Aave ha reanudado las operaciones de préstamo en sus mercados V3 y V4 tras el incidente de seguridad relacionado con Binance.
La reapertura restablece el acceso a la mayoría de los servicios de préstamo y endeudamiento después de que las restricciones preventivas interrumpieran la actividad en todo el protocolo.
Sin embargo, nueve activos siguen sujetos a restricciones de garantía mientras Aave gestiona los riesgos vinculados a los fondos robados. La decisión llega tras varios días de presión sobre la liquidez y de ajustes en los límites de endeudamiento en los mercados afectados.
Aave restablece los mercados de préstamos con nueve activos sujetos a restricciones
En su actualización del 30 de octubre, Aave confirmó que todos los mercados habían reanudado sus operaciones. El protocolo también afirmó que sus contratos inteligentes no se habían visto afectados y que las posiciones de los usuarios seguían totalmente protegidas.
Sin embargo, nueve activos todavía tienen ratios préstamo-valor (LTV) de cero en V3 y factores de garantía de cero en V4. Entre ellos están USDT, USDC, USDT0, POL, WAVAX, sAVAX, XAUT, PAXG y OP. Las restricciones también abarcan sus versiones envueltas y puenteadas.
LlamaRisk confirmó las restricciones en su evaluación del 30 de octubre. Los usuarios todavía pueden suministrar, retirar, pedir prestados y reembolsar estos activos. Sin embargo, no pueden usar los tokens restringidos como garantía para abrir nuevas posiciones de préstamo.
Las posiciones existentes en V3 conservarán sus umbrales de liquidación y puntuaciones de salud actuales. En V4, los parámetros de garantía existentes permanecerán sin cambios hasta que los prestatarios aumenten su deuda, retiren garantías o modifiquen el estado de garantía de un activo.
Un hacker de Binance usó Aave para pedir prestados 44,6 millones de dólares en WETH
Antes de que Aave congelara sus mercados, el atacante ya había utilizado los servicios de préstamo del protocolo. Entre las 20:58 y las 21:01 UTC del 29 de octubre, una billetera vinculada a los hackers depositó 60 millones de USDT en Aave V3 Ethereum Core.
Luego, la billetera pidió prestados aproximadamente 19.762 WETH, con un valor de alrededor de 44,6 millones de dólares en ese momento. Aave anunció restricciones en los mercados a las 21:42 UTC para impedir nuevos depósitos y préstamos.
Las medidas de emergencia detuvieron los nuevos depósitos y préstamos, pero permitieron que continuaran los retiros, los reembolsos y las liquidaciones. En su informe del 30 de octubre, LlamaRisk valoró la garantía de la posición en aproximadamente 59,9 millones de dólares. La deuda pendiente ascendía a 43,8 millones de dólares, por lo que la posición estaba sobrecolateralizada.
LlamaRisk también afirmó que la posición no suponía ningún riesgo para los proveedores de Aave.
La presión sobre la liquidez obliga a Aave a ajustar los límites de préstamo
Las restricciones de los mercados generaron presión adicional en los fondos de préstamo de Aave. Los proveedores podían retirar los fondos existentes, pero las reservas congeladas no podían aceptar nuevos depósitos. Como consecuencia, la utilización de los principales fondos de monedas estables subió a entre el 92% y el 100%, según LlamaRisk.
Una mayor utilización suele elevar las tasas de préstamo para atraer depósitos adicionales. Sin embargo, las restricciones impidieron que entrara nueva liquidez en las reservas afectadas. En cambio, los prestatarios se enfrentaron a mayores costos de intereses y a un aumento de su deuda.
Para aliviar la presión, LlamaRisk redujo los parámetros Slope2 de las tasas de interés. Mientras tanto, la reapertura de los mercados introdujo otro riesgo al restablecer el acceso a miles de millones de dólares en capacidad de préstamo sin utilizar.
Por ello, Aave endureció los límites de préstamo antes de reanudar las operaciones. La actualización de LlamaRisk del 30 de octubre mostró que los ajustes eliminaron 3.700 millones de dólares de capacidad de préstamo sin utilizar en V3 y otros 130 millones en V4.
Posteriormente, los guardianes de Aave reabrieron los mercados en cuatro etapas, lo que permitió que la mayoría de los activos recuperara su funcionalidad como garantía.
El incidente también puso de relieve la conexión entre la seguridad de los exchanges y los préstamos descentralizados. Aunque Binance sufrió la brecha de seguridad, el atacante usó Aave para convertir USDT robados en WETH prestados.
Elliptic estimó las pérdidas totales del hackeo de Binance en 6.430 millones de dólares en su análisis del 30 de octubre. Esa cifra supera en más de cuatro veces los 1.460 millones de dólares robados a Bybit en 2025.
Binance dijo que cubriría las pérdidas con su reserva SAFU y fondos corporativos. El exchange también informó que se habían congelado aproximadamente 3.000 millones de dólares en la cadena de bloques. Sin embargo, congelar activos robados no confirma necesariamente su recuperación.
Mientras tanto, Reuters informó que los diferenciales de Bitcoin de GSR alcanzaron cinco veces su nivel habitual. Los diferenciales de Ether también llegaron a 2,5 veces lo normal, lo que puso de relieve la perturbación generalizada del mercado.
La reapertura de Aave restablece la mayoría de los servicios de préstamo, pero las restricciones de garantía que aún persisten muestran cómo los incidentes de seguridad pueden afectar la liquidez en las finanzas descentralizadas.
La publicación «Aave restablece los mercados de préstamo, pero mantiene nueve tokens con LTV cero» apareció primero en Coinfea.