#美股走弱，加密货币市场普遍承压
1,5 subidas de tipos ya están descontadas por el mercado 🦖
El 6 de noviembre, el equipo de estrategia de Indosuez Wealth Management advirtió públicamente que el mercado está descontando una trayectoria de tipos de interés de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo claramente más agresiva que su escenario de referencia.
⚡ 有大动静群里说
Los mercados monetarios apuestan ahora por que la Fed subirá los tipos aproximadamente 1,5 veces más en los próximos 12 meses, y el BCE, dos veces.
En otras palabras, todos ya han dado por hecho el escenario más duro.
Su argumento es que el crecimiento económico se mantendrá estable y que la inflación volverá gradualmente a niveles normales, lo que limitará el margen de los bancos centrales para seguir endureciendo la política monetaria.
Pero también reconocen que este escenario solo se cumplirá cuando se acumulen suficientes datos moderados sobre la inflación subyacente y el crecimiento económico. Mientras tanto, el mercado de bonos seguirá siendo volátil.
El mensaje implícito está muy claro: las expectativas agresivas no se desvanecerán porque un informe las contradiga, sino que se irán erosionando poco a poco con el tiempo.
El contexto no es nada sencillo. El IPC de Estados Unidos lleva 67 meses consecutivos por encima del objetivo del 2 %. Ayer, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó al 4,845 %, cerca de mínimos de las últimas 9 semanas 📊
En realidad, el mercado de bonos ya ha votado primero: los rendimientos no han subido al ritmo de las expectativas de nuevas subidas de tipos, lo que indica que el dinero busca refugio, no crecimiento.
El mercado cripto ya está pagando el precio del endurecimiento monetario. Bitcoin cotiza a 75561 dólares, con una caída del 6,10 % en 24 horas; Ethereum, a 2226 dólares, con un descenso del 8,04 % 📉
En las últimas 24 horas, las liquidaciones en todo el mercado superaron los 1.000 millones de dólares. Bitcoin ha retrocedido alrededor de un 40 % desde su máximo histórico de 126080 dólares.
Lo que realmente hay que observar no es la vela bajista de hoy, sino los datos de empleo de Estados Unidos de octubre, que se publicarán esta noche a las 21:30 ⏰
El mercado prevé una tasa de desempleo del 4,2 % y la creación de 65.000 empleos no agrícolas.
Si los datos son débiles, las expectativas de 1,5 subidas de tipos se revisarán y los activos de riesgo rebotarán primero.
Si son sólidos, se confirmará la narrativa de las subidas de tipos y volverá a ponerse a prueba el nivel de los 75000 dólares.
Mi opinión es que el mercado ahora da por hecho que habrá subidas de tipos, pero las señales de los bonos y las acciones no coinciden.
Los rendimientos están bajos, lo que indica que hay quien se preocupa por el crecimiento, no por la inflación.
Esta divergencia no se resolverá con un informe, sino con un dato.
¿Qué crees que harán esta noche los datos de empleo no agrícola: reducirán las expectativas de subidas de tipos o las dejarán firmemente asentadas? Cuéntamelo en los comentarios.
Cada día te traigo lo más destacado de la Fed y del mercado cripto. No solo te cuento qué pasa en las noticias, también te ayudo a entender la lógica y las oportunidades que hay detrás 👀🚀
Haz clic en el avatar para ver la transmisión en directo
1,5 subidas de tipos ya están descontadas por el mercado 🦖
El 6 de noviembre, el equipo de estrategia de Indosuez Wealth Management advirtió públicamente que el mercado está descontando una trayectoria de tipos de interés de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo claramente más agresiva que su escenario de referencia.
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Los mercados monetarios apuestan ahora por que la Fed subirá los tipos aproximadamente 1,5 veces más en los próximos 12 meses, y el BCE, dos veces.
En otras palabras, todos ya han dado por hecho el escenario más duro.
Su argumento es que el crecimiento económico se mantendrá estable y que la inflación volverá gradualmente a niveles normales, lo que limitará el margen de los bancos centrales para seguir endureciendo la política monetaria.
Pero también reconocen que este escenario solo se cumplirá cuando se acumulen suficientes datos moderados sobre la inflación subyacente y el crecimiento económico. Mientras tanto, el mercado de bonos seguirá siendo volátil.
El mensaje implícito está muy claro: las expectativas agresivas no se desvanecerán porque un informe las contradiga, sino que se irán erosionando poco a poco con el tiempo.
El contexto no es nada sencillo. El IPC de Estados Unidos lleva 67 meses consecutivos por encima del objetivo del 2 %. Ayer, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó al 4,845 %, cerca de mínimos de las últimas 9 semanas 📊
En realidad, el mercado de bonos ya ha votado primero: los rendimientos no han subido al ritmo de las expectativas de nuevas subidas de tipos, lo que indica que el dinero busca refugio, no crecimiento.
El mercado cripto ya está pagando el precio del endurecimiento monetario. Bitcoin cotiza a 75561 dólares, con una caída del 6,10 % en 24 horas; Ethereum, a 2226 dólares, con un descenso del 8,04 % 📉
En las últimas 24 horas, las liquidaciones en todo el mercado superaron los 1.000 millones de dólares. Bitcoin ha retrocedido alrededor de un 40 % desde su máximo histórico de 126080 dólares.
Lo que realmente hay que observar no es la vela bajista de hoy, sino los datos de empleo de Estados Unidos de octubre, que se publicarán esta noche a las 21:30 ⏰
El mercado prevé una tasa de desempleo del 4,2 % y la creación de 65.000 empleos no agrícolas.
Si los datos son débiles, las expectativas de 1,5 subidas de tipos se revisarán y los activos de riesgo rebotarán primero.
Si son sólidos, se confirmará la narrativa de las subidas de tipos y volverá a ponerse a prueba el nivel de los 75000 dólares.
Mi opinión es que el mercado ahora da por hecho que habrá subidas de tipos, pero las señales de los bonos y las acciones no coinciden.
Los rendimientos están bajos, lo que indica que hay quien se preocupa por el crecimiento, no por la inflación.
Esta divergencia no se resolverá con un informe, sino con un dato.
¿Qué crees que harán esta noche los datos de empleo no agrícola: reducirán las expectativas de subidas de tipos o las dejarán firmemente asentadas? Cuéntamelo en los comentarios.
Cada día te traigo lo más destacado de la Fed y del mercado cripto. No solo te cuento qué pasa en las noticias, también te ayudo a entender la lógica y las oportunidades que hay detrás 👀🚀
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