Digno de reflexión 🤔
Publicación
宇文逸
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1. Si crees que 20x significa ir con todo y apalancarte 20 veces, te recomiendo que borres la app ahora mismo y no vuelvas a operar.
2. Si crees que TQQQ o SOXL sufren desgaste cuando suben y bajan, y que es mejor apalancarse 3 veces en QQQ, también te recomiendo que borres la app ahora mismo y no vuelvas a operar.
No porque necesariamente estén equivocados, sino porque solo aceptas información de segunda mano y no piensas por ti mismo. Si no piensas por ti mismo, ¿cómo vas a ganar dinero?
Respondamos dos preguntas.
1. Si usas el 0,01 % de tu capital para abrir una posición con apalancamiento de 100x, solo habrás usado el 1 % de tu capital, lo que equivale a comprar un 1 % en el mercado al contado (sin tener en cuenta la tasa de financiación). Si ves 20x y piensas que una caída del 5 % te liquidaría, eso demuestra que de verdad no estás usando ni un poquito la cabeza.
2. El ejemplo que ponen en internet: QQQ sube primero un 10 % y luego baja un 10 %; en correspondencia, TQQQ sube primero un 30 % y luego baja un 30 %.
Supongamos que el capital inicial es 100.
Dos días después, QQQ queda en 100 x 1,1 x 0,9 = 99, una pérdida de 1.
TQQQ queda en 100 x 1,3 x 0,7 = 91, una pérdida de 9.
En teoría, TQQQ tiene un apalancamiento de tres veces, así que debería perder 3; pero en realidad perdió 9. Por eso, TQQQ sería peor que apalancarse tres veces directamente en QQQ. Si les parece razonable, también les recomiendo que no se acerquen al mercado, porque son demasiado fáciles de manipular, como juguetes en manos de otros.
En dos días hay tres posibilidades: subida + subida, bajada + bajada, subida + bajada.
Acabamos de hablar del caso de subida y bajada, que perjudica a TQQQ. Pero ¿qué pasa con subida + subida y bajada + bajada?
Si QQQ primero sube un 10 % y luego vuelve a subir un 10 %:
QQQ = 100 x 1,1 x 1,1 = 121 (+21 %)
TQQQ = 100 x 1,3 x 1,3 = 169 (+69 %)
Si el apalancamiento es de tres veces, debería ser un 21 % x 3, es decir, un +63 %, pero subió un 69 %. En este caso, TQQQ>QQQ.
Si QQQ primero baja un 10 % y luego vuelve a bajar un 10 %:
QQQ = 100 x 0,9 x 0,9 = 81 (-19 %)
TQQQ = 100 x 0,7 x 0,7 = 49 (-51 %)
Si TQQQ tuviera un apalancamiento de tres veces, debería perder tres veces el 19 %, es decir, un 57 %, pero solo cayó un 51 %. Así que también es mejor TQQQ en este caso.
¿Se dan cuenta? En un mercado lateral, QQQ es mejor; en una subida o bajada sostenida, TQQQ es mejor. Pero ustedes no piensan por sí mismos: alguien pone un ejemplo desfavorable y ya creen que lo han entendido todo. Para ir un poco más a fondo: el EV de TQQQ es E(subida sostenida) + E(bajada sostenida) - E(mercado lateral). Hay que evaluar la probabilidad de cada uno de los tres escenarios para conocer la conclusión final. Y en los últimos 10 años, los beneficios de TQQQ han superado con creces a los de QQQ: 2500 % frente a 500 %.
2. Si crees que TQQQ o SOXL sufren desgaste cuando suben y bajan, y que es mejor apalancarse 3 veces en QQQ, también te recomiendo que borres la app ahora mismo y no vuelvas a operar.
No porque necesariamente estén equivocados, sino porque solo aceptas información de segunda mano y no piensas por ti mismo. Si no piensas por ti mismo, ¿cómo vas a ganar dinero?
Respondamos dos preguntas.
1. Si usas el 0,01 % de tu capital para abrir una posición con apalancamiento de 100x, solo habrás usado el 1 % de tu capital, lo que equivale a comprar un 1 % en el mercado al contado (sin tener en cuenta la tasa de financiación). Si ves 20x y piensas que una caída del 5 % te liquidaría, eso demuestra que de verdad no estás usando ni un poquito la cabeza.
2. El ejemplo que ponen en internet: QQQ sube primero un 10 % y luego baja un 10 %; en correspondencia, TQQQ sube primero un 30 % y luego baja un 30 %.
Supongamos que el capital inicial es 100.
Dos días después, QQQ queda en 100 x 1,1 x 0,9 = 99, una pérdida de 1.
TQQQ queda en 100 x 1,3 x 0,7 = 91, una pérdida de 9.
En teoría, TQQQ tiene un apalancamiento de tres veces, así que debería perder 3; pero en realidad perdió 9. Por eso, TQQQ sería peor que apalancarse tres veces directamente en QQQ. Si les parece razonable, también les recomiendo que no se acerquen al mercado, porque son demasiado fáciles de manipular, como juguetes en manos de otros.
En dos días hay tres posibilidades: subida + subida, bajada + bajada, subida + bajada.
Acabamos de hablar del caso de subida y bajada, que perjudica a TQQQ. Pero ¿qué pasa con subida + subida y bajada + bajada?
Si QQQ primero sube un 10 % y luego vuelve a subir un 10 %:
QQQ = 100 x 1,1 x 1,1 = 121 (+21 %)
TQQQ = 100 x 1,3 x 1,3 = 169 (+69 %)
Si el apalancamiento es de tres veces, debería ser un 21 % x 3, es decir, un +63 %, pero subió un 69 %. En este caso, TQQQ>QQQ.
Si QQQ primero baja un 10 % y luego vuelve a bajar un 10 %:
QQQ = 100 x 0,9 x 0,9 = 81 (-19 %)
TQQQ = 100 x 0,7 x 0,7 = 49 (-51 %)
Si TQQQ tuviera un apalancamiento de tres veces, debería perder tres veces el 19 %, es decir, un 57 %, pero solo cayó un 51 %. Así que también es mejor TQQQ en este caso.
¿Se dan cuenta? En un mercado lateral, QQQ es mejor; en una subida o bajada sostenida, TQQQ es mejor. Pero ustedes no piensan por sí mismos: alguien pone un ejemplo desfavorable y ya creen que lo han entendido todo. Para ir un poco más a fondo: el EV de TQQQ es E(subida sostenida) + E(bajada sostenida) - E(mercado lateral). Hay que evaluar la probabilidad de cada uno de los tres escenarios para conocer la conclusión final. Y en los últimos 10 años, los beneficios de TQQQ han superado con creces a los de QQQ: 2500 % frente a 500 %.
