BTC ante la ventana de datos de empleo no agrícola｜Los ETF ya registran flujos netos negativos｜Primero, mantengo bajo control el presupuesto de riesgo
Mi postura es prudente y más bien defensiva. En las tendencias populares de la plaza aparece «Las acciones estadounidenses se debilitan y el mercado de criptomonedas está bajo presión generalizada», pero, más útil para tomar decisiones que las etiquetas emocionales, son los límites de los flujos de capital y los precios antes de que esta noche se publiquen los datos de empleo de Estados Unidos. El calendario de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. indica que el informe de empleo de octubre se publicará el 6 de noviembre a las 08:30, hora del este, y a las 21:30, hora de Pekín; al momento de redactar este texto, los datos oficiales aún no se han publicado. No se deben presentar las conjeturas del mercado sobre el empleo como si fueran resultados confirmados de las nóminas no agrícolas. En su decisión oficial del 28 de octubre, la Reserva Federal mantuvo el rango objetivo de los tipos de interés de los fondos federales entre el 3,75% y el 4%, y señaló que la inflación sigue siendo elevada. Por tanto, los datos de empleo pueden influir tanto en las expectativas sobre los tipos de interés como en la valoración de los activos de riesgo.
Ya se observan cambios verificables en los flujos de capital. En la tabla de Farside de los fondos estadounidenses al contado de BTC del 5 de noviembre, FBTC registró salidas de aproximadamente 199,9 millones de dólares, ARKB salidas de unos 18,9 millones, EZBC salidas de unos 32,9 millones, HODL salidas de unos 23,6 millones y GBTC salidas de unos 49,9 millones. El total provisional de las cifras consignadas muestra salidas por 325,2 millones de dólares; sin embargo, la casilla de IBIT sigue vacía, así que esta no es la cifra final de flujos netos de salida de todo el mercado. El total de la tabla del 4 de noviembre fue, en cambio, una entrada de 74,6 millones de dólares. El contraste entre las cifras de ambos días sugiere cautela en los flujos de capital, pero no permite concluir directamente que todas las ventas se hayan producido en exchanges al contado ni equiparar las suscripciones y reembolsos de los fondos con el precio inmediato de BTC.
Al momento de redactar este texto, BTC/USD cotizaba en Kraken a unos 75.675,8 dólares; la apertura diaria fue de 75.979,9, con un mínimo de 75.100 y un máximo de 80.725,9 en las últimas 24 horas. El precio actual está ligeramente por debajo de la apertura diaria y cerca del mínimo del día, lo que indica que el mercado ya refleja parte de la presión; aun así, no se puede determinar cómo cambiarán la dirección los datos de esta noche. Considero los 75.100 dólares como soporte cercano: si se rompe ese nivel y el precio no logra recuperarlo, aumentará la probabilidad de que se amplíe la volatilidad a la baja. Por arriba, primero vigilaría los 76.000 y luego los 78.000. Si después de conocerse los datos el precio vuelve a mantenerse por encima de los 78.000 y, una vez completada la casilla vacía de los ETF, los flujos de capital no siguen deteriorándose, tendré que revisar mi postura defensiva a corto plazo. Si solo hay un rebote breve antes de la publicación, sin volumen ni continuidad suficientes, no lo perseguiré.
Si estuviera operando por mi cuenta, ahora no participaría. Solo consideraría una pequeña posición larga al contado, sin apalancamiento, después de la publicación de los datos; mi posición sería del 0%. Esperaría a que se publique el informe oficial, a que termine la primera reacción brusca del mercado y a que BTC vuelva a superar los 76.000 y no los pierda en una prueba posterior. Entonces invertiría como máximo el 1% del capital total. El primer objetivo serían los 78.000; al alcanzarlo, reduciría la posición a la mitad. Si el resto logra mantenerse por encima de los 78.000, observaría niveles más altos y tomaría ganancias gradualmente. Fijaría el stop loss por debajo de los 75.100; también cerraría la posición de forma proactiva si, después de entrar, el precio volviera a caer por debajo de los 76.000 y no lograra recuperarlos. Si los datos y la tabla de flujos siguen incompletos, mantenerse al margen sigue siendo una decisión de trading completa. Fuentes: calendario de publicación de la BLS, decisión de la Reserva Federal del 28 de octubre, tabla de Farside con el detalle de cada fondo y cotización de Kraken.
#Las acciones estadounidenses se debilitan y el mercado de criptomonedas está bajo presión generalizada #BTC
Lo anterior es solo una observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.
Mi postura es prudente y más bien defensiva. En las tendencias populares de la plaza aparece «Las acciones estadounidenses se debilitan y el mercado de criptomonedas está bajo presión generalizada», pero, más útil para tomar decisiones que las etiquetas emocionales, son los límites de los flujos de capital y los precios antes de que esta noche se publiquen los datos de empleo de Estados Unidos. El calendario de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. indica que el informe de empleo de octubre se publicará el 6 de noviembre a las 08:30, hora del este, y a las 21:30, hora de Pekín; al momento de redactar este texto, los datos oficiales aún no se han publicado. No se deben presentar las conjeturas del mercado sobre el empleo como si fueran resultados confirmados de las nóminas no agrícolas. En su decisión oficial del 28 de octubre, la Reserva Federal mantuvo el rango objetivo de los tipos de interés de los fondos federales entre el 3,75% y el 4%, y señaló que la inflación sigue siendo elevada. Por tanto, los datos de empleo pueden influir tanto en las expectativas sobre los tipos de interés como en la valoración de los activos de riesgo.
Ya se observan cambios verificables en los flujos de capital. En la tabla de Farside de los fondos estadounidenses al contado de BTC del 5 de noviembre, FBTC registró salidas de aproximadamente 199,9 millones de dólares, ARKB salidas de unos 18,9 millones, EZBC salidas de unos 32,9 millones, HODL salidas de unos 23,6 millones y GBTC salidas de unos 49,9 millones. El total provisional de las cifras consignadas muestra salidas por 325,2 millones de dólares; sin embargo, la casilla de IBIT sigue vacía, así que esta no es la cifra final de flujos netos de salida de todo el mercado. El total de la tabla del 4 de noviembre fue, en cambio, una entrada de 74,6 millones de dólares. El contraste entre las cifras de ambos días sugiere cautela en los flujos de capital, pero no permite concluir directamente que todas las ventas se hayan producido en exchanges al contado ni equiparar las suscripciones y reembolsos de los fondos con el precio inmediato de BTC.
Al momento de redactar este texto, BTC/USD cotizaba en Kraken a unos 75.675,8 dólares; la apertura diaria fue de 75.979,9, con un mínimo de 75.100 y un máximo de 80.725,9 en las últimas 24 horas. El precio actual está ligeramente por debajo de la apertura diaria y cerca del mínimo del día, lo que indica que el mercado ya refleja parte de la presión; aun así, no se puede determinar cómo cambiarán la dirección los datos de esta noche. Considero los 75.100 dólares como soporte cercano: si se rompe ese nivel y el precio no logra recuperarlo, aumentará la probabilidad de que se amplíe la volatilidad a la baja. Por arriba, primero vigilaría los 76.000 y luego los 78.000. Si después de conocerse los datos el precio vuelve a mantenerse por encima de los 78.000 y, una vez completada la casilla vacía de los ETF, los flujos de capital no siguen deteriorándose, tendré que revisar mi postura defensiva a corto plazo. Si solo hay un rebote breve antes de la publicación, sin volumen ni continuidad suficientes, no lo perseguiré.
Si estuviera operando por mi cuenta, ahora no participaría. Solo consideraría una pequeña posición larga al contado, sin apalancamiento, después de la publicación de los datos; mi posición sería del 0%. Esperaría a que se publique el informe oficial, a que termine la primera reacción brusca del mercado y a que BTC vuelva a superar los 76.000 y no los pierda en una prueba posterior. Entonces invertiría como máximo el 1% del capital total. El primer objetivo serían los 78.000; al alcanzarlo, reduciría la posición a la mitad. Si el resto logra mantenerse por encima de los 78.000, observaría niveles más altos y tomaría ganancias gradualmente. Fijaría el stop loss por debajo de los 75.100; también cerraría la posición de forma proactiva si, después de entrar, el precio volviera a caer por debajo de los 76.000 y no lograra recuperarlos. Si los datos y la tabla de flujos siguen incompletos, mantenerse al margen sigue siendo una decisión de trading completa. Fuentes: calendario de publicación de la BLS, decisión de la Reserva Federal del 28 de octubre, tabla de Farside con el detalle de cada fondo y cotización de Kraken.
#Las acciones estadounidenses se debilitan y el mercado de criptomonedas está bajo presión generalizada #BTC
Lo anterior es solo una observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.
