En las últimas 24 horas, los mercados financieros mundiales mostraron una clara divergencia.
En el ámbito geopolítico, hubo señales positivas en el pulso entre Estados Unidos e Irán en Oriente Medio, y el precio del petróleo registró su mayor caída diaria en tres meses.
Hoy comienzan oficialmente las votaciones de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos. El control del Congreso durante los próximos dos años y el rumbo de las políticas se han convertido en el foco de atención del capital mundial.
El mercado cripto también se vio afectado por las secuelas del incidente de seguridad de Binance, la corrección de las acciones tecnológicas estadounidenses y la caída del apetito por el riesgo antes de las elecciones; los principales activos continuaron fluctuando.
A primera vista, se trata de una divergencia entre el petróleo, las acciones tecnológicas y los criptoactivos;
En el fondo, es una nueva valoración del riesgo geopolítico, las expectativas políticas y el sistema de crédito financiero.
🧱 Competencia geopolítica: se entrelazan la distensión en Oriente Medio y las elecciones de mitad de mandato en EE. UU.
① Se modera la tendencia en Oriente Medio entre EE. UU. e Irán
Surgen nuevas señales de distensión en las relaciones entre EE. UU. e Irán: Irán ya autorizó a su gobierno a negociar con EE. UU.
Trump afirmó que «no tiene prisa» por iniciar una guerra a gran escala, pero que mantiene esa opción abierta.
El mercado reaccionó rápidamente:
Aumentan las expectativas de negociaciones entre EE. UU. e Irán y disminuye la prima de riesgo por interrupciones del suministro en Oriente Medio;
Se reanudaron las exportaciones de petróleo de Irak a través de Turquía y Kuwait aumentó la producción;
Los precios internacionales del petróleo cayeron más de un 7% en una sola jornada y el mercado energético comenzó a reevaluar los riesgos geopolíticos.
El ejército estadounidense llevó a cabo un ataque «defensivo y no anunciado» contra la isla iraní de Qeshm, en respuesta a un enfrentamiento previo con drones;
② Elecciones de mitad de mandato en EE. UU.: una disputa sobre el rumbo político de los próximos dos años
La votación se celebra hoy; se renovarán los 435 escaños de la Cámara de Representantes y unos 35 escaños del Senado.
Un cambio en el control del Congreso afectará directamente el margen de maniobra del gobierno de Trump para implementar sus políticas durante los próximos dos años.
Alaska podría convertirse en un punto de riesgo clave para el Senado.
Trump pronunció su discurso de cierre en el estanque reflectante del Monumento a Lincoln.
💹 El reflejo en los activos: se divide el apetito por el riesgo
En las últimas 24 horas, los activos globales siguieron direcciones distintas:
Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. tuvieron resultados dispares y las acciones tecnológicas siguieron lastrando al Nasdaq;
La fuerte caída del petróleo redujo la preocupación del mercado por los costos energéticos y las presiones inflacionarias;
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. retrocedieron ligeramente y los metales preciosos repuntaron;
El dólar se debilitó ligeramente y las divisas no estadounidenses mostraron un desempeño dispar;
Los mercados asiáticos se mostraron débiles en general: el KOSPI surcoreano cayó y Japón cerró por el Día de la Cultura.
El mercado está descontando dos expectativas distintas:
Por un lado, la distensión entre EE. UU. e Irán ayuda a reducir las presiones inflacionarias relacionadas con la energía;
Por otro, los ajustes de valoración de las acciones tecnológicas vinculadas a la IA y la incertidumbre política en EE. UU. siguen lastrando el desempeño de los activos de riesgo.
📊 Mercado de bonos: estabilidad en el tramo corto y retroceso en el largo
Bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años: 4.596%
Bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años: 4.913%
Bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años: 5.287%
Bonos del Estado japonés a 10 años: 2.775%
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo retrocedió, lo que refleja una menor preocupación del mercado por las presiones inflacionarias tras la caída de los precios de la energía.
📈 Bolsa estadounidense: las acciones tecnológicas y de chips siguen bajo presión
Nasdaq: -1.07%
S&P 500: -0.51%
Dow Jones: +0.41%
Los sectores tecnológico y de semiconductores siguen siendo las principales fuentes de presión en la corrección del mercado.
El índice de semiconductores de Filadelfia cayó más de un 3%; las acciones tecnológicas, como AMD e Intel, se debilitaron notablemente, y el Nasdaq se acercó aún más a la zona de corrección técnica.
En cambio, la fuerte caída de los precios del petróleo alivió la presión de los costos energéticos, y sectores como el consumo discrecional y los materiales tuvieron un desempeño relativamente mejor.
La contradicción central del mercado en este momento es la siguiente:
Las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la industria de la IA siguen vigentes, pero el mercado de capitales está poniendo a prueba si el elevado gasto de capital puede traducirse en beneficios reales.
Los inversores esperan los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. y los próximos informes de resultados de las empresas tecnológicas; la valoración del sector de la IA aún podría ajustarse más.
🛢️ Petróleo crudo: se disipa la prima geopolítica y los precios se desploman en una sola jornada
WTI: $96.26 /barril, -7.55%
Brent: $104.21 /barril, -8.13%
Las conversaciones entre Irán y Catar dieron señales de alto el fuego, lo que redujo la prima de riesgo por interrupciones del suministro en Oriente Medio;
Se reanudaron las exportaciones de Irak a través de Turquía y Kuwait aumentó la producción.
🥇 Metales preciosos: bajan las tasas y repuntan el oro y la plata
Oro: $ 3956.6 /onza, +1.48%
Plata: $50.71/onza, +2.91%
La caída del petróleo → reduce las expectativas de inflación → bajan las tasas a largo plazo y se debilita el dólar; se cubren posiciones cortas en oro;
Los ajustes de posiciones previos a las elecciones amplificaron la volatilidad.
💸 Divisas: el dólar se debilita ligeramente
Índice del dólar: 101.72
Dólar/yen: 157.9
Euro/dólar: 1.1194
Yuan extraterritorial: 6.6472
El dólar se debilita ligeramente y las divisas no estadounidenses muestran un desempeño dispar
El yuan se fortalece, pero el tipo de cambio central se ajusta ligeramente a la baja
💸 Resumen de Web3:
En las últimas 24 horas, el mercado cripto mostró una clara dinámica defensiva, volátil y lateral, ante la corrección de las acciones tecnológicas estadounidenses, la celebración de las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. (3 de noviembre) y la inminente publicación de los datos de empleo no agrícola de esta semana.
El mercado en general osciló con sesgo bajista y su centro de gravedad descendió. Lo presionaron conjuntamente las secuelas del incidente de seguridad en un exchange, la debilidad de las acciones tecnológicas estadounidenses y la búsqueda de refugio ante las expectativas electorales. Las principales criptomonedas cayeron en conjunto, mientras que las de menor tamaño mostraron un desempeño dispar.
Capitalización total del mercado de criptomonedas: aproximadamente 2.674 billones de dólares, con una ligera caída.
$BTC : $76.5K, -1.65% en 24 h; dominancia de BTC: 57.7%–59%. Salida de capitales de las altcoins y ligero aumento de la dominancia.
$ETH : $2256, -0.62% en 24 h; fuerte presión vendedora cerca de los 2300;
Las liquidaciones de posiciones largas en BTC representaron el 68.5% del total de liquidaciones de BTC, lo que indica que el apalancamiento de quienes habían comprado durante la caída fue eliminado;
El interés abierto retrocedió ligeramente; el mercado está reduciendo activamente el apalancamiento y predomina la cautela.
🧘 Reflexiones del mundo cripto: ¿en qué está dispuesto a confiar el capital?
Esta semana hay dos ejes que merece la pena observar en profundidad: las elecciones de mitad de mandato en EE. UU. y el cisne negro de Binance. El primero afecta la dirección de las políticas del mayor mercado de capitales del mundo durante los próximos dos años; el segundo expone las deficiencias de confianza de la infraestructura financiera cripto.
Aunque parecen no tener relación, ambos apuntan a la misma pregunta: en una época de creciente incertidumbre, ¿en qué está dispuesto a confiar el capital global y dónde está dispuesto a colocar su dinero?
① Elecciones: lo que cambia son las expectativas a largo plazo
Las elecciones de mitad de mandato no solo determinan la composición del Congreso; también afectan la política fiscal, el comercio, los subsidios industriales y la estrategia geopolítica. Los datos de empleo no agrícola determinan cómo ajusta el mercado sus expectativas de tasas a corto plazo, mientras que los resultados electorales pueden cambiar la visión a largo plazo del capital sobre el entorno político de EE. UU.
② El incidente de Binance: el mercado cripto vuelve a valorar la «confianza»
La atribución del FBI a un grupo de hackers norcoreano ayuda a identificar el origen del ataque y orienta su rastreo. Pero la pregunta más profunda es: cuando los atacantes cuentan con el respaldo de un Estado y capacidades profesionales de ciberataque, ¿pueden las defensas de seguridad de los exchanges seguir constituyendo una barrera eficaz?
Esto podría impulsar un cambio en el liderazgo del mercado: aumentará aún más la importancia de la custodia institucional, las auditorías de cumplimiento, la transparencia de los activos y los sistemas de compensación entre plataformas.
③ Islas financieras e integración institucional
El mercado cripto sigue siendo una «isla financiera» conectada con las finanzas tradicionales, pero aún no plenamente integrada en ellas. A medida que ingresen fondos institucionales, las exigencias de las finanzas tradicionales en materia de custodia, auditorías de seguridad, cumplimiento y transparencia se convertirán gradualmente en requisitos básicos para el mercado cripto. Esta falta de alineación también implica que aún hay un amplio margen para la integración institucional.
④ Nuevos canales de transmisión del capital global
El gasto de capital en IA, los precios de la energía, la política monetaria y el sistema de confianza cripto no son variables aisladas. Hay que observar cómo se transmiten los riesgos entre los distintos mercados y cómo se reasigna el capital entre diferentes activos, países y sistemas financieros.
Tres preguntas fundamentales:
👉 ¿Cómo altera la geopolítica los flujos de capital globales?
👉 ¿Cómo redefine el costo del capital el valor de la IA y de la industria tecnológica?
👉 ¿Cómo determina la confianza financiera el próximo flujo de riqueza?
⚠️ Lo anterior refleja opiniones personales y solo tiene fines de observación e intercambio sobre el mercado.
La situación geopolítica cambia rápidamente; preste atención al riesgo de las posiciones y del apalancamiento. Esto no constituye asesoramiento de inversión.
📌 LaoYao (@LaoYao_crypto )
Analizar el capital desde la filosofía de la mente y discernir las tendencias a través de los ciclos;
Buscar certezas en medio de la incertidumbre y encontrar valor estable en medio de la volatilidad.