¡Madre mía! ¿Esto va en serio, se viene un desplome? El Nasdaq 100 se hundió un 6,4 % en un solo día y el índice del miedo VIX se disparó un 70 %. ¡Mamá, quiero volver a casa!
Empecemos por las tecnológicas estadounidenses: vaya carnicería. El índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó un 12 %; SanDisk cayó un 22 %, Western Digital un 17 % y Nvidia un 9 %, borrando todas sus ganancias del año. CoreWeave cayó otro 10 % y marcó un nuevo mínimo desde su salida a bolsa.
Las ventas de los inversores minoristas durante los primeros 30 minutos de la sesión alcanzaron un récord de varios meses. Los fondos de cobertura compraban, los minoristas vendían, y no había manos suficientes para absorber las ventas.
El detonante vuelve a ser el Partido Demócrata. Al mercado no solo le preocupa el endurecimiento de las autorizaciones para centros de datos, sino también el proyecto de ley que promueven los demócratas para prohibir la superinteligencia artificial general.
Si esta medida llega a aprobarse, la política pondría un techo a las expectativas sobre la carrera armamentística de la IA. A esto se suman los temores de un exceso relativo de capacidad de producción de chips, que sacuden directamente la tesis de valoración de las acciones de memoria, basada en la brecha entre oferta y demanda.
La onda expansiva cruzó rápidamente el Pacífico. El viernes, Asia-Pacífico siguió la caída: el índice Kospi de Corea del Sur se desplomó un 8,8 %, cayó por debajo de los 5.000 puntos y activó la suspensión de las operaciones. Samsung y SK Hynix perdieron más de un 10 %. El Nikkei cayó por debajo de los 60.000 puntos y, tras retroceder más de un 20 % desde su máximo, entró oficialmente en un mercado bajista técnico. Advantest se hundió un 15 % y SoftBank cayó un 14 %.
Ayer por la tarde, antes del desplome, les advertimos de que el giro de Texas hacia los demócratas supondría un gran revés para los centros de datos. No sabemos si les sirvió de algo, pero esta caída sí ha superado nuestras expectativas.
Xiaoqin opina que esta caída refleja cómo el mercado está reajustando sus expectativas. Sin embargo, el marco de desarrollo a largo plazo de la IA sigue intacto. Es probable que los demócratas acaben dando luz verde a la mayoría de los centros de datos, aunque el proceso será más largo.
Con un impulso bajista tan fuerte, es difícil saber dónde estará el suelo. Lo mejor es ir entrando poco a poco, con compras escalonadas; priorizar índices más estables y dejar las acciones individuales en segundo plano. Nada de apalancamiento: hay que sobrevivir para tener esperanza. ¿No te parece?
Empecemos por las tecnológicas estadounidenses: vaya carnicería. El índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó un 12 %; SanDisk cayó un 22 %, Western Digital un 17 % y Nvidia un 9 %, borrando todas sus ganancias del año. CoreWeave cayó otro 10 % y marcó un nuevo mínimo desde su salida a bolsa.
Las ventas de los inversores minoristas durante los primeros 30 minutos de la sesión alcanzaron un récord de varios meses. Los fondos de cobertura compraban, los minoristas vendían, y no había manos suficientes para absorber las ventas.
El detonante vuelve a ser el Partido Demócrata. Al mercado no solo le preocupa el endurecimiento de las autorizaciones para centros de datos, sino también el proyecto de ley que promueven los demócratas para prohibir la superinteligencia artificial general.
Si esta medida llega a aprobarse, la política pondría un techo a las expectativas sobre la carrera armamentística de la IA. A esto se suman los temores de un exceso relativo de capacidad de producción de chips, que sacuden directamente la tesis de valoración de las acciones de memoria, basada en la brecha entre oferta y demanda.
La onda expansiva cruzó rápidamente el Pacífico. El viernes, Asia-Pacífico siguió la caída: el índice Kospi de Corea del Sur se desplomó un 8,8 %, cayó por debajo de los 5.000 puntos y activó la suspensión de las operaciones. Samsung y SK Hynix perdieron más de un 10 %. El Nikkei cayó por debajo de los 60.000 puntos y, tras retroceder más de un 20 % desde su máximo, entró oficialmente en un mercado bajista técnico. Advantest se hundió un 15 % y SoftBank cayó un 14 %.
Ayer por la tarde, antes del desplome, les advertimos de que el giro de Texas hacia los demócratas supondría un gran revés para los centros de datos. No sabemos si les sirvió de algo, pero esta caída sí ha superado nuestras expectativas.
Xiaoqin opina que esta caída refleja cómo el mercado está reajustando sus expectativas. Sin embargo, el marco de desarrollo a largo plazo de la IA sigue intacto. Es probable que los demócratas acaben dando luz verde a la mayoría de los centros de datos, aunque el proceso será más largo.
Con un impulso bajista tan fuerte, es difícil saber dónde estará el suelo. Lo mejor es ir entrando poco a poco, con compras escalonadas; priorizar índices más estables y dejar las acciones individuales en segundo plano. Nada de apalancamiento: hay que sobrevivir para tener esperanza. ¿No te parece?
