El reconocido inversor en bitcoin y empresario Anthony Pompliano compartió recientemente en la plataforma X sus diez predicciones sobre los mercados de inversión del futuro. Desde la continua impresión de dinero por parte de los gobiernos y el valor a largo plazo del bitcoin y el oro, hasta el auge de la inteligencia artificial (IA), los mercados privados, los mercados de predicción y los agentes financieros, expuso una visión de inversión bastante definida.
Entre otras cosas, considera que el mercado sigue subestimando enormemente el impacto a largo plazo de la IA. También cree que los inversores menores de 50 años ni siquiera deberían plantearse invertir en bonos y se aventura a predecir que Tesla y SpaceX, las empresas de Elon Musk, acabarán fusionándose para crear la compañía con mayor capitalización bursátil de la historia de la humanidad.
Los gobiernos nunca dejarán de imprimir dinero; Bitcoin, el oro y los terrenos se beneficiarán durante 20 años
Pompliano comenzó hablando de política monetaria. Considera que los gobiernos nunca dejarán de imprimir dinero y que, por eso, durante los próximos 20 años activos como Bitcoin, el oro y los terrenos tendrán un buen desempeño. Esta evaluación coincide con su postura de larga data sobre la depreciación de las monedas fiduciarias: cuando los gobiernos sostienen la economía de manera continua mediante déficits fiscales, la expansión de la deuda y el aumento de la oferta monetaria, los activos de oferta relativamente limitada se vuelven más atractivos.
La IA está muy infravalorada; la supervivencia de las empresas depende de la velocidad de sus iteraciones internas
En cuanto a las inversiones tecnológicas, Pompliano considera que el mercado subestima ampliamente el alcance de la transformación que traerá la inteligencia artificial y que, por ahora, las mejores empresas de IA siguen teniendo valoraciones muy inferiores a su valor a largo plazo. Es muy difícil ponerse corto en acciones individuales, así que él no intentaría esa estrategia. En lugar de predecir qué empresas verán caer el precio de sus acciones, considera que el indicador más importante para determinar si una empresa podrá sobrevivir a largo plazo es hoy la «velocidad de iteración interna» (Internal Speed of Iteration).
Esto significa que, en un entorno donde la tecnología de IA evoluciona rápidamente, la capacidad de una empresa para desarrollar productos con rapidez, obtener comentarios del mercado, ajustar su modelo de negocio y mejorar continuamente puede ser más importante que su escala actual y sus ventajas competitivas históricas.
Los menores de 50 años no deberían considerar los bonos; los mercados privados y públicos convergerán gradualmente
La postura de Pompliano sobre las carteras de inversión tradicionales también es radical. Considera que los inversores menores de 50 años ni siquiera necesitan incluir los bonos en la conversación, y describe invertir en ellos como «recoger monedas delante de una apisonadora».
Esto refleja su escepticismo respecto a mantener a largo plazo activos de bajo rendimiento. Considera que los inversores jóvenes deberían priorizar la búsqueda de oportunidades de inversión con mayor potencial de crecimiento. Sin embargo, esta es su opinión personal y no tiene en cuenta las necesidades de liquidez, la tolerancia al riesgo ni los objetivos de asignación de activos de cada inversor.
Por otro lado, predice que en los próximos cinco años la frontera entre la inversión de capital de riesgo (Venture Investing) y los mercados públicos (Public Markets) se irá difuminando. A medida que más capital pueda acceder a los mercados privados, las limitadas empresas privadas de calidad atraerán grandes cantidades de inversión, lo que elevará aún más sus valoraciones. Las oportunidades de inversión que antes estaban reservadas principalmente a fondos de capital de riesgo, firmas de capital privado y personas con grandes patrimonios podrían abrirse gradualmente a un público más amplio de inversores mediante nuevas plataformas y productos financieros.
Los jóvenes deberían buscar activos en los que Wall Street aún no ha entrado: mercados de predicción, capacidad de cómputo y comercio de datos
Pompliano considera que los inversores jóvenes deberían centrar su atención en activos y mercados que Wall Street todavía no ha adoptado a gran escala.
Señala que Bitcoin y las criptomonedas ofrecieron oportunidades de este tipo en el pasado, pero que, a medida que las instituciones financieras tradicionales se incorporan gradualmente, las nuevas oportunidades se han trasladado a otros ámbitos, entre ellos:
Mercados privados (Private Markets): invertir en empresas que aún no cotizan en bolsa y en participaciones relacionadas.
Mercados de predicción (Prediction Markets): mercados financieros donde se negocia sobre el resultado de eventos y se reflejan las estimaciones colectivas del mercado sobre sus probabilidades.
Mercados de capacidad de cómputo (Compute Markets): comercializar recursos como GPU y capacidad de procesamiento para IA, creando nuevos mecanismos de oferta, demanda y fijación de precios.
Intermediación y comercio de datos (Data Brokering): crear nuevas oportunidades comerciales y de inversión mediante la recopilación, autorización y circulación de datos.
Lo que estos ámbitos tienen en común es que sus estructuras de mercado, liquidez y participantes aún están evolucionando rápidamente, y que las instituciones financieras tradicionales todavía no los dominan por completo.
Sin embargo, en comparación con los mercados de valores consolidados, los mercados emergentes también pueden afrontar riesgos como la asimetría de información, la falta de liquidez, la incertidumbre regulatoria y la dificultad para establecer valoraciones.
Los agentes de IA transformarán las finanzas; cada inversor debería tener el control de sus activos
Además de los activos de inversión, Pompliano también confía en el impacto de la IA en los propios servicios financieros. Defiende que cada inversor debe adoptar una mentalidad de «inversor soberano» (Sovereign Investor): incluso si recurre a un asesor financiero, debe conocer personalmente sus cifras financieras, su estrategia de inversión y su exposición al riesgo.
También predice que los agentes de IA pronto transformarán profundamente el sector financiero y exhorta a los inversores a no resistirse a esta tendencia, sino a utilizar activamente estas herramientas para obtener una ventaja. Los agentes de IA podrían asumir gradualmente tareas de análisis de activos, planificación financiera, seguimiento de carteras y ejecución de algunas operaciones, haciendo que los servicios financieros pasen del trabajo manual tradicional a modelos automatizados y personalizados.
También considera que los numerosos debates del mercado sobre variables macroeconómicas históricas, como los tipos de interés y el petróleo, no son erróneos, pero que estos factores tienen ahora menos influencia en los mercados de inversión.
Predice que Tesla y SpaceX se fusionarán y crearán la empresa más grande de la historia de la humanidad
La predicción más llamativa de Pompliano es que Tesla y SpaceX, las empresas de Musk, acabarán fusionándose y crearán la empresa más grande de la historia de la humanidad. Resume su principio de inversión en una frase: «Mi sencilla regla es no apostar nunca contra Elon». Es decir: «Mi sencilla regla es no apostar nunca a que Musk fracasará».
Los consejos de administración de ambas empresas han creado comités especiales para evaluar una posible fusión u otras formas de profundizar su colaboración. Musk también dijo el 20 de octubre, durante la conferencia telefónica sobre los resultados financieros de SpaceX, que considera que una fusión sería una buena idea.
Ambas empresas tienen posibles ámbitos de colaboración en inteligencia artificial, chips, robótica, comunicaciones e infraestructura espacial. Si se llevara a cabo la integración, las tecnologías de conducción autónoma y robótica de Tesla podrían incorporarse al mismo grupo empresarial que el transporte espacial, las comunicaciones por satélite y las actividades de computación de SpaceX. Sin embargo, las dos empresas aún no han alcanzado un acuerdo formal de fusión ni han anunciado una proporción de canje de acciones o las condiciones concretas de la operación.
Este artículo se reproduce con autorización de: (Chain News)
Título original: (Las diez principales predicciones de inversión del alcista de Bitcoin Pompliano: los jóvenes deberían buscar activos en los que Wall Street aún no ha entrado)
Autor original: Neo
El artículo «Un reconocido inversor predice el futuro: a los 50 años, no consideres los bonos; apuesta por BTC, la IA y las empresas de Musk» se publicó originalmente en «Crypto City».