El ataque a Binance, con daños de alrededor de 6.300 millones de dólares, demostró que en el sector de las criptomonedas no hay empresas tan grandes que no puedan ser hackeadas. Analistas e inversores advierten: el dinero depositado en un exchange se convierte, en esencia, en un préstamo sin garantía a la plataforma. Incluso un reembolso total puede no proteger a los traders de las pérdidas mientras sus fondos estén bloqueados, y no siempre se logra recuperar todo lo robado.

Un préstamo basado en la palabra de honor

El hackeo puso en duda la capacidad de la industria cripto para proteger los activos digitales. «La lección para el inversor no es que las criptomonedas sean arriesgadas. Es que los fondos en una cuenta de un exchange son un préstamo sin garantía otorgado a una empresa que puede perder sus claves [de acceso a las billeteras]», cita la agencia a Luca Parlamento, fundador y director de inversiones de D2 Finance.

Los bancos, gestores de activos y operadores de exchanges que quieren trasladar a la blockchain operaciones con bonos del Tesoro de Estados Unidos, fondos o acciones tienen que elegir una plataforma para liquidarlas, afirma Parlamento. Antes del hackeo, apostar por «el mayor exchange» estaba justificado, pero ni siquiera el líder del mercado garantiza que los fondos estén a salvo, añadió el fundador de D2 Finance.

La amenaza de un ajuste de márgenes

Tras el hackeo, #Binance suspendió los retiros. Promete cubrir todas las pérdidas con su fondo de seguro SAFU y con fondos propios. Damon Xu, fundador de 1Token, explica cómo puede afectar el bloqueo a los operadores. «Aunque al final se indemnice a los afectados, mientras los fondos estén bloqueados, un operador puede encontrarse en una situación en la que tenga ganancias en un exchange, pero no acceso al dinero, mientras que en otro le falte margen y se liquiden sus posiciones de forma forzosa», lo cita Reuters. Xu espera que los participantes del mercado empiecen a reducir sus estrategias entre exchanges y operen menos con apalancamiento.

Los inversores institucionales están retirando rápidamente sus activos digitales de los exchanges centralizados, escribe CoinDesk citando fuentes. Según Amanda He, directora de inversiones de ChainUP Investment, citada por Reuters, su empresa ya ha vendido todas sus posiciones en Binance: «Retiramos primero todo lo que se pueda retirar. Lo que no se pueda retirar lo vendemos y lo trasladamos a activos refugio, como las stablecoins».

Es probable que los bitcoins robados se hayan perdido

Bobby Lee, fundador del fabricante de billeteras cripto físicas Ballet Global, considera que solo se podrán recuperar las stablecoins de lo robado y que los bitcoins probablemente «se hayan perdido». «Todos quedaron en manos de los hackers», dijo en una entrevista con Bloomberg TV.

Según Binance, hasta ahora se han podido bloquear activos robados por valor de unos 3.000 millones de dólares. Sin embargo, «congelar no significa recuperar», advierte Lee: el exchange tendrá que investigar el incidente durante mucho tiempo junto con las fuerzas del orden y conseguir que le transfieran los activos congelados.

Qué pasa en el mercado

El viernes por la tarde, el bitcoin cotizaba en torno a los 77.600 dólares, un 3% menos que un día antes. Las noticias del ataque a Binance también provocaron una caída considerable de las criptomonedas y de las acciones de empresas relacionadas con ellas, señala Geoffrey Kendrick, director de investigación de activos digitales de Standard Chartered. «Sospecho que la caída de los precios aún no ha terminado. Solo encontraremos un nuevo suelo cuando se descongelen los activos y haya más detalles sobre el hackeo», recoge CoinDesk citando sus palabras.

Cuando se estabilicen los precios, Kendrick aconseja a los inversores prestar atención a Uniswap. «Este exchange descentralizado (DEX) nunca ha sido hackeado y, tras el ataque a Binance, el mayor exchange centralizado, la proporción de operaciones debería seguir desplazándose a favor de los DEX», considera. Kendrick prevé que para 2030 el token UNI de Uniswap suba de los 7 dólares actuales a 100 dólares. El experto califica el hackeo de Binance como «otro motivo por el que esta previsión podría quedarse corta».

El analista jefe de ViaBTC, Jeff Ko, señala que a los hackers les resultará difícil vender rápidamente los bitcoins robados: cada moneda se puede rastrear y no existen grandes mezcladores de Bitcoin, es decir, servicios que sirven para ocultar el rastro de las transacciones. Por eso, considera que una parte importante de esas monedas probablemente seguirá «bloqueada», podría llegar al mercado solo dentro de varios años y no ejercerá una presión significativa sobre el precio. Es más fácil «blanquear» Ethereum, por lo que sus ventas continuarán y su rendimiento quedará por debajo del mercado, prevé el experto.

Bobby Lee, de Ballet Global, señaló que el mercado «ha madurado mucho». «Hay billones de dólares en criptomonedas, así que perder mil o dos mil millones, o 5.000 millones de dólares, en un hackeo no es el fin del mundo», afirmó. Jeff Ko, de ViaBTC, recordó que el mercado cripto solo necesitó unas semanas para recuperarse del hackeo de Bybit del año pasado.

Qué se sabe del hackeo de Binance

El 29 de octubre, unos atacantes sustrajeron de las billeteras de Binance alrededor de 6.360 millones de dólares en diez cadenas de bloques, entre ellas Bitcoin, Ethereum, Tron, XRP Ledger y Solana, según un informe de la empresa de análisis de blockchain TRM Labs. El exchange confirmó el incidente y suspendió los retiros en varias redes.

TRM Labs atribuye el ataque al grupo TraderTraitor, vinculado a Corea del Norte. La empresa basa su conclusión en datos de la blockchain y otras fuentes. Según el informe, el mismo grupo está detrás del hackeo del exchange Bybit, en el que se sustrajeron 1.500 millones de dólares en febrero de 2025.

Según TRM Labs, Tether, Circle, Ripple y la empresa de criptomonedas World Liberty Financial, vinculada a la familia del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, congelaron stablecoins por unos 2.670 millones de dólares. El consejo de seguridad de la red Arbitrum congeló otros 30 millones de dólares aproximadamente en Ethereum y en sus propios tokens ARB. En total, se bloquearon alrededor de 2.700 millones de dólares, pero el hacker todavía controla más de 420.000 monedas de Ethereum y 18.270 bitcoins, con un valor aproximado de 2.400 millones de dólares, además de cantidades menores en otras cadenas de bloques.

TRM Labs calificó el robo de criptomonedas de Binance como el mayor jamás registrado. Incluso después de la congelación de las stablecoins, los hackers conservan más de lo que se había logrado sustraer en cualquiera de los ataques anteriores, señaló TRM Labs.ㅤ