El trimestre pasado superó las expectativas en un 25%; para este trimestre, el consenso vuelve a subir más de un 20%: el margen para decepciones en estos resultados de Targa ya es muy estrecho.
Targa Resources publicará los resultados del tercer trimestre de 2026 antes de la apertura del mercado estadounidense el 5 de noviembre. La conferencia telefónica será el 5 de noviembre a las 11:00, hora del Este de EE. UU. (6 de noviembre a las 00:00, hora de Pekín).
El consenso de beneficio por acción se sitúa entre 2,66 y 2,74 dólares, frente a 2,20 dólares en el mismo periodo del año pasado, lo que supone un aumento interanual de aproximadamente el 21% al 24,6%. Los ingresos se estiman entre 4.740 y 5.140 millones de dólares, frente a unos 4.150 millones en el mismo periodo del año pasado.
El trimestre pasado, el beneficio por acción fue de 3,54 dólares, alrededor de un 25,1% por encima del consenso de 2,83 dólares; sin embargo, los ingresos de 4.440 millones de dólares quedaron por debajo de los 4.900 millones previstos. Hay que analizar por separado los beneficios y los ingresos.
Las estimaciones más precisas superan el consenso: el ESP de Zacks ronda el +2,05%, y el consenso apenas ha cambiado en los últimos 30 días.
La previsión de EBITDA ajustado para todo el año es de 5.700 a 5.900 millones de dólares; las señales de la dirección apuntan más bien al extremo superior del rango. En el segundo trimestre, el EBITDA ajustado fue de unos 1.600 millones de dólares, un aumento interanual aproximado del 38%.
Los aspectos clave son los volúmenes de entrada de gas en la cuenca del Pérmico y los volúmenes de fraccionamiento de NGL: el consenso prevé ventas diarias de NGL de unos 678.000 barriles y una producción total de aproximadamente 1,166 millones de barriles al día. Además, el dividendo por acción del tercer trimestre será de 1,25 dólares, pagadero el 17 de noviembre.
Cómo verlo: solo una sorpresa positiva y una previsión anual de EBITDA que no se reduzca confirmarían la narrativa de unas expectativas elevadas. Si los resultados se ajustan al consenso, pero los volúmenes de NGL o las exportaciones no acompañan, considéralo un cumplimiento normal y no te apresures a aumentar la posición. Si los ingresos quedan cerca del límite inferior o los beneficios se ven lastrados por los costes, vuelve a calcular la valoración teniendo en cuenta el escaso margen para decepciones. No persigas el primer movimiento antes de la apertura; espera a que en la conferencia telefónica se desglosen los volúmenes de entrada de gas en el Pérmico, los volúmenes de fraccionamiento y la previsión anual antes de decidir. $TRGP
Datos al: 2026-11-03 20:55 UTC
Solo para compartir información; no constituye asesoramiento de inversión.
Targa Resources publicará los resultados del tercer trimestre de 2026 antes de la apertura del mercado estadounidense el 5 de noviembre. La conferencia telefónica será el 5 de noviembre a las 11:00, hora del Este de EE. UU. (6 de noviembre a las 00:00, hora de Pekín).
El consenso de beneficio por acción se sitúa entre 2,66 y 2,74 dólares, frente a 2,20 dólares en el mismo periodo del año pasado, lo que supone un aumento interanual de aproximadamente el 21% al 24,6%. Los ingresos se estiman entre 4.740 y 5.140 millones de dólares, frente a unos 4.150 millones en el mismo periodo del año pasado.
El trimestre pasado, el beneficio por acción fue de 3,54 dólares, alrededor de un 25,1% por encima del consenso de 2,83 dólares; sin embargo, los ingresos de 4.440 millones de dólares quedaron por debajo de los 4.900 millones previstos. Hay que analizar por separado los beneficios y los ingresos.
Las estimaciones más precisas superan el consenso: el ESP de Zacks ronda el +2,05%, y el consenso apenas ha cambiado en los últimos 30 días.
La previsión de EBITDA ajustado para todo el año es de 5.700 a 5.900 millones de dólares; las señales de la dirección apuntan más bien al extremo superior del rango. En el segundo trimestre, el EBITDA ajustado fue de unos 1.600 millones de dólares, un aumento interanual aproximado del 38%.
Los aspectos clave son los volúmenes de entrada de gas en la cuenca del Pérmico y los volúmenes de fraccionamiento de NGL: el consenso prevé ventas diarias de NGL de unos 678.000 barriles y una producción total de aproximadamente 1,166 millones de barriles al día. Además, el dividendo por acción del tercer trimestre será de 1,25 dólares, pagadero el 17 de noviembre.
Cómo verlo: solo una sorpresa positiva y una previsión anual de EBITDA que no se reduzca confirmarían la narrativa de unas expectativas elevadas. Si los resultados se ajustan al consenso, pero los volúmenes de NGL o las exportaciones no acompañan, considéralo un cumplimiento normal y no te apresures a aumentar la posición. Si los ingresos quedan cerca del límite inferior o los beneficios se ven lastrados por los costes, vuelve a calcular la valoración teniendo en cuenta el escaso margen para decepciones. No persigas el primer movimiento antes de la apertura; espera a que en la conferencia telefónica se desglosen los volúmenes de entrada de gas en el Pérmico, los volúmenes de fraccionamiento y la previsión anual antes de decidir. $TRGP
Datos al: 2026-11-03 20:55 UTC
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