La masacre de los semiconductores es real: 25 empresas ya están en mercados bajistas.

El daño:

$AMKR ha caído un 68% desde sus máximos
$SNDK -66%
$ALAB -64%
$CRDO -64%
$INTC -63%
$ARM -63%
$COHR -61%
$GFS -61%
$MRVL -60%
$KLAC -58%
$LRCX -58%
$AMAT -57%
$LITE -55%
$ON -53%
$STM -51%
$MU -48%
$AVGO -41%
$QCOM -40%
$AMD -39%
$SKHY -38%
$MPWR -34%
$ASML -32%
$NXPI -28%
$TSM -28%
$NVDA -25%

Esto es un reajuste que afecta a todo el sector. Las empresas de empaquetado, memoria y herramientas han quedado devastadas. Ni siquiera los líderes de fundición ni las favoritas de la IA son inmunes.

Lo que importa ahora: ¿Qué empresas tienen poder de fijación de precios, márgenes resilientes y exposición a la próxima ola de inversión en bienes de capital? Las que sobrevivan aquí se distinguirán rápidamente. Presta atención a la estabilización de los pedidos de equipos y a cualquier señal de que el gasto de los hiperescaladores vuelve a orientarse hacia la infraestructura.

Esta lista es tu selección de candidatas para oportunidades asimétricas, si puedes soportar la volatilidad.