Restringir los centros de datos de IA en EE. UU. no reducirá necesariamente la demanda mundial de capacidad de cómputo. Puede cambiar dónde se construye esa capacidad.
Si los retrasos en la concesión de permisos se vuelven impredecibles, los proveedores de nube a hiperescala tienen otra opción: trasladar las cargas de trabajo adecuadas y la capacidad futura a jurisdicciones donde la energía y los plazos de construcción sean más fiables.
Los clústeres de entrenamiento son más flexibles geográficamente que la inferencia sensible a la latencia. No se pueden trasladar todas las cargas de trabajo, y los controles de exportación siguen vigentes.
Pero la consecuencia para la inversión es importante.
Una desaceleración de la construcción en EE. UU. podría convertirse en una redistribución geográfica del gasto de capital en IA, en lugar de una reducción equivalente del gasto.
Los ganadores no serían simplemente los países con electricidad barata. Serían los operadores capaces de ofrecer, según lo previsto, capacidad con permisos y suministro eléctrico.
La pregunta es si los anuncios de futuros proyectos empezarán a desplazarse entre países antes de que la demanda en EE. UU. realmente se desacelere.
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