Ayer acabábamos de decir «no confundas un squeeze con un cambio de tendencia», y hoy el mercado lo confirmó con una gran vela bajista.
La noche electoral del miércoles, BTC pasó de los 75.600 dólares a los 81.000 en un squeeze a los bajistas; en un solo día, estos perdieron 378 millones. Pero el jueves, apenas abrió la bolsa estadounidense, BTC se desplomó desde más de 80.800 dólares hasta cerca de los 76.000. El mínimo intradía fue de 75.468 dólares: apenas 150 dólares por encima del mínimo de la noche electoral. En otras palabras, toda la subida de un día se esfumó. ETH lo pasó aún peor: cayó por debajo de los 2.300 dólares, hasta los 2.245, un -7,7 % en el día y su nivel más bajo en dos meses.
Esta vez, la caída no se debió a las elecciones, sino a la propia narrativa de la IA. El Nasdaq llegó a caer un 3,9 % el jueves y retrocedió un 10 % desde el máximo del mes pasado, entrando oficialmente en una corrección técnica. Tras publicar sus resultados, Qualcomm cayó cerca de un 10 % antes de la apertura; las acciones de semiconductores lideraron las pérdidas por segundo día consecutivo. Después de que los demócratas barrieran en ambas cámaras, el mercado empezó a aplicar un «descuento regulatorio» a la construcción de centros de datos. La gran incógnita para todo el mercado es si el gasto de capital en IA podrá mantenerse. Este año, BTC ha seguido de cerca a las tecnológicas vinculadas a la IA; esta vez, el hermano mayor también flaqueó.
El apalancamiento volvió a actuar como amplificador. En la hora en que BTC cayó por debajo de los 77.000 dólares, se liquidaron posiciones apalancadas por unos 370 millones de dólares en todo el mercado. El total en 24 horas rondó los 1.090 millones (Coinglass; 211.000 personas), casi el 90 % de ellos en posiciones largas. Binance, por sí sola, representó alrededor del 47 %. Los alcistas apalancados que persiguieron la subida tras el squeeze del miércoles se convirtieron, 24 horas después, en combustible para la caída. Ayer dijimos que «perseguir la subida es hacerle el relevo a los bajistas que cierran posiciones»; hoy se cumplió, pero al revés: quienes persiguieron la subida fueron los alcistas que acabaron liquidados.
La situación macroeconómica tampoco dio tregua. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. fueron de 189.000 la semana pasada, cerca del nivel más bajo desde 1969. Con un mercado laboral tan ajustado, la Reserva Federal no tiene motivos para apresurarse a bajar los tipos. Esta noche, a las 21:30 (hora de Pekín), se publica el informe de empleo no agrícola de octubre; después vienen el IPC del 10 de noviembre y la reunión de la Fed sobre tipos del 9 de diciembre. Tres pruebas, una detrás de otra.
Tres conclusiones:
1. Los 75.000 dólares son la última línea de defensa. Desde agosto, este nivel se ha puesto a prueba repetidamente y siempre ha aguantado; la noche electoral, la caída también se frenó aquí. Si no resiste, Wintermute señala los 73.000 dólares como siguiente parada y, más abajo, los 68.000.
2. No hablemos de mejora del ánimo hasta que BTC recupere los 80.000 dólares. Ahora ronda los 76.000, con la media móvil de 50 días en 78.777 y la de 200 días en 80.839, ambas por encima y presionando el precio. La estructura técnica ya se ha vuelto bajista.
3. Para conocer la dirección real, habrá que esperar a los datos. El informe de empleo no agrícola de esta noche y el IPC del 10 de noviembre determinarán si la Fed baja los tipos el 9 de diciembre. Hasta entonces, perseguir subidas o vender en las caídas no hace más que alimentar el motor de liquidaciones.
Investigación personal; no constituye asesoramiento de inversión.
#比特币 #以太坊 #爆仓 #EmpleoNoAgrícola
$BTC $ETH
La noche electoral del miércoles, BTC pasó de los 75.600 dólares a los 81.000 en un squeeze a los bajistas; en un solo día, estos perdieron 378 millones. Pero el jueves, apenas abrió la bolsa estadounidense, BTC se desplomó desde más de 80.800 dólares hasta cerca de los 76.000. El mínimo intradía fue de 75.468 dólares: apenas 150 dólares por encima del mínimo de la noche electoral. En otras palabras, toda la subida de un día se esfumó. ETH lo pasó aún peor: cayó por debajo de los 2.300 dólares, hasta los 2.245, un -7,7 % en el día y su nivel más bajo en dos meses.
Esta vez, la caída no se debió a las elecciones, sino a la propia narrativa de la IA. El Nasdaq llegó a caer un 3,9 % el jueves y retrocedió un 10 % desde el máximo del mes pasado, entrando oficialmente en una corrección técnica. Tras publicar sus resultados, Qualcomm cayó cerca de un 10 % antes de la apertura; las acciones de semiconductores lideraron las pérdidas por segundo día consecutivo. Después de que los demócratas barrieran en ambas cámaras, el mercado empezó a aplicar un «descuento regulatorio» a la construcción de centros de datos. La gran incógnita para todo el mercado es si el gasto de capital en IA podrá mantenerse. Este año, BTC ha seguido de cerca a las tecnológicas vinculadas a la IA; esta vez, el hermano mayor también flaqueó.
El apalancamiento volvió a actuar como amplificador. En la hora en que BTC cayó por debajo de los 77.000 dólares, se liquidaron posiciones apalancadas por unos 370 millones de dólares en todo el mercado. El total en 24 horas rondó los 1.090 millones (Coinglass; 211.000 personas), casi el 90 % de ellos en posiciones largas. Binance, por sí sola, representó alrededor del 47 %. Los alcistas apalancados que persiguieron la subida tras el squeeze del miércoles se convirtieron, 24 horas después, en combustible para la caída. Ayer dijimos que «perseguir la subida es hacerle el relevo a los bajistas que cierran posiciones»; hoy se cumplió, pero al revés: quienes persiguieron la subida fueron los alcistas que acabaron liquidados.
La situación macroeconómica tampoco dio tregua. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. fueron de 189.000 la semana pasada, cerca del nivel más bajo desde 1969. Con un mercado laboral tan ajustado, la Reserva Federal no tiene motivos para apresurarse a bajar los tipos. Esta noche, a las 21:30 (hora de Pekín), se publica el informe de empleo no agrícola de octubre; después vienen el IPC del 10 de noviembre y la reunión de la Fed sobre tipos del 9 de diciembre. Tres pruebas, una detrás de otra.
Tres conclusiones:
1. Los 75.000 dólares son la última línea de defensa. Desde agosto, este nivel se ha puesto a prueba repetidamente y siempre ha aguantado; la noche electoral, la caída también se frenó aquí. Si no resiste, Wintermute señala los 73.000 dólares como siguiente parada y, más abajo, los 68.000.
2. No hablemos de mejora del ánimo hasta que BTC recupere los 80.000 dólares. Ahora ronda los 76.000, con la media móvil de 50 días en 78.777 y la de 200 días en 80.839, ambas por encima y presionando el precio. La estructura técnica ya se ha vuelto bajista.
3. Para conocer la dirección real, habrá que esperar a los datos. El informe de empleo no agrícola de esta noche y el IPC del 10 de noviembre determinarán si la Fed baja los tipos el 9 de diciembre. Hasta entonces, perseguir subidas o vender en las caídas no hace más que alimentar el motor de liquidaciones.
Investigación personal; no constituye asesoramiento de inversión.
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