Guía del Sapo Dorado 3/13
¿Tres patas o cuatro? Primero, entiende la estructura
Actualmente hay dos configuraciones habituales.
Estructura de tres patas: abre dos contratos perpetuos en direcciones opuestas en CrossEx y, al mismo tiempo, vende en corto en el Spread Market de Boros el diferencial correspondiente de las tasas de financiación para fijar directamente un diferencial constante.
Estructura de cuatro patas: en CrossEx siguen siendo dos contratos perpetuos; en Boros, vende en corto YU en el mercado con una tasa de financiación alta y compra YU en el mercado con una tasa baja.
Para las combinaciones de exchanges que ya tienen disponible el Spread Market, el terminal oficial de arbitraje prioriza la estrategia de tres patas, que normalmente reduce los requisitos de margen en Boros.
Con esto basta para entender el principio. En el próximo artículo veremos cómo se calculan exactamente los rendimientos anualizados del 20 % o el 30 % que aparecen en el terminal.
¿Tres patas o cuatro? Primero, entiende la estructura
Actualmente hay dos configuraciones habituales.
Estructura de tres patas: abre dos contratos perpetuos en direcciones opuestas en CrossEx y, al mismo tiempo, vende en corto en el Spread Market de Boros el diferencial correspondiente de las tasas de financiación para fijar directamente un diferencial constante.
Estructura de cuatro patas: en CrossEx siguen siendo dos contratos perpetuos; en Boros, vende en corto YU en el mercado con una tasa de financiación alta y compra YU en el mercado con una tasa baja.
Para las combinaciones de exchanges que ya tienen disponible el Spread Market, el terminal oficial de arbitraje prioriza la estrategia de tres patas, que normalmente reduce los requisitos de margen en Boros.
Con esto basta para entender el principio. En el próximo artículo veremos cómo se calculan exactamente los rendimientos anualizados del 20 % o el 30 % que aparecen en el terminal.
