Moshaikh compró una posición considerable en $GOOGL durante la caída posterior al desplome.
La tesis es que el mercado está valorando mal quién puede aprovechar la dislocación. Los inversores están extrapolando demasiado la ventaja de las empresas de gran capitalización. Alphabet cuenta con una solución integral de IA (desde la infraestructura propia hasta la distribución), mientras que la mayoría de sus competidores todavía está construyendo la suya desde cero. Esto implica menos riesgo de ejecución, menor dependencia de proveedores externos y más posibilidades de convertir la caída en ganancias de cuota de mercado.
La estrategia complementaria con opciones aún no está definida. Las opciones de compra, las opciones de compra cubiertas o un collar modifican la relación riesgo/recompensa de una posición larga principal. Sin un precio de ejercicio y un vencimiento definidos, la posición mantiene una exposición total al delta y a la volatilidad.
La operación apuesta por que la integración vertical está infravalorada en un mercado que evita el riesgo. El principal riesgo es una mayor contracción de los múltiplos si se prolonga la caída macroeconómica.
La tesis es que el mercado está valorando mal quién puede aprovechar la dislocación. Los inversores están extrapolando demasiado la ventaja de las empresas de gran capitalización. Alphabet cuenta con una solución integral de IA (desde la infraestructura propia hasta la distribución), mientras que la mayoría de sus competidores todavía está construyendo la suya desde cero. Esto implica menos riesgo de ejecución, menor dependencia de proveedores externos y más posibilidades de convertir la caída en ganancias de cuota de mercado.
La estrategia complementaria con opciones aún no está definida. Las opciones de compra, las opciones de compra cubiertas o un collar modifican la relación riesgo/recompensa de una posición larga principal. Sin un precio de ejercicio y un vencimiento definidos, la posición mantiene una exposición total al delta y a la volatilidad.
La operación apuesta por que la integración vertical está infravalorada en un mercado que evita el riesgo. El principal riesgo es una mayor contracción de los múltiplos si se prolonga la caída macroeconómica.
