FinChain y Plume lanzaron FLEX & FINO, una estrategia apalancada de rendimiento de RWA que apunta a un APY de hasta el 7,2 %, utilizando FUSD como garantía y USDC prestado para fondos de liquidez DeFi.
La estrategia incluye un límite de utilización del 90 %, reembolsos en T+2 y liquidaciones de intereses entre T+14 y T+30.
FinChain, una plataforma de criptofinanzas incubada por Fosun Wealth Holdings, se ha asociado con Plume, una plataforma institucional de finanzas abiertas, para lanzar FLEX & FINO, una estrategia de rendimiento apalancada que apunta a rentabilidades anualizadas de hasta el 7,2 % sobre su token FUSD de activos del mundo real (RWA).
Anunciado el 4 de noviembre, el producto combina los ingresos de activos financieros tradicionales tokenizados con rendimientos adicionales generados a través de pools de liquidez de finanzas descentralizadas (DeFi). El APY proyectado del 7,2 % se basa en supuestos de referencia y no garantiza ningún rendimiento.
FUSD, o FinChain Dollar, está respaldado por valores del Tesoro de EE. UU. tokenizados a corto plazo y fondos del mercado monetario que cumplen con la normativa. FinChain afirma que sus reservas están en manos de custodios designados y se mantienen con un ratio de colateralización mínimo del 100 %.
Cómo funciona la estrategia FLEX & FINO
Con este acuerdo, los usuarios depositan FUSD como colateral y siguen obteniendo el rendimiento subyacente. Después pueden pedir USDC prestado usando sus tenencias como garantía y destinar las monedas estables prestadas a pools de liquidez en cadena para generar ingresos adicionales.
La estrategia utiliza un modelo de apalancamiento con reinversión en bucle, que permite a los usuarios combinar los rendimientos vinculados a los bonos del Tesoro con los posibles rendimientos de DeFi. Sin embargo, los costes del préstamo y el desempeño de los pools de liquidez influirán en los rendimientos reales.
FinChain ha establecido un límite de utilización del 90 % como parte de sus medidas de gestión de riesgos. Los reembolsos siguen un ciclo de liquidación T+2, mientras que las liquidaciones de intereses se realizan entre T+14 y T+30.
Las empresas no revelaron el valor total bloqueado (TVL) inicial ni proporcionaron un desglose detallado de las tasas de préstamo y los pools de liquidez utilizados para calcular el rendimiento proyectado.
FLEX & FINO es el primer producto lanzado en el marco de la alianza estratégica entre FinChain y Plume. Las empresas señalaron que su trabajo incluyó la integración técnica, el modelado de estrategias y los controles de riesgo.
Por separado, FinChain ha completado una integración con el exchange de criptomonedas KuCoin, que permite a FUSD participar en su solución de espejo de staking RCMS.