Las señales de avances en la diplomacia entre Estados Unidos e Irán hicieron que el precio del petróleo se desplomara cerca de un 7%, su mayor caída diaria en tres meses. Esto impulsó al Dow Jones y a las acciones de pequeña y mediana capitalización, mientras que los valores tecnológicos siguieron bajo presión y el Nasdaq volvió a caer un 1%. Marvell anunció la adquisición de Lumentum mediante un intercambio de acciones; ambas acciones se desplomaron y continuó la venta de títulos de la cadena de infraestructura de IA. Tras el cierre, Apple presentó unos ingresos trimestrales récord de 114.500 millones de dólares, por encima de las previsiones, pero sus acciones aún cayeron cerca de un 4%. Los ingresos de Palantir crecieron un 63%, también por encima de lo previsto; sus acciones primero subieron y luego bajaron. Hoy es el día de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos. Esta noche, AMD publicará sus resultados.
El Dow Jones sube y el Nasdaq baja; los fondos aceleran su rotación hacia la vieja economía
El lunes, el Dow Jones subió un 0,41%, hasta los 51.983,98 puntos; el S&P 500 cayó un 0,51%, hasta los 7.541,40 puntos; y el Nasdaq bajó un 1,07%, hasta los 25.164,32 puntos. La divergencia entre el Dow Jones y el Nasdaq llegó a 1,5 puntos porcentuales, lo que refleja el desplazamiento de capital desde las tecnológicas de alta valoración hacia sectores tradicionales con flujos de caja más previsibles.
El ETF S&P 500 de ponderación equitativa (RSP) subió un 0,76%, superando al índice ponderado por capitalización bursátil en más de un punto porcentual por cuarta semana consecutiva. El VIX subió un 8,91%, volvió a superar los 20 puntos y cerró en 21,15. La volatilidad siguió aumentando pese al avance del Dow Jones.
Por sectores, el desplome de los precios del petróleo benefició al consumo y a la industria, y el consumo discrecional encabezó las subidas. El sector energético cayó con fuerza, lastrado por el petróleo. La tecnología de la información volvió a liderar las pérdidas, con una caída cercana al 3%, tras varios días de ventas.
Entre las Siete Magníficas, Nvidia pasó de subir en la sesión matinal a cerrar a la baja, lo que debilitó al S&P 500 hacia el final de la jornada. Microsoft cayó un 0,50% y Apple, un 0,89% (aunque la cotización de esta última fluctuó tras el cierre por sus resultados). Tesla prolongó su reciente fortaleza y subió un 7,41%.
El S&P 500 cerró en 7541,40 puntos, su nivel más bajo desde el 31 de julio, y acumula una caída del 3,55% desde su máximo histórico de 7818,93 puntos del 6 de octubre.
Marvell adquiere Lumentum; continúan las ventas en la cadena de infraestructura de IA
Marvell anunció la adquisición, mediante un intercambio íntegramente en acciones, de Lumentum, líder en comunicaciones ópticas. Cada acción de Lumentum podrá canjearse por 4,5 acciones de Marvell. Según el precio de cierre de Marvell del viernes pasado, la operación valoraba cada acción de Lumentum en unos 883 dólares. Sin embargo, tras el anuncio, las acciones de ambas empresas se desplomaron y, al cierre del lunes, la contraprestación implícita había caído a unos 771 dólares.
Marvell cayó un 12,72%, hasta los 171,41 dólares, y Lumentum bajó un 18,59%, hasta los 684,40 dólares. Nvidia había invertido previamente 2.000 millones de dólares en cada una de las empresas, y el director ejecutivo de Lumentum había afirmado que la capacidad de producción de redes ópticas estaba agotada hasta principios de 2029.
Se prevé que la operación se complete durante el primer semestre de 2028 y que dote a Marvell de capacidades en toda la cadena, desde los chips personalizados hasta los módulos ópticos. Pero la reacción del mercado fue clara: cuando la inversión de capital en IA ya inquieta a los inversores, una adquisición de casi 100.000 millones de dólares solo aumenta la factura, en lugar de resolver el problema.
El índice de semiconductores de Filadelfia siguió cayendo. Junto con el desplome del viernes pasado, acumula una pérdida cercana al 10% en dos sesiones.
Apple logra ingresos récord, pero cae un 4% tras el cierre; Palantir sube y luego baja
Apple publicó tras el cierre los resultados del cuarto trimestre de su año fiscal 2026 (hasta el 26 de septiembre). Los ingresos fueron de 114.500 millones de dólares, un 12% más que el año anterior y un récord para un trimestre de septiembre. El beneficio por acción fue de 2,10 dólares, un 14% más; los reembolsos arancelarios aportaron unos 0,05 dólares. Ambas cifras superaron las expectativas del mercado.
Los ingresos del iPhone alcanzaron los 57.580 millones de dólares, un récord para el mismo período, gracias a la primera semana de ventas de la serie iPhone 18 Pro (lanzada el 18 de septiembre, con nueve días de ventas incluidos). Los ingresos por servicios marcaron un máximo histórico de 31.570 millones de dólares. Los ingresos de Mac fueron de 10.790 millones. Los ingresos totales del año alcanzaron los 479.000 millones de dólares, el mejor ejercicio fiscal de la historia de Apple.
El margen bruto fue del 47,9%, con cerca de un punto porcentual atribuible a los reembolsos arancelarios. Sin estos, habría quedado por debajo del 50,1% del trimestre anterior. El encarecimiento de los chips de memoria y las limitaciones de la cadena de suministro siguen erosionando los márgenes.
A pesar de que todas las cifras superaron las expectativas, Apple cayó alrededor de un 3,8% tras el cierre. Las dudas del mercado se centran en tres aspectos: aunque los ingresos superaron las previsiones, lo hicieron por un margen reducido (unos 1.000 millones de dólares por encima del consenso); el iPhone Duo afronta graves cuellos de botella de suministro; y la empresa no ofreció previsiones concretas para el próximo trimestre. Estos son los primeros resultados publicados desde que John Ternus asumió como nuevo director ejecutivo.
Palantir también publicó sus resultados del tercer trimestre tras el cierre. Los ingresos fueron de 1.180 millones de dólares, un 63% más que el año anterior y por encima de las previsiones. El beneficio por acción ajustado fue de 0,21 dólares, superior a los 0,17 dólares esperados. Los ingresos comerciales en Estados Unidos crecieron un 121% y los ingresos del Gobierno estadounidense, un 52%. El valor total de los contratos firmados fue de 2.760 millones de dólares, un 151% más que el año anterior. La empresa elevó sus previsiones para todo el año. Sin embargo, la acción subió un 3% tras el cierre y luego retrocedió, hasta terminar con una caída de alrededor del 3,6%. La presión vendedora aumentó después de que el conocido inversor Michael Burry revelara que tenía opciones de venta de Palantir.
El petróleo se desploma un 7%; señales diplomáticas entre EE. UU. e Irán provocan la mayor caída en tres meses
El crudo WTI se desplomó alrededor de un 7,3% y cerró cerca de los 96,5 dólares por barril. El Brent cayó aproximadamente un 7,8%, hasta los 104,6 dólares por barril. Ambos registraron su mayor descenso diario en tres meses.
El detonante directo fueron las señales positivas en las relaciones diplomáticas entre Estados Unidos e Irán. Las conversaciones entre ambos países en Doha entraron en su tercer día y Teherán propuso un plan para reabrir el estrecho de Ormuz en un plazo de dos días. El mercado interpretó esto como una señal de que la prima de riesgo de guerra podría desvanecerse rápidamente, y el crudo retrocedió con rapidez desde el máximo de casi siete semanas alcanzado el viernes pasado.
El desplome del petróleo desencadenó una reacción en cadena. Se moderaron las expectativas de inflación y bajaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de largo plazo: el rendimiento a 10 años cayó unos 3,5 puntos básicos, hasta el 4,893%, y el de 30 años bajó unos 4 puntos básicos, hasta el 5,268%. El rendimiento a 2 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,581%.
El oro rebotó desde el mínimo de un año alcanzado el viernes pasado. Los futuros del oro para diciembre subieron alrededor de un 1,5%, hasta los 3.957 dólares por onza. La caída del petróleo alivió las preocupaciones por la inflación y el descenso de los rendimientos redujo el costo de oportunidad de mantener oro. La plata subió un 4,2%.
El bitcoin siguió bajo presión por la sombra del robo sufrido por Binance y cerró cerca de los 76.700 dólares, con una caída de alrededor del 1,3%. Ethereum rondó los 2.200 dólares. El PMI manufacturero del ISM fue de 55,5, por encima de lo esperado, y se mantuvo por tercer mes consecutivo en territorio de expansión. El índice de precios pagados siguió en niveles elevados. El índice del dólar cerró cerca de 101,9, prácticamente sin cambios.
En el radar de hoy
Todas las horas indicadas a continuación corresponden a la hora de Pekín.
Hoy: jornada de votación de las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos. Se renuevan simultáneamente los 435 escaños de la Cámara de Representantes y 35 escaños del Senado. Los resultados determinarán qué partido controla el Congreso durante la segunda mitad del mandato de Trump e influirán directamente en la política fiscal, presupuestaria, de regulación de la IA y de las criptomonedas. Según los datos históricos, el S&P 500 ha subido en los 12 meses posteriores a las elecciones de mitad de mandato en el 95% de los casos (desde 1938). Los resultados podrían empezar a conocerse el miércoles por la mañana, hora de Pekín, aunque el recuento en las contiendas clave podría prolongarse varios días.
Esta noche, tras el cierre: AMD publicará sus resultados del tercer trimestre. El mercado prevé unos ingresos de 13.100 millones de dólares, un 42% más que el año anterior, y un beneficio por acción de unos 1,94 dólares, un 62% más. Tras el desplome de Intel la semana pasada, el desempeño de los negocios de GPU para centros de datos y chips de IA de AMD será clave para sostener la confianza en el sector de los semiconductores.
Otros resultados de esta semana: Qualcomm (miércoles, tras el cierre), Arm (miércoles, tras el cierre) y Arista Networks (jueves, tras el cierre). Pronto se conocerán más datos sobre la cadena de infraestructura de IA.
Viernes, 21:30: informe de empleo no agrícola de Estados Unidos de octubre. En septiembre solo se crearon 29.000 puestos de trabajo, y el mercado laboral sigue enfriándose. Este dato influirá directamente en las expectativas del mercado sobre una subida de 25 puntos básicos de la Fed en diciembre. #美国中期选举倒计时，美股博弈窗口已开启？