Marvell anuncia la adquisición de Lumentum por 115.000 millones de dólares, íntegramente en acciones; la carrera armamentística de los módulos ópticos para IA acaba de subir de nivel.
Atención a la forma de pago: íntegramente en acciones. Que la dirección esté dispuesta a emitir nuevas acciones a este precio para financiar la adquisición indica que considera que sus acciones están caras y las usa como moneda. La interconexión óptica es el sistema cardiovascular de los centros de datos de IA, y los pedidos de 1,6T y CPO ya llegan hasta el año que viene.
El mismo día hubo otras dos operaciones: Salesforce fichó a la empresa de IA de voz Cresta, y Oracle se prepara para emitir deuda y vender acciones con el fin de reunir 20.000 millones y seguir invirtiendo en la nube de IA. Comprar chips, comprar empresas, pedir dinero prestado para comprar: la infraestructura de IA entra de lleno en una fase de apalancamiento.
Entonces llegó el jarro de agua fría de los pesos pesados del mercado de bonos. PIMCO dijo textualmente: la financiación de la IA podría volverse «excesiva». Que lo diga una de las mayores gestoras de renta fija del mundo cambia por completo el peso de sus palabras: la bolsa puede vivir de relatos; el mercado de crédito solo cree en los flujos de caja. Todavía está reciente la caída del 10 % de Google tras el cierre, después de que su flujo de caja libre se desplomara un 73 %.
Para el mundo cripto, el daño es indirecto: la IA acapara electricidad y HBM y, con la probabilidad implícita de una subida de tipos de la Fed en diciembre en el 70 %, $BTC solo puede quedarse quieto en 79.000 mientras espera el recuento de votos de las elecciones de medio mandato de esta noche.
Estos dos días, hay que vigilar dos cosas: las papeletas y la factura de la deuda de la IA.
NFA DYOR
#AI #Marvell #美股财报 #比特币 #ReservaFederal
Atención a la forma de pago: íntegramente en acciones. Que la dirección esté dispuesta a emitir nuevas acciones a este precio para financiar la adquisición indica que considera que sus acciones están caras y las usa como moneda. La interconexión óptica es el sistema cardiovascular de los centros de datos de IA, y los pedidos de 1,6T y CPO ya llegan hasta el año que viene.
El mismo día hubo otras dos operaciones: Salesforce fichó a la empresa de IA de voz Cresta, y Oracle se prepara para emitir deuda y vender acciones con el fin de reunir 20.000 millones y seguir invirtiendo en la nube de IA. Comprar chips, comprar empresas, pedir dinero prestado para comprar: la infraestructura de IA entra de lleno en una fase de apalancamiento.
Entonces llegó el jarro de agua fría de los pesos pesados del mercado de bonos. PIMCO dijo textualmente: la financiación de la IA podría volverse «excesiva». Que lo diga una de las mayores gestoras de renta fija del mundo cambia por completo el peso de sus palabras: la bolsa puede vivir de relatos; el mercado de crédito solo cree en los flujos de caja. Todavía está reciente la caída del 10 % de Google tras el cierre, después de que su flujo de caja libre se desplomara un 73 %.
Para el mundo cripto, el daño es indirecto: la IA acapara electricidad y HBM y, con la probabilidad implícita de una subida de tipos de la Fed en diciembre en el 70 %, $BTC solo puede quedarse quieto en 79.000 mientras espera el recuento de votos de las elecciones de medio mandato de esta noche.
Estos dos días, hay que vigilar dos cosas: las papeletas y la factura de la deuda de la IA.
NFA DYOR
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