#美股走弱，加密货币市场普遍承压 ¿Las acciones estadounidenses arrastraron a las criptomonedas? Revisé los datos de liquidaciones y descubrí que la causa principal no fueron las acciones de EE. UU.
Me equivoqué el 11/4 al decir que "solo cabía defenderse"; ayer lo reconocí. Pero las tres señales se cumplieron: +3.03% no era tendencia → Nasdaq -5.52%; rebaja en las perspectivas del petróleo → problemas para las navieras petroleras; grietas en la IA → índice de semiconductores de Filadelfia -12.25%.
📊 Datos clave
· Dow Jones -3.44%, S&P 500 -4.36%, Nasdaq -5.52%, índice de semiconductores de Filadelfia -12.25%
· BTC cerró en 75811 (-5.45%, mínimo de 60 días); el 11/6 a las 09:04 cotizaba a 76267
· ETH -7.80%, SOL -6.22%; liquidaciones en 24 h por unos 1.100 millones, de las cuales más de 950 millones fueron posiciones largas
· El rendimiento a 2 años cayó 12.48 pb hasta el 4.46%; el de 10 años, unos 6 pb. La curva se empinó hasta 38 pb
· Probabilidad de una subida de tipos en diciembre, según CME: 68.7% (el 11/5 era del 78.9%-81.5%); WTI +2.72%
🔍 La contradicción clave
Primero: no es cierto que "todo estuviera bajo presión". Ese mismo día, el Hang Seng Tech subió un 5.5%, el oro subió, los bonos del Tesoro de EE. UU. también y el petróleo avanzó un 3%. Fue un desapalancamiento en el sector de la IA y una rotación de capital hacia bonos y oro.
Segundo: la causa principal está en el apalancamiento del propio mercado. En 24 h se liquidaron más de 950 millones en posiciones largas y 210.000 personas fueron liquidadas. La ruptura de los 80.000 el 11/4 se debió al cierre de posiciones cortas (interés abierto -4.36%), no a la entrada de dinero nuevo. Cuando se detuvo ese cierre, no hubo compradores.
Tercero: la principal causa del -12.25% del índice de semiconductores de Filadelfia fue que el gobernador electo de Texas pidió detener la aprobación de centros de datos; también se debatió en la Cámara de Representantes la ampliación del papel de la SEC (pendiente de verificar: fuente única). Las criptomonedas, con su beta alta, se vendieron de paso.
🧊 Tres dosis de realidad
1. No confundas una caída acompañada por otras con haber tocado fondo. El mínimo de BTC en 24 h fue 75208; si pierde los 75000, podría desencadenarse una segunda ola de desapalancamiento.
2. El informe de empleo de esta noche a las 21:30 (65.000/4.2%) será decisivo. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, en 189.000, igualaron el mínimo de 57 años; un informe de empleo sólido volvería a elevar las expectativas de subidas de tipos.
3. Los flujos de los ETF se contradicen: salidas netas de unos 1.000 millones frente a entradas netas de 148 millones. No elijas solo la cifra que encaja con tu narrativa.
💡 Mi opinión
Lo primero es corregirme: escribí que "un aplanamiento alcista no implica expectativas de recortes de tipos". Hoy, el rendimiento a 2 años cayó 12.48 pb, más que los 6 pb del de 10 años; la curva se empinó y la probabilidad de una subida de tipos bajó 10 puntos. Esta vez, el tramo corto está reflejando las expectativas de política monetaria. Esto solo aplica al 11/4.
No es una falta de liquidez, sino un desapalancamiento localizado y una rotación sectorial. Nada de apalancarse antes del informe de empleo; vigila estas tres señales: que disminuyan las liquidaciones de posiciones largas, que los datos de flujos de ETF coincidan y que se concrete la regulación de la IA. Por ahora, considera cualquier subida un rebote técnico.
⚠️ Esto no es asesoramiento de inversión. Las probabilidades pueden cambiar en cualquier momento.
¿Crees que el informe de empleo de esta noche devolverá la probabilidad de una subida de tipos por encima del 80% o que seguirá bajando? Hablemos en los comentarios 👇
Sigue a @阿Sue的加密日记 · Datos para desmontar las falsas señales del mundo cripto
#AccionesEEUU #Bitcoin #Empleo #IA #ReservaFederal
Me equivoqué el 11/4 al decir que "solo cabía defenderse"; ayer lo reconocí. Pero las tres señales se cumplieron: +3.03% no era tendencia → Nasdaq -5.52%; rebaja en las perspectivas del petróleo → problemas para las navieras petroleras; grietas en la IA → índice de semiconductores de Filadelfia -12.25%.
📊 Datos clave
· Dow Jones -3.44%, S&P 500 -4.36%, Nasdaq -5.52%, índice de semiconductores de Filadelfia -12.25%
· BTC cerró en 75811 (-5.45%, mínimo de 60 días); el 11/6 a las 09:04 cotizaba a 76267
· ETH -7.80%, SOL -6.22%; liquidaciones en 24 h por unos 1.100 millones, de las cuales más de 950 millones fueron posiciones largas
· El rendimiento a 2 años cayó 12.48 pb hasta el 4.46%; el de 10 años, unos 6 pb. La curva se empinó hasta 38 pb
· Probabilidad de una subida de tipos en diciembre, según CME: 68.7% (el 11/5 era del 78.9%-81.5%); WTI +2.72%
🔍 La contradicción clave
Primero: no es cierto que "todo estuviera bajo presión". Ese mismo día, el Hang Seng Tech subió un 5.5%, el oro subió, los bonos del Tesoro de EE. UU. también y el petróleo avanzó un 3%. Fue un desapalancamiento en el sector de la IA y una rotación de capital hacia bonos y oro.
Segundo: la causa principal está en el apalancamiento del propio mercado. En 24 h se liquidaron más de 950 millones en posiciones largas y 210.000 personas fueron liquidadas. La ruptura de los 80.000 el 11/4 se debió al cierre de posiciones cortas (interés abierto -4.36%), no a la entrada de dinero nuevo. Cuando se detuvo ese cierre, no hubo compradores.
Tercero: la principal causa del -12.25% del índice de semiconductores de Filadelfia fue que el gobernador electo de Texas pidió detener la aprobación de centros de datos; también se debatió en la Cámara de Representantes la ampliación del papel de la SEC (pendiente de verificar: fuente única). Las criptomonedas, con su beta alta, se vendieron de paso.
🧊 Tres dosis de realidad
1. No confundas una caída acompañada por otras con haber tocado fondo. El mínimo de BTC en 24 h fue 75208; si pierde los 75000, podría desencadenarse una segunda ola de desapalancamiento.
2. El informe de empleo de esta noche a las 21:30 (65.000/4.2%) será decisivo. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, en 189.000, igualaron el mínimo de 57 años; un informe de empleo sólido volvería a elevar las expectativas de subidas de tipos.
3. Los flujos de los ETF se contradicen: salidas netas de unos 1.000 millones frente a entradas netas de 148 millones. No elijas solo la cifra que encaja con tu narrativa.
💡 Mi opinión
Lo primero es corregirme: escribí que "un aplanamiento alcista no implica expectativas de recortes de tipos". Hoy, el rendimiento a 2 años cayó 12.48 pb, más que los 6 pb del de 10 años; la curva se empinó y la probabilidad de una subida de tipos bajó 10 puntos. Esta vez, el tramo corto está reflejando las expectativas de política monetaria. Esto solo aplica al 11/4.
No es una falta de liquidez, sino un desapalancamiento localizado y una rotación sectorial. Nada de apalancarse antes del informe de empleo; vigila estas tres señales: que disminuyan las liquidaciones de posiciones largas, que los datos de flujos de ETF coincidan y que se concrete la regulación de la IA. Por ahora, considera cualquier subida un rebote técnico.
⚠️ Esto no es asesoramiento de inversión. Las probabilidades pueden cambiar en cualquier momento.
¿Crees que el informe de empleo de esta noche devolverá la probabilidad de una subida de tipos por encima del 80% o que seguirá bajando? Hablemos en los comentarios 👇
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#AccionesEEUU #Bitcoin #Empleo #IA #ReservaFederal
