revisión es el último paso antes de que se publique la norma.
Los planes de ahorro para empleados, como los 401(k), tenían 15 billones de dólares a finales de junio, según datos del Investment Company Institute (ICI). Los gestores de activos quieren acceder a ese dinero. En junio, tres legisladores demócratas instaron a retirar la norma.
Cómo funciona la protección contra demandas de la norma sobre criptomonedas en los planes 401(k)
La norma llegó a la Oficina de Información y Asuntos Regulatorios (OIRA), que revisa las regulaciones importantes, informó Bloomberg Law. Da cumplimiento a una orden ejecutiva de Trump.
Ningún plan está obligado a ofrecer nuevos activos. En cambio, los empleadores que sopesen seis factores obtienen protección legal, conocida como puerto seguro. Los factores son el rendimiento, las comisiones, la liquidez, la valoración, los índices de referencia y la complejidad.
Entonces, los tribunales presumirían que esos empleadores actuaron con prudencia. La propuesta afirma que las amenazas de demandas han reducido las opciones que ofrecen los empleadores.
Cuándo podrían llegar los activos privados a los ahorradores de planes 401(k)
La OIRA tiene hasta 90 días para completar su revisión, como explica la guía de BeInCrypto sobre los planes 401(k) con criptomonedas. El borrador avanzó más rápido. Según los registros federales, la OIRA lo recibió el 13 de enero y lo aprobó el 24 de marzo.
El Departamento de Trabajo propuso la norma una semana después. Tras su publicación, cada empleador sigue eligiendo su propio menú de opciones.
El ICI, que respalda la norma, considera que los fondos con fecha objetivo —que ajustan los activos de los ahorradores según su edad— son la vía principal. En el modelo del ICI, una asignación del 20% a activos privados elevó un 12% el saldo mediano después de 40 años.
Por qué los críticos quieren que se retire la norma
Un fondo indexado típico del S&P 500 en un plan 401(k) cobra entre un 0,03% y un 0,10% al año. Una opción de criptomonedas citada en la guía de BeInCrypto cobra alrededor de un 1%.
Los senadores Edward Markey y Elizabeth Warren, junto con el representante Stephen Lynch, afirmaron que el capital privado ha quedado rezagado frente a los índices bursátiles, pese a cobrar más.
«El DOL no debería usar la seguridad de jubilación de los estadounidenses para apuntalar una industria que busca su próxima inyección de efectivo», decía un fragmento de la carta.
Los ahorradores también desconfían. En una encuesta del Instituto Nacional de Seguridad para la Jubilación, el 77% de los estadounidenses calificó las criptomonedas en los planes de jubilación como arriesgadas.
El texto publicado permitirá ver si la prueba de seis factores sobrevivió a decenas de miles de comentarios públicos. Luego, serán los empleadores, y no Washington, quienes decidan si las criptomonedas llegan a las cuentas de los trabajadores.