Este viernes, las opciones de BTC por valor de 2.700 millones de dólares se liquidan antes de tiempo; son una variable clave para el mercado intradía.
Diferencia horaria clave (importante)
La liquidación de 33.441 opciones de BTC se completará entre las 07:30 y las 08:00 UTC,
y los datos de empleo no agrícola se publicarán a las 13:30 UTC: hay un intervalo de 5,5 horas.
👉 La liquidación de opciones no incluye la volatilidad provocada por los datos de empleo; el verdadero movimiento del mercado comenzará después de la liquidación.
Estructura de posiciones (sesgo alcista)
• PCR de apenas 0,34: las posiciones alcistas tienen una ventaja absoluta
• Alta concentración de opciones call: 82.000 y 85.000
• Soporte de opciones put: 72.000–75.000
• Máximo punto de dolor: 79.000 (es probable que haya un pequeño retroceso de corto plazo para sacudir posiciones)
Prima de cobertura
La prima de las opciones put que cubren el período de publicación de los datos de empleo no agrícola ha subido considerablemente, lo que indica que el mercado ya está descontando la incertidumbre macroeconómica y que el sentimiento a corto plazo es cauteloso.
Lógica del movimiento tras los datos de empleo
El mercado espera que los datos de empleo no agrícola de esta ocasión sean muy superiores a los anteriores:
• Datos sólidos → aumentan las expectativas de subidas de tipos y BTC se ve presionado
• Datos débiles → regresan las expectativas de una política más flexible, lo que favorece un rebote
Resumen
Antes de la liquidación, lo más probable es que el mercado oscile alrededor del punto de dolor de 79.000 y sacuda posiciones;
una vez concluida la liquidación, los datos de empleo no agrícola definirán la dirección de esta semana.
Diferencia horaria clave (importante)
La liquidación de 33.441 opciones de BTC se completará entre las 07:30 y las 08:00 UTC,
y los datos de empleo no agrícola se publicarán a las 13:30 UTC: hay un intervalo de 5,5 horas.
👉 La liquidación de opciones no incluye la volatilidad provocada por los datos de empleo; el verdadero movimiento del mercado comenzará después de la liquidación.
Estructura de posiciones (sesgo alcista)
• PCR de apenas 0,34: las posiciones alcistas tienen una ventaja absoluta
• Alta concentración de opciones call: 82.000 y 85.000
• Soporte de opciones put: 72.000–75.000
• Máximo punto de dolor: 79.000 (es probable que haya un pequeño retroceso de corto plazo para sacudir posiciones)
Prima de cobertura
La prima de las opciones put que cubren el período de publicación de los datos de empleo no agrícola ha subido considerablemente, lo que indica que el mercado ya está descontando la incertidumbre macroeconómica y que el sentimiento a corto plazo es cauteloso.
Lógica del movimiento tras los datos de empleo
El mercado espera que los datos de empleo no agrícola de esta ocasión sean muy superiores a los anteriores:
• Datos sólidos → aumentan las expectativas de subidas de tipos y BTC se ve presionado
• Datos débiles → regresan las expectativas de una política más flexible, lo que favorece un rebote
Resumen
Antes de la liquidación, lo más probable es que el mercado oscile alrededor del punto de dolor de 79.000 y sacuda posiciones;
una vez concluida la liquidación, los datos de empleo no agrícola definirán la dirección de esta semana.
