Análisis de mercado · 30 de octubre de 2026 · Datos al cierre de EE. UU. del 30 de octubre y a primera hora del 31 de octubre
Las criptomonedas están cayendo, y el titular es el mayor hackeo de la historia del sector. El hackeo es real y ha sido verificado de forma independiente. Pero ocurrió dentro de un periodo de 36 horas en el que el S&P 500 tuvo su peor día desde junio, el Nasdaq-100 cayó un 3,5 %, el oro alcanzó su nivel más bajo en un año, el petróleo subió tras otro incidente en Ormuz y un dato de inflación elevado dejó en torno al 70 %–80 % las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en diciembre. Este artículo separa el efecto del hackeo del de las variables globales.
La versión breve
El hackeo es real y tuvo consecuencias. Firmas independientes de análisis rastrearon la salida de unos 6.360 millones de dólares de las carteras de Binance, y Tether y Circle congelaron alrededor de 1.800 millones. Esto explica un tramo claramente visible de cerca del 2 % en la caída de Bitcoin, aproximadamente la mitad de las liquidaciones del día, una bajada de BNB y parte de la debilidad de las altcoins.
No explica toda la caída. Bitcoin ya había retrocedido cerca de un 9 % desde su máximo de principios de octubre, rebotó durante cuatro días de entradas en los ETF y luego cayó alrededor de un 7 % en 36 horas, cuando coincidieron el hackeo, una caída de las acciones de IA, una venta masiva de oro y declaraciones agresivas de la Fed.
El hilo conductor es global: el precio del dinero, el petróleo, las tensiones por la financiación de la IA, la escasa liquidez y el apalancamiento excesivo.
Por qué se culpa al hackeo: es el suceso más llamativo y con fecha concreta en un periodo saturado de noticias, y las historias con una sola causa se difunden más rápido que las explicaciones macroeconómicas.
Cronología de 36 horas
Miércoles, 28 de octubre: la Fed mantiene los tipos en el 3,75 %–4,00 % con una votación de 10 a 2; dos miembros querían una subida. Bitcoin cotiza cerca de los 81.000 dólares.
Jueves, 29 de octubre, por la mañana: el PIB del tercer trimestre (3,4 %) y la inflación PCE de septiembre (3,6 %) superan las expectativas.
Jueves, sesión estadounidense: Alphabet cae un 13 % tras publicar sus resultados, su peor jornada registrada. Bitcoin alcanza unos 81.900 dólares y luego baja hacia los 80.000 dólares.
Jueves por la noche, hora de EE. UU.: circulan informes sobre un problema de seguridad en Binance, Tether y Circle congelan fondos y Bitcoin cae de unos 80.300 a 78.800 dólares en una hora, con liquidaciones de alrededor de 628 millones de dólares. El comunicado de Binance, publicado alrededor de las 02:23 UTC, cifra el impacto en unos 6.300 millones de dólares.
Viernes, 30 de octubre: Intel cae alrededor de un 29 %, su peor jornada desde 1974, y los resultados de Amazon aumentan la preocupación por el gasto en IA. El S&P 500 baja un 1,8 % y el Nasdaq un 2,9 %; el oro cae un 3,3 % y el petróleo sube tras otro incidente con un petrolero cerca de Ormuz. Bitcoin marca un mínimo próximo a los 76.300 dólares y los ETF al contado de Bitcoin de EE. UU. registran salidas por 643 millones de dólares.
Qué hizo y qué no hizo el hackeo
Lo que hizo. En la hora posterior a la noticia, Bitcoin cayó alrededor de un 2 %, en línea con un análisis que estimó en torno a ese nivel el efecto propio del hackeo. Binance concentró cerca del 49 % de los 1.550–1.680 millones de dólares liquidados (unos 755 millones), en su mayoría posiciones largas. BNB cayó cerca de un 5,5 %, hasta unos 701 dólares; el atacante vendió varias altcoins robadas a cambio de Ether y los indicadores de sentimiento cayeron hasta la zona de miedo. También cambiaron los flujos de los ETF: los fondos al contado de Bitcoin de EE. UU. recibieron unos 441 millones de dólares entre el 26 y el 29 de octubre, pero perdieron cerca de 643 millones el 30 de octubre, la primera sesión completa tras la brecha, aunque ese día también se desplomaron las acciones y cayó el oro.
Lo que no hizo. No movió solo a Bitcoin. La caída diaria de Bitcoin, de alrededor del 3 %–5 %, fue similar al descenso del 3,5 % del Nasdaq-100; el oro, que no tiene exposición a Binance, cayó un 3,3 % en esa misma sesión.
La respuesta de Binance. La empresa afirma haber reservado más de 6.340 millones de dólares de sus propios fondos para cubrir las pérdidas; alrededor de 3.000 millones de dólares de los activos robados están congelados. También está comprando altcoins robadas en cantidades equivalentes mediante operaciones extrabursátiles y en exchanges, para volver a igualar sus reservas. Ha prometido publicar un informe completo de prueba de reservas antes del lunes y reanudar los retiros por fases en un plazo aproximado de 40 a 48 horas; los depósitos funcionan con normalidad. El FBI y el Servicio Secreto se han sumado a la investigación, y el Consejo de Seguridad de Arbitrum congeló unos 30,5 millones de dólares de los fondos. La atribución al grupo TraderTraitor de Corea del Norte procede de TRM Labs y Chainalysis, y no ha sido confirmada por Binance ni por ningún gobierno.
Las variables globales
El precio del dinero. La Fed mantuvo los tipos en el 3,75 %–4,00 %, pero dos miembros votaron a favor de subirlos. Lorie Logan, presidenta de la Fed de Dallas, ha pedido otras dos subidas, y Alberto Musalem, presidente de la Fed de San Luis, quiere otra pronto. Los mercados asignan una probabilidad aproximada del 70 %–80 % a una subida en diciembre. El Banco de Japón mantuvo los tipos con un tono agresivo; se espera que el Banco de Inglaterra los suba el 5 de noviembre, y el BCE no ha descartado una decisión en diciembre. Bitcoin no genera rendimiento, así que una trayectoria de tipos altos durante más tiempo eleva el listón para mantenerlo.
Rendimientos de los bonos. El bono estadounidense a 10 años cerró el viernes en el 4,94 %, con una caída de 4 puntos básicos mientras los inversores buscaban refugio, pero aún muy por encima del 4,19 % de principios de año y por debajo del máximo cercano al 5,35 % del 8 de octubre. La venta masiva de bonos fue global: este mes, los rendimientos de los bonos a largo plazo del Reino Unido, Japón y Francia alcanzaron máximos de varias décadas. JPMorgan Private Bank prevé subidas de la Fed en diciembre y a principios de 2027, y un máximo del rendimiento a 10 años de entre el 5,25 % y el 5,50 %; se trata de una previsión, no de un hecho.
Petróleo e inflación. El Brent cotiza cerca de los 115 dólares y volvió a subir el viernes tras un incidente con un petrolero cerca de Ormuz. Los hutíes dijeron que atacaron instalaciones saudíes el jueves, y la inflación PCE de EE. UU. se sitúa en el 3,6 %. La energía mantiene elevadas la inflación y las expectativas sobre los tipos, y The Wall Street Journal informó que Washington ha dicho a sus aliados del Golfo que se preparen para una campaña breve e intensa después de las elecciones de medio mandato del 3 de noviembre.
Tensión por la financiación de la IA y las acciones. Alphabet tuvo su peor jornada registrada; Intel, la peor desde 1974; y los fabricantes de chips se desplomaron (AMD cayó un 11 %, Broadcom un 5,5 % y Nvidia un 4,2 %). El Nasdaq cerró cerca de un 7,8 % por debajo del récord del 6 de octubre y registró su peor mes desde marzo de 2025. La preocupación gira en torno al elevado gasto, el flujo de caja libre negativo y una financiación más costosa. Bitcoin se ha movido en sintonía con las acciones estadounidenses, con una correlación de alrededor del 65 % en los datos correspondientes al 30 de octubre.
El oro y la liquidez entre clases de activos. El oro cayó un 3,3 %, hasta unos 3.890 dólares, su nivel más bajo en un año y aproximadamente un 30 % por debajo de su máximo de enero, y la plata bajó de los 50 dólares, mientras el encarecimiento del petróleo mantenía elevados los rendimientos reales. Las acciones, el oro y las criptomonedas cayeron al mismo tiempo que bajaban los rendimientos de los bonos del Tesoro; un análisis describió este patrón como una búsqueda de liquidez, no una huida de un activo en particular.
Apalancamiento y posicionamiento. Las posiciones largas representaron cerca del 84 % de las liquidaciones, y el 30 de octubre las cuentas con posiciones largas en Binance representaban alrededor del 70 % de las posiciones, una situación muy concurrida en la que cualquier shock obliga a vender.
Pilares de la demanda. Tras semanas de salidas en octubre, los ETF de Bitcoin recibieron unos 441 millones de dólares en cuatro sesiones, pero la tendencia se revirtió el 30 de octubre. Los ETF de Ether perdieron unos 105 millones de dólares el 29 de octubre, su cuarto día consecutivo de salidas, y unos 156 millones el 30 de octubre. Strategy no compró Bitcoin durante la semana del 19 al 25 de octubre y gastó unos 205 millones de dólares en recomprar acciones preferentes. Posee 848,517 BTC a un coste medio de 75.446 dólares, por lo que, con Bitcoin cerca de los 77.000 dólares, apenas está un 2 % por encima de su punto de equilibrio.
Política y geopolítica. Las elecciones de medio mandato de EE. UU. del 3 de noviembre, el pulso en torno a Ormuz y la diplomacia con Irán están a la vuelta de la esquina, por lo que el petróleo y las expectativas sobre los tipos siguen siendo sensibles a los titulares.
Por qué se culpa al hackeo
Esta sección es un análisis, no una noticia.
Es llamativo y tiene fecha. Un robo récord de 6.300 millones de dólares tiene una marca temporal, una víctima, un presunto culpable y una cifra. Un cambio en la prima por plazo, no.
Las causas únicas se difunden más rápido. Los indicadores en tiempo real y los titulares favorecen las explicaciones de una sola línea, y cinco variables superpuestas no caben en un titular.
Sesgo de actualidad y disponibilidad. La noticia llegó durante la ventana macroeconómica más intensa del mes, así que se convirtió en el pararrayos. La gente tiende a atribuir los movimientos al suceso más reciente y más dramático.
Binance es el centro de gravedad del mundo cripto. Cerca de la mitad de las liquidaciones se produjeron en la plataforma, y la confianza en los exchanges es el principal riesgo del sector, así que el shock se sintió en todas partes, incluso donde el efecto en los precios fue moderado.
¿Es una cortina de humo? Las pruebas no respaldan esa idea. El robo fue rastreado por firmas independientes (TRM Labs y Chainalysis), los emisores de monedas estables y el Consejo de Seguridad de Arbitrum congelaron fondos públicamente y agencias estadounidenses se han sumado a la investigación. Lo que aún no se ha verificado es la causa raíz, la atribución y el informe de prueba de reservas previsto para el lunes. Si ese informe se retrasa o muestra un déficit, o si los retiros no se reanudan según lo previsto, el panorama cambiaría.
Escenarios a partir de ahora
No es posible asignar probabilidades fiables a ninguno de estos escenarios.
Binance cumple y el entorno macroeconómico se estabiliza. Se publica el informe de prueba de reservas, se reanudan los retiros y los rendimientos y el petróleo bajan después de las elecciones de medio mandato. Un rebote de alivio pondría a prueba niveles que observan los operadores, como los 78.700 dólares y la zona de 80.000–82.000 dólares.
Binance tropieza. Los retrasos, nuevos puntos vulnerables o largas colas de retiro aumentarían el riesgo para la confianza en los exchanges y sumarían presión vendedora.
Predomina el entorno macroeconómico. Una subida de tipos de la Fed en diciembre, un petróleo más caro y más tensión por la financiación de la IA mantienen la presión sobre los activos de riesgo, y ponen en el punto de mira el coste base de 75.446 dólares de Strategy y, después, los 70.000 dólares.
Qué conviene vigilar
Lunes, 2 de noviembre: informe de prueba de reservas de Binance y reanudación de los retiros, además del informe semanal de Strategy.
Martes, 3 de noviembre: elecciones de medio mandato en EE. UU. y cualquier novedad sobre Ormuz.
Jueves, 5 de noviembre: decisión del Banco de Inglaterra.
Mediados de noviembre: IPC de octubre de EE. UU.
Diciembre: la Fed (decisión el 9 de diciembre), además del BCE y el Banco de Japón.
De forma continua: flujos de los ETF, liquidaciones, el bono estadounidense a 10 años en torno al 5 %, el oro cerca de su mínimo anual y el Brent cerca de los 115 dólares.
En resumen
El hackeo de Binance es real, provocó un tramo claramente visible de la caída y merece la atención que está recibiendo. Pero afectó a un mercado que ya estaba bajo presión por el precio del dinero, el petróleo, las dudas sobre la financiación de la IA y el apalancamiento excesivo; además, en esas mismas 36 horas también se movieron las acciones, el oro y los bonos. El hackeo explica parte de la caída; las variables globales explican el resto y seguirán ahí cuando Binance reanude los retiros.
Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento financiero. Los criptoactivos son muy volátiles y puedes perder dinero. Investiga por tu cuenta.
Fuentes y notas sobre los datos
Las cifras corresponden al cierre de la sesión estadounidense del 30 de octubre y a primeras horas del 31 de octubre. La situación de Binance cambia rápidamente, así que consulta sus comunicados oficiales. Los datos de acciones y bonos se basan en Associated Press, Yahoo Finance, Trading Economics y la curva diaria del Tesoro, según resúmenes del cierre del mercado. Los datos del oro proceden de CNBC, Kitco, FXStreet y XTB. Los precios de las criptomonedas, las liquidaciones y el sentimiento se basan en datos de CoinMarketCap y CoinGlass, según los publicaron TokenPost, crypto.news, The Crypto Times y CoinStats. Los flujos de los ETF se basan en SoSoValue y Farside Investors, a través de TokenPost y CryptoNews. La información sobre el incidente de Binance se basa en declaraciones de Binance recogidas por CNBC, Forbes, CCN, las actualizaciones en directo de Cointelegraph y The Crypto Times, además de los análisis de TRM Labs y Chainalysis. Los datos de Strategy proceden de sus documentos presentados ante la SEC. Las opiniones de los analistas son propias.
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