He estado observando la reacción de las acciones relacionadas con la IA tras las elecciones de mitad de mandato en EE. UU., y creo que hay algo más detrás de las ventas que la mera incertidumbre política.
Las victorias demócratas en el Congreso y en estados clave como Texas y Georgia han suscitado preocupación por el futuro del desarrollo de infraestructura de IA en EE. UU.
Las empresas de IA están invirtiendo miles de millones de dólares en nuevos centros de datos, GPU, capacidad informática e infraestructura energética. Sin embargo, la creciente oposición de las comunidades locales por el costo de la electricidad, las preocupaciones medioambientales y el uso del suelo podría dificultar la aprobación de futuros proyectos.
Es por eso que los inversores están empezando a actuar con cautela.
Empresas como $IREN, $CIFR.US , $APLD y $CORZ podrían enfrentarse a una mayor incertidumbre en torno a los permisos, los plazos de construcción y la financiación. También vale la pena seguir de cerca a $CRWV, dado su enorme gasto en infraestructura y sus necesidades de financiación.
Incluso $NVDAB podría sentir cierta presión indirecta si la desaceleración de la expansión de los centros de datos termina afectando las expectativas de demanda de chips de IA.
Lo que resulta particularmente preocupante es que varias comunidades ya han votado a favor de restricciones o moratorias temporales a nuevos proyectos de centros de datos. Esto añade otra capa de riesgo para las empresas que cuentan con una rápida expansión.
Sin embargo, no creo que esto signifique automáticamente que el auge de la IA esté llegando a su fin.
La demanda de capacidad informática no ha desaparecido de repente. Lo que el mercado está reevaluando es con qué rapidez pueden construir las empresas, cuánto costará y si los rendimientos previstos pueden justificar las enormes inversiones de capital.
Para mí, la distinción importante está entre una empresa que afronta dificultades políticas y de permisos temporales y otra que experimenta un deterioro real de la demanda de IA.
La oportunidad que ofrece la infraestructura de IA sigue vigente, pero puede que el mercado esté entrando en una etapa en la que la ejecución importe más que los ambiciosos planes de expansión.
#USMidterms-WhatAreMarketsExpecting?
Las victorias demócratas en el Congreso y en estados clave como Texas y Georgia han suscitado preocupación por el futuro del desarrollo de infraestructura de IA en EE. UU.
Las empresas de IA están invirtiendo miles de millones de dólares en nuevos centros de datos, GPU, capacidad informática e infraestructura energética. Sin embargo, la creciente oposición de las comunidades locales por el costo de la electricidad, las preocupaciones medioambientales y el uso del suelo podría dificultar la aprobación de futuros proyectos.
Es por eso que los inversores están empezando a actuar con cautela.
Empresas como $IREN, $CIFR.US , $APLD y $CORZ podrían enfrentarse a una mayor incertidumbre en torno a los permisos, los plazos de construcción y la financiación. También vale la pena seguir de cerca a $CRWV, dado su enorme gasto en infraestructura y sus necesidades de financiación.
Incluso $NVDAB podría sentir cierta presión indirecta si la desaceleración de la expansión de los centros de datos termina afectando las expectativas de demanda de chips de IA.
Lo que resulta particularmente preocupante es que varias comunidades ya han votado a favor de restricciones o moratorias temporales a nuevos proyectos de centros de datos. Esto añade otra capa de riesgo para las empresas que cuentan con una rápida expansión.
Sin embargo, no creo que esto signifique automáticamente que el auge de la IA esté llegando a su fin.
La demanda de capacidad informática no ha desaparecido de repente. Lo que el mercado está reevaluando es con qué rapidez pueden construir las empresas, cuánto costará y si los rendimientos previstos pueden justificar las enormes inversiones de capital.
Para mí, la distinción importante está entre una empresa que afronta dificultades políticas y de permisos temporales y otra que experimenta un deterioro real de la demanda de IA.
La oportunidad que ofrece la infraestructura de IA sigue vigente, pero puede que el mercado esté entrando en una etapa en la que la ejecución importe más que los ambiciosos planes de expansión.
#USMidterms-WhatAreMarketsExpecting?