Anoche las acciones estadounidenses cayeron a plomo, pero los más golpeados no fueron los pequeños inversores, sino los fondos de cobertura: las ganancias de todo 2026 de los fondos tecnológicos se evaporaron de la noche a la mañana; el Nasdaq cayó un 5,56%, su mayor descenso diario desde la pandemia; se esfumaron 2,5 billones de dólares en capitalización bursátil y el índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó un 12%. Un viaje de ida y vuelta y un año de trabajo tirado a la basura.
Pero la conferencia telefónica de AAOI sobre sus resultados, de madrugada, fue otro mundo. Cito literalmente a la dirección: la demanda es «excepcional, sin precedentes; ni siquiera sé qué palabras usar para describirla». La capacidad solo alcanza para cubrir el 80% de la demanda; el segundo contrato LTA (entre 5.000 y 7.500 millones de dólares) está en la etapa final de negociación y, una vez firmado, el total acumulado de los contratos rozará los 10.000 millones. La cotización recibe golpes, pero los pedidos siguen haciendo cola.
Por un lado, los fondos liquidan posiciones y asumen pérdidas; por otro, los proveedores de servicios en la nube se aseguran capacidad. Ambas partes dicen la verdad, solo que operan en horizontes distintos. Mi opinión: esta ola de ventas está castigando las valoraciones y las posiciones abarrotadas, no la demanda en sí. La prueba son empresas como $AAOI , que vende las «palas» y no da abasto con los pedidos.
Y todavía quedan riesgos macroeconómicos por despejar. El crudo Brent ya superó los 100 dólares. Cito literalmente a Trump: «Quizá tenga que intervenir; pronto lo sabrán». Esta noche se publican los datos de empleo no agrícola y se concretan las negociaciones entre EE. UU. e Irán. $BTC está por los suelos, en 75810, con una caída del 5,4%; no tiene inmunidad. Primero, sobrevivamos al viernes; luego hablamos de lo demás.
NFA DYOR
#美股 #AI #光模块 #比特币 #Petróleo
Pero la conferencia telefónica de AAOI sobre sus resultados, de madrugada, fue otro mundo. Cito literalmente a la dirección: la demanda es «excepcional, sin precedentes; ni siquiera sé qué palabras usar para describirla». La capacidad solo alcanza para cubrir el 80% de la demanda; el segundo contrato LTA (entre 5.000 y 7.500 millones de dólares) está en la etapa final de negociación y, una vez firmado, el total acumulado de los contratos rozará los 10.000 millones. La cotización recibe golpes, pero los pedidos siguen haciendo cola.
Por un lado, los fondos liquidan posiciones y asumen pérdidas; por otro, los proveedores de servicios en la nube se aseguran capacidad. Ambas partes dicen la verdad, solo que operan en horizontes distintos. Mi opinión: esta ola de ventas está castigando las valoraciones y las posiciones abarrotadas, no la demanda en sí. La prueba son empresas como $AAOI , que vende las «palas» y no da abasto con los pedidos.
Y todavía quedan riesgos macroeconómicos por despejar. El crudo Brent ya superó los 100 dólares. Cito literalmente a Trump: «Quizá tenga que intervenir; pronto lo sabrán». Esta noche se publican los datos de empleo no agrícola y se concretan las negociaciones entre EE. UU. e Irán. $BTC está por los suelos, en 75810, con una caída del 5,4%; no tiene inmunidad. Primero, sobrevivamos al viernes; luego hablamos de lo demás.
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