Schiff califica la liquidación de «regalo»
El economista y antiguo defensor del oro reaccionó a la caída de los precios de los metales preciosos el 30 de octubre, escribiendo:
La caída de casi 150 dólares en el precio del oro hoy y el descenso de más de 3 dólares en el precio de la plata son sencillamente ridículos. Es evidente que esto se debe a un problema de liquidez a corto plazo, que probablemente se extenderá a mercados más amplios, quizá ya la próxima semana. Mientras tanto, es un regalo inesperado para los inversores: ¡una oportunidad para comprar más!
La caída fue significativa: al cierre de la sesión bursátil en EE. UU., el precio al contado del oro había bajado 141,60 dólares, o un 3,52%, hasta aproximadamente 3.879,90 dólares por onza, mientras que el precio al contado de la plata cayó 3,15 dólares, o un 6,06%, hasta aproximadamente 49,02 dólares. La caída más pronunciada de la plata hizo aumentar la proporción oro-plata.
Una jornada brutal en todos los mercados
La afirmación de Schiff sobre la liquidez coincidió con los datos generales del mercado: según Kitco, la caída se debió a una venta masiva de acciones tecnológicas que «provocó la liquidación de posiciones» en los metales. También se señaló que «el impacto más inmediato en el oro fue la liquidación más amplia de posiciones en los mercados financieros».
El índice S&P 500 cayó un 1,8%, hasta los 7.580,07 puntos, su mayor descenso diario desde junio, mientras que el índice Nasdaq Composite bajó un 2,9%. Las acciones de Intel se desplomaron casi un 29% tras la publicación de unas previsiones de beneficios débiles.
La presión macroeconómica agravó aún más la tensión: el miércoles, la Reserva Federal mantuvo el tipo de interés de referencia entre el 3,75% y el 4,00%, mientras que dos miembros del comité se pronunciaron a favor de subirlo. El índice subyacente de precios del gasto en consumo personal (PCE) subió al 3,1% en septiembre, y el producto interior bruto (PIB) creció un 3,4% en el tercer trimestre, a tasa anualizada.
El petróleo West Texas Intermediate (WTI) cerró en 104,12 dólares tras un ataque contra un petrolero en el estrecho de Ormuz, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo en torno al 4,93%.
Esa misma semana, el mercado de las criptomonedas sufrió su propio sobresalto: el bitcoin cayó a un mínimo de seis semanas de 76.368 dólares tras el hackeo de 6.300 millones de dólares a la plataforma de intercambio Binance, y después volvió a estabilizarse. Bitcoin.com News siguió la recuperación del precio, y ayer BTC cerró por encima de los 77.000 dólares.
Al momento de la publicación, la mayor criptomoneda del mundo cotiza a 77.250 dólares.
Schiff vincula los mercados con la política
Schiff relacionó la venta masiva con el calendario político general y, a pocos días de las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre, publicó en X la siguiente explicación:
«Las probabilidades de que los demócratas ganen el Senado están ahora en el 71%, un nuevo récord. Si el lunes se desploma el mercado bursátil, esperen que esas probabilidades aumenten aún más. Los republicanos se ven obligados a mentir y afirmar que una economía en dificultades es algo positivo, mientras que los demócratas solo tienen que mentir y decir que podrán mejorar la situación».
Estos comentarios parecen coherentes con la postura que Schiff ha mantenido desde hace tiempo: prefiere los metales preciosos a los activos de riesgo, incluido el bitcoin. En agosto, desestimó el repunte del bitcoin y lo calificó de «montaje» provocado por el Tesoro, y pidió a los inversores que «vendieran bitcoin y compraran oro». Esta vez matizó su postura y presentó la venta masiva de oro más como una señal de advertencia que como una oportunidad perdida.
Qué observar el lunes
A Schiff le queda poco tiempo y, si su pronóstico es acertado, la liquidación que hizo desplomarse al oro y la plata el viernes debería extenderse a las acciones y otros activos de riesgo cuando los mercados vuelvan a abrir el 2 de noviembre. Si, por el contrario, las acciones se estabilizan, la caída de los metales parecerá más una venta masiva de un día provocada por llamadas de margen que el comienzo de una crisis más amplia.
