Si consideras tus activos como un todo, descubrirás que quizá lo que realmente debes tener en cuenta no es solo qué comprar, sino también dónde se distribuye el capital, qué riesgos se asumen y cómo se coordinan los distintos activos. Algunas personas siguen de cerca las acciones estadounidenses desde hace tiempo y desean participar en el desarrollo de las empresas tecnológicas globales; otras están acostumbradas a operar con activos digitales al contado, mientras que algunas empiezan a estudiar las acciones de Hong Kong, los futuros sobre materias primas y distintos tipos de productos de inversión. Estas necesidades parecen muy diferentes, pero en realidad apuntan a una misma cuestión: ¿cómo crear un sistema más completo de gestión global de múltiples activos?

Antes, mucha gente solía gestionar los fondos por tipo de producto: las acciones por un lado, los activos digitales por otro y los productos de inversión en otra cuenta. A medida que se presta atención a más mercados, también se vuelven más complejas la distribución de fondos entre cuentas, los costes de transacción y el seguimiento de los activos. Por eso, conviene replantearse la asignación global de activos. No consiste simplemente en comprar más productos, sino en definir la finalidad de cada parte de los fondos según las características de los distintos activos, para que la cartera tenga una estructura más clara.

Antes de considerar qué comprar en concreto, puedes clasificar los activos según su función. Un método fácil de entender consiste en dividirlos en cuatro categorías. Los activos de renta variable incluyen principalmente acciones reales, como las estadounidenses y las de Hong Kong. Estos activos permiten a los inversores participar en el crecimiento de empresas cotizadas. El análisis suele centrarse en la rentabilidad de las empresas, su competitividad en el sector, su valoración y su evolución a largo plazo. Por ejemplo, si te interesa la industria de la inteligencia artificial, puedes estudiar empresas de infraestructura tecnológica, computación en la nube y servicios de software; si te interesa el sector de internet en Asia, puedes observar los cambios en las operaciones de empresas cotizadas relacionadas en Hong Kong. Los mercados bursátiles estadounidense y de Hong Kong tienen estructuras distintas y conviene analizarlos por separado, en lugar de considerarlos simplemente como el mismo tipo de inversión.

El mercado de activos digitales tiene sus propios mecanismos. Las operaciones al contado se centran en la compra y venta directa de activos, mientras que los contratos implican mecanismos como el margen, el apalancamiento y la liquidación forzosa. Quienes ya conocen el mercado de activos digitales pueden gestionar las operaciones al contado y con contratos como categorías de negociación distintas. Es especialmente importante tener en cuenta que el perfil de riesgo de las operaciones con contratos es completamente diferente al de la tenencia de acciones reales. No hay que confundir ambas cosas solo porque se pueda operar con ellas a través de una plataforma. Los futuros de materias primas ofrecen una vía para observar los mercados de la energía, los metales preciosos y otras materias primas. Sus precios se ven afectados por diversos factores, como la oferta y la demanda, los inventarios y los ciclos industriales, y su lógica es distinta de la rentabilidad empresarial que se analiza al estudiar acciones. Incluir los mercados de materias primas en el análisis puede ayudar a los inversores a comprender la actividad económica mundial desde distintos ángulos.

La gestión de efectivo y los productos de inversión se centran más en cómo utilizar los fondos. Por ejemplo, si tienes dinero para el que aún no hay un plan de inversión concreto, puedes informarte sobre productos de inversión con distintos plazos, niveles de liquidez y perfiles de riesgo. Sin embargo, ten en cuenta que estos productos no equivalen a depósitos en efectivo: hay que evaluar por separado la rentabilidad, las condiciones de reembolso y el riesgo para el capital. Con esta clasificación, la gestión de activos deja de consistir simplemente en añadir cada vez más productos de inversión y pasa a empezar por definir la función de cada activo en la cartera.

Hay muchas áreas interesantes que estudiar en los mercados bursátiles mundiales, pero si estás empezando a crear un marco para seguir tus activos, puedes comenzar por los sectores. Por ejemplo, la industria de la inteligencia artificial se puede dividir en varias áreas: infraestructura de computación para IA, fabricación de semiconductores y chips, computación en la nube y servicios de datos, aplicaciones de software y servicios empresariales, plataformas de internet y aplicaciones comerciales. Las empresas de cada área pueden tener modelos de rentabilidad y criterios de valoración de mercado completamente distintos. El mercado estadounidense cuenta con numerosas empresas tecnológicas que pueden ayudar a los inversores a observar la infraestructura y el desarrollo comercial de la cadena de valor de la IA. En Hong Kong, se pueden buscar perspectivas de análisis diferentes en las plataformas de internet, los servicios tecnológicos y otros sectores.

Si analizas al mismo tiempo los mercados estadounidense y de Hong Kong, quizá debas tener en cuenta por separado las cuentas de negociación, el cambio de divisas y los costes de transacción. BiyaPay ofrece una opción integrada que vale la pena conocer. La plataforma admite operaciones relacionadas con acciones estadounidenses y de Hong Kong, anuncia operaciones con acciones estadounidenses sin comisiones y admite la negociación de acciones reales y los correspondientes derechos a dividendos. Para quienes desean seguir ambos mercados, permite conocer los servicios de negociación de distintos mercados bursátiles dentro de un mismo ecosistema de plataforma, sin tener que repartir toda la gestión de activos entre aplicaciones completamente distintas solo porque los mercados sean diferentes. Por supuesto, las operaciones bursátiles siguen sujetas a los requisitos de registro de cuenta, verificación de identidad y habilitación para operar de la plataforma. Los valores disponibles y las tarifas aplicables deben consultarse en la página correspondiente.

Supongamos que un usuario lleva mucho tiempo utilizando U para operar con activos digitales al contado. Hasta ahora, había destinado la mayor parte de sus fondos al mercado de activos digitales. Más adelante, empezó a interesarse por las empresas tecnológicas estadounidenses y quiso participar también en la negociación de acciones reales. En ese momento, debía tener en cuenta no solo las acciones, sino también el cambio de U a dólares, las transferencias de fondos, los costes de transacción y la gestión de la cuenta bursátil. Si cada etapa se realiza en una plataforma distinta, el proceso puede resultar disperso.

El diseño de los productos de BiyaPay, en cambio, utiliza U como una de las principales vías de acceso a los fondos y conecta el cambio de activos digitales con la negociación de acciones estadounidenses y de Hong Kong. Según la información de la plataforma, los usuarios pueden utilizar U para operar con acciones reales, incluidas las de los mercados estadounidense y de Hong Kong. También admite el cambio entre más de 30 monedas fiduciarias y más de 200 monedas digitales. Para quienes ya tienen U, este diseño ofrece otra forma de gestionar los fondos: primero, consultar el tipo de cambio entre U y el dólar; después, confirmar los requisitos de la cuenta bursátil, los valores disponibles y las tarifas aplicables; y, por último, organizar los fondos según las necesidades personales. Un aspecto que merece especial atención es el coste total. Por ejemplo, el cambio de U a dólares puede implicar un diferencial cambiario, y las operaciones bursátiles pueden conllevar otros cargos aplicables. Por eso, aunque la plataforma anuncie operaciones con acciones estadounidenses sin comisiones, no se debe asumir que todo el proceso de uso de los fondos carece de costes. Lo que realmente importa al asignar activos a escala mundial es que el proceso de pasar de una categoría de activos a otra sea claro y que los costes sean transparentes.

Para quienes operan con activos digitales con frecuencia, las comisiones no son un tema desconocido. En particular, cuando se realizan operaciones al contado con frecuencia, las tarifas pueden afectar al coste final de las transacciones. Maker y Taker son dos tipos habituales de ejecución en el mercado de activos digitales. Un Maker suele aportar liquidez al mercado mediante órdenes limitadas, mientras que un Taker obtiene liquidez al ejecutar una orden existente. Las tarifas pueden variar de una plataforma a otra. BiyaPay anuncia operaciones al contado y con contratos de activos digitales sin comisiones y ofrece servicios de negociación relacionados con tarifas Maker de 0. Asimismo, anuncia operaciones con acciones estadounidenses sin comisiones. Para quienes necesitan analizar tanto los activos digitales como la negociación de acciones, estas características de las tarifas pueden formar parte de la comparación entre plataformas. Sin embargo, no basta con fijarse en una sola cifra. También hay que tener en cuenta si existe un diferencial, si se aplica una tasa de financiación, si hay diferencias en el tipo de cambio al convertir a dólares, si se cobran otras tarifas de la plataforma o del servicio y si las promociones de los distintos productos están sujetas a condiciones. En particular, en las operaciones con contratos, además de las comisiones, hay que comprender el apalancamiento, el margen y los mecanismos de liquidación forzosa. Desglosar y calcular los costes de transacción resulta más útil que fijarse únicamente en la ausencia de comisiones.

Si la asignación de activos solo se centra en acciones y activos digitales, seguirá teniendo ciertas limitaciones. Los mercados de materias primas y los productos de inversión también tienen valor como áreas de análisis. Por ejemplo, los futuros de materias primas pueden ayudar a los inversores a observar los cambios en los precios mundiales de la energía, los metales y otras materias primas. Las estructuras de oferta y demanda varían mucho entre unas materias primas y otras, por lo que no se deben analizar aplicando sin más los mismos métodos que se utilizan para estudiar empresas cotizadas. BiyaPay también ofrece servicios relacionados con futuros de materias primas, y los usuarios pueden consultar en la plataforma los instrumentos disponibles y sus reglas. Por otro lado, los productos de inversión se relacionan más con la eficiencia en el uso de los fondos y la gestión de la liquidez. BiyaPay ofrece productos de inversión a la vista y muestra una rentabilidad anualizada máxima del 10,22 %. Hay que tener en cuenta que la rentabilidad anualizada máxima anunciada no significa que todos los usuarios puedan obtenerla de manera sostenida. La rentabilidad real puede variar, y antes de participar se deben confirmar las condiciones de suscripción, los plazos de reembolso, el método de cálculo de intereses y los riesgos del producto. Si se trata de fondos que se necesitarán a corto plazo, conviene priorizar la liquidez en lugar de limitarse a comparar las cifras de rentabilidad anualizada anunciadas. Las opciones son otro instrumento financiero distinto, que implica factores como la prima, el precio de ejercicio, la fecha de vencimiento y la volatilidad. Pueden ser un tema para estudiar más adelante, pero no se debería operar con ellas sin entender cómo funcionan.

La asignación de activos no consiste únicamente en comprar y vender activos; también implica utilizar los fondos en distintas regiones. Por ejemplo, un usuario puede necesitar operar con acciones, gestionar activos digitales y enviar dinero a cuentas bancarias de otros países y regiones. Si estas funciones están repartidas entre distintas plataformas, quizá tenga que gestionar repetidamente cambios de divisa, transferencias y confirmaciones de recepción. Además de ofrecer operaciones con acciones estadounidenses y de Hong Kong y activos digitales, BiyaPay integra servicios de transferencias internacionales. Según la información de la plataforma, sus transferencias internacionales abarcan 108 países de todo el mundo y admiten el cambio entre más de 30 monedas fiduciarias y más de 200 monedas digitales.

Un aspecto que merece especial atención son las transferencias localizadas. Los sistemas de pago bancario varían según el país y la región. Si una transferencia puede procesarse a través de un canal de pago local y cumple los requisitos, puede reducir los pasos intermedios y agilizar la recepción de los fondos. Quienes envían dinero periódicamente a cuentas bancarias en el extranjero pueden comparar, al utilizar el servicio, si el destino está cubierto, si la transferencia puede tramitarse a través de un canal bancario local, si se puede recibir el dinero en moneda local, cuáles son las comisiones de envío y el tipo de cambio, cuál es el plazo estimado de recepción y si puede haber cargos intermedios. En particular, para calcular la rapidez de recepción no basta con fijarse en el plazo más corto anunciado por la plataforma: también hay que tener en cuenta el banco receptor y el canal utilizado. BiyaPay integra las transferencias internacionales y las operaciones con activos globales en un mismo ecosistema de productos. Para quienes necesitan gestionar tanto fondos de inversión como transferencias internacionales, esto puede reducir algunos cambios entre plataformas.

Para terminar, quisiera mencionar un aspecto que suele pasarse por alto. Cuando se habla de asignación global de activos, mucha gente piensa en acciones estadounidenses y de Hong Kong, activos digitales, futuros de materias primas, productos de inversión y opciones, como si tener más productos hiciera que la estructura de activos fuera más completa. Pero en realidad no es así. La asignación de activos debe tener en cuenta, ante todo, la tolerancia personal al riesgo, el plazo de uso de los fondos, las necesidades de liquidez y los objetivos de inversión. Por ejemplo, quienes estudian empresas a largo plazo pueden informarse sobre acciones reales y sus fundamentos; quienes conocen el mercado de activos digitales pueden profundizar en las reglas de las operaciones al contado; quienes se interesan por los contratos deben comprender primero el apalancamiento y el riesgo de liquidación forzosa; quienes necesitan organizar transferencias internacionales pueden fijarse en las comisiones y los plazos de recepción de las transferencias localizadas; y quienes necesitan gestionar fondos inactivos pueden analizar la liquidez y los riesgos de distintos productos de inversión. No es necesario atender todas estas necesidades a la vez ni comprar productos que no se entienden para perseguir una supuesta asignación completa.

Desde esta perspectiva, el valor de BiyaPay reside principalmente en la integración de sus funciones. Utiliza U como una de las principales vías de acceso a los fondos y conecta, a través de una sola plataforma, operaciones con acciones estadounidenses y de Hong Kong, activos digitales al contado y con contratos, futuros de materias primas, productos de inversión, divisas y transferencias internacionales, entre otros servicios. La plataforma admite el cambio entre más de 30 monedas fiduciarias y más de 200 monedas digitales, y ofrece servicios como operaciones con acciones estadounidenses sin comisiones y operaciones con activos digitales sin comisiones. Quienes desean conocer poco a poco la gestión de múltiples activos globales pueden analizar cada una de estas funciones según sus necesidades reales, en lugar de operar con todos los productos a la vez. La clave de la asignación global de activos nunca es cuántos tipos de activos se poseen, sino tener clara la función, el coste y el riesgo de cada uno. A medida que la gestión de fondos se amplía de un solo mercado a varios, también vale la pena considerar una plataforma que muestre con claridad los distintos activos y las formas de transferir fondos.

Este artículo se comparte únicamente con fines informativos. Cada persona debe realizar su propio análisis y tomar sus propias decisiones. No constituye asesoramiento de inversión. ¡Evita pérdidas innecesarias!