Anoche dije que quería esperar a que $UNI volviera a 7.0 para echar un vistazo. Al final, de verdad volvió durante la noche: tocó un mínimo de alrededor de 7.02, no lo rompió y ahora ha remontado hasta 7.23. En teoría, este era el escenario que quería, pero aun así no hice nada, por cómo están las posiciones abiertas.
El tipo de retroceso que quiero es aquel en el que, mientras el precio baja, se liquida parte de las posiciones en futuros y se saca del mercado a quienes entraron con apalancamiento persiguiendo la subida. ¿Qué pasó en realidad? Las posiciones abiertas en futuros se acumularon hasta alcanzar un máximo de unos 14,7 millones de monedas alrededor de la medianoche y, tras el retroceso nocturno, apenas bajaron a unos 14,58 millones: casi no hubo liquidaciones. Más desconcertante aún es la proporción de posiciones largas y cortas de las cuentas, que pasó de 1,8 a 2,16; mientras el precio caía, los minoristas estaban aumentando sus posiciones largas. Entre los grandes operadores, la proporción de posiciones largas y cortas calculada según el tamaño de las posiciones sigue rondando el 0,88 y no ha superado 1 en los últimos tres días.
Así que prefiero interpretar que esta vez alguien compró en torno a 7.0, en lugar de pensar que se renovaron las posiciones y se limpió el mercado. Cuando los minoristas aumentan sus posiciones largas a medida que cae el precio y los grandes operadores siguen inclinándose por las posiciones cortas, esta combinación puede aguantar una o dos veces, pero eso no significa que vaya a resistir una tercera.
Estoy convencido de la iniciativa de conversión de comisiones: el marco de Uniswap para convertir en monedas estables los distintos tokens que recibe el protocolo ya está funcionando en varias cadenas. Solo el mes pasado, el propio protocolo convirtió unos 15 millones de dólares, lo que es un punto a favor de UNI a medio y largo plazo. Pero los fundamentos positivos y la salud del mercado a corto plazo son dos cosas distintas.
Mi postura actual respecto a las posiciones es muy sencilla: mantengo las monedas al contado como inversión a largo plazo; no compro más ni vendo. En futuros, no toco las posiciones largas ni me pongo corto en una moneda con una historia real de ingresos. Cuando vea que las posiciones abiertas bajan de verdad y que la proporción de posiciones largas y cortas de las cuentas cae desde 2, entonces estaré dispuesto a añadir un poco. Para entonces, que el precio esté en 6.9 o en 7.3 será mucho menos importante.
El tipo de retroceso que quiero es aquel en el que, mientras el precio baja, se liquida parte de las posiciones en futuros y se saca del mercado a quienes entraron con apalancamiento persiguiendo la subida. ¿Qué pasó en realidad? Las posiciones abiertas en futuros se acumularon hasta alcanzar un máximo de unos 14,7 millones de monedas alrededor de la medianoche y, tras el retroceso nocturno, apenas bajaron a unos 14,58 millones: casi no hubo liquidaciones. Más desconcertante aún es la proporción de posiciones largas y cortas de las cuentas, que pasó de 1,8 a 2,16; mientras el precio caía, los minoristas estaban aumentando sus posiciones largas. Entre los grandes operadores, la proporción de posiciones largas y cortas calculada según el tamaño de las posiciones sigue rondando el 0,88 y no ha superado 1 en los últimos tres días.
Así que prefiero interpretar que esta vez alguien compró en torno a 7.0, en lugar de pensar que se renovaron las posiciones y se limpió el mercado. Cuando los minoristas aumentan sus posiciones largas a medida que cae el precio y los grandes operadores siguen inclinándose por las posiciones cortas, esta combinación puede aguantar una o dos veces, pero eso no significa que vaya a resistir una tercera.
Estoy convencido de la iniciativa de conversión de comisiones: el marco de Uniswap para convertir en monedas estables los distintos tokens que recibe el protocolo ya está funcionando en varias cadenas. Solo el mes pasado, el propio protocolo convirtió unos 15 millones de dólares, lo que es un punto a favor de UNI a medio y largo plazo. Pero los fundamentos positivos y la salud del mercado a corto plazo son dos cosas distintas.
Mi postura actual respecto a las posiciones es muy sencilla: mantengo las monedas al contado como inversión a largo plazo; no compro más ni vendo. En futuros, no toco las posiciones largas ni me pongo corto en una moneda con una historia real de ingresos. Cuando vea que las posiciones abiertas bajan de verdad y que la proporción de posiciones largas y cortas de las cuentas cae desde 2, entonces estaré dispuesto a añadir un poco. Para entonces, que el precio esté en 6.9 o en 7.3 será mucho menos importante.
