🚨 La burbuja de la IA acaba de estallar.
Intel → -30%
Google → -12.6%
Amazon → -7%
STAR50 de China → -40%
Peor que en 2008. Peor que con la COVID.
Mira lo que Google, Amazon e Intel realmente informaron:
Google Cloud → Creció un 103%. Más del doble en un solo año.
Ingresos de Google → +25%.
Beneficio operativo de Google → +30%.
Gemini → Mil millones de usuarios.
Amazon AWS → Creció un 39%. El crecimiento más rápido en 5 años.
Ingresos de Intel → Crecieron un 21%.
Intel afirma que la demanda de sus chips para servidores Xeon sigue siendo extraordinariamente alta.
- Chips de memoria de SK Hynix → Prácticamente agotados hasta 2029.
- Demanda de HBM → Casi el doble de lo que SK Hynix puede suministrar.
Y esto es lo que todos están pasando por alto:
Las acciones de IA no se están desplomando porque la demanda de IA se esté hundiendo.
Se están desplomando porque desarrollar IA es caro.
Google gastó 51.400 millones de dólares en gastos de capital en un solo trimestre.
Amazon espera gastar alrededor de 220.000 millones de dólares este año y afirma que el gasto será aún mayor el próximo año.
La capacidad de AWS ya está prácticamente agotada hasta 2027.
El mercado está reevaluando el costo de desarrollar IA.
No la demanda de IA.
Es una diferencia enorme. Pero no me malinterpretes:
La inteligencia artificial es una burbuja.
Y las burbujas pueden inflarse mucho más antes de estallar finalmente.
La próxima gran prueba será la salida a bolsa de Anthropic.
Si el mercado la absorbe con una valoración disparatada, entonces la burbuja todavía tiene combustible.
Si tiene problemas, se revalúa o se retrasa…
Estaré muy pendiente de eso.
Porque, al final, esto va a acabar mal.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
Intel → -30%
Google → -12.6%
Amazon → -7%
STAR50 de China → -40%
Peor que en 2008. Peor que con la COVID.
Mira lo que Google, Amazon e Intel realmente informaron:
Google Cloud → Creció un 103%. Más del doble en un solo año.
Ingresos de Google → +25%.
Beneficio operativo de Google → +30%.
Gemini → Mil millones de usuarios.
Amazon AWS → Creció un 39%. El crecimiento más rápido en 5 años.
Ingresos de Intel → Crecieron un 21%.
Intel afirma que la demanda de sus chips para servidores Xeon sigue siendo extraordinariamente alta.
- Chips de memoria de SK Hynix → Prácticamente agotados hasta 2029.
- Demanda de HBM → Casi el doble de lo que SK Hynix puede suministrar.
Y esto es lo que todos están pasando por alto:
Las acciones de IA no se están desplomando porque la demanda de IA se esté hundiendo.
Se están desplomando porque desarrollar IA es caro.
Google gastó 51.400 millones de dólares en gastos de capital en un solo trimestre.
Amazon espera gastar alrededor de 220.000 millones de dólares este año y afirma que el gasto será aún mayor el próximo año.
La capacidad de AWS ya está prácticamente agotada hasta 2027.
El mercado está reevaluando el costo de desarrollar IA.
No la demanda de IA.
Es una diferencia enorme. Pero no me malinterpretes:
La inteligencia artificial es una burbuja.
Y las burbujas pueden inflarse mucho más antes de estallar finalmente.
La próxima gran prueba será la salida a bolsa de Anthropic.
Si el mercado la absorbe con una valoración disparatada, entonces la burbuja todavía tiene combustible.
Si tiene problemas, se revalúa o se retrasa…
Estaré muy pendiente de eso.
Porque, al final, esto va a acabar mal.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
