"El mismo día, dos caras opuestas en el sector de la computación para IA: Oracle cancela un megacontrato de 7.000 millones; Google añade 34.000 millones"
El 4 de noviembre, el FT informó que Oracle canceló un acuerdo de arrendamiento de chips de IA por unos 7.000 millones de dólares con Tencent: un contrato de cinco años por unos 100.000 chips, destinados a centros de datos en el sudeste asiático. El motivo fue la presión del Gobierno de Trump.
Ese mismo día, Google anunció una inversión de 15.000 millones de dólares en Malasia (que se materializará entre 2027 y 2028) y también respaldó el crédito para el contrato de arrendamiento de TeraWulf por unos 19.000 millones de dólares con Anthropic.
Por un lado, se cancelan contratos por riesgos políticos; por el otro, se invierte dinero contante y sonante. La inversión en infraestructura de IA no ha disminuido, pero se está reorientando: de la «arbitraje global» al «cumplimiento normativo local».
Este contrato de Oracle representa 1.400 millones de dólares al año, apenas alrededor del 1 % de los ingresos que prevé para el año fiscal 2028, así que su impacto financiero es limitado. Pero la señal es más importante: la desvinculación tecnológica entre China y EE. UU. pasa de «restringir las exportaciones» a «desmantelar las colaboraciones existentes». A partir de ahora, habrá que tomar con cautela este tipo de contratos.
Criterio de refutación: si Oracle lo desmiente oficialmente o Tencent encuentra rápidamente un proveedor alternativo para cubrir el acuerdo, la interpretación de que «la desvinculación se intensifica» dejará de sostenerse.
$ORCL $GOOGL #InfraestructuraIA
El 4 de noviembre, el FT informó que Oracle canceló un acuerdo de arrendamiento de chips de IA por unos 7.000 millones de dólares con Tencent: un contrato de cinco años por unos 100.000 chips, destinados a centros de datos en el sudeste asiático. El motivo fue la presión del Gobierno de Trump.
Ese mismo día, Google anunció una inversión de 15.000 millones de dólares en Malasia (que se materializará entre 2027 y 2028) y también respaldó el crédito para el contrato de arrendamiento de TeraWulf por unos 19.000 millones de dólares con Anthropic.
Por un lado, se cancelan contratos por riesgos políticos; por el otro, se invierte dinero contante y sonante. La inversión en infraestructura de IA no ha disminuido, pero se está reorientando: de la «arbitraje global» al «cumplimiento normativo local».
Este contrato de Oracle representa 1.400 millones de dólares al año, apenas alrededor del 1 % de los ingresos que prevé para el año fiscal 2028, así que su impacto financiero es limitado. Pero la señal es más importante: la desvinculación tecnológica entre China y EE. UU. pasa de «restringir las exportaciones» a «desmantelar las colaboraciones existentes». A partir de ahora, habrá que tomar con cautela este tipo de contratos.
Criterio de refutación: si Oracle lo desmiente oficialmente o Tencent encuentra rápidamente un proveedor alternativo para cubrir el acuerdo, la interpretación de que «la desvinculación se intensifica» dejará de sostenerse.
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