La vela de las 16:00: $ON pasó de 0.188 a 0.248 de un tirón: subió alrededor de un 39% en el último día, con un volumen negociado de unos 68 millones de dólares. Pero al desglosar el interés abierto de los contratos en intervalos de cinco minutos, la historia va justo al revés: durante los veinte y tantos minutos en que el precio saltó de 0.188 a 0.233, el interés abierto de los contratos prácticamente se quedó clavado en unos 60,6 millones de monedas, sin apenas aumentar. La acumulación real llegó antes y después del pico: pasó de unos 60,9 millones de monedas a unos 65,9 millones de golpe. El precio subió primero y el interés abierto llegó después: un típico short squeeze de vacío, no el comienzo de una fiesta de largos.
Lo más desconcertante es la estructura de las cuentas. El porcentaje de cuentas minoristas en largo cayó del 57% a alrededor del 51%; el de cuentas grandes en largo, del 52% al 46%; y la proporción de posiciones largas de las cuentas grandes bajó ligeramente del 62% al 61%. El precio sube, pero cae la proporción de cuentas en largo: solo hay una explicación coherente. En la primera mitad, las recompras de los cortos empujaron el precio hacia arriba; en la segunda, entre las nuevas posiciones también se colaron quienes tomaron el pico por un techo y abrieron cortos a la carrera. La tasa de financiación apenas ha subido desde el suelo del 0.005% hasta alrededor del 0.033%; los largos todavía están lejos de amontonarse en una fiesta en la que tengan que pagar. El combustible viene más de los cortos que de nuevos largos. Lo de $MAGMA de hoy más temprano también fue una compresión de cortos en la que el interés abierto no aumentó durante la subida y solo lo hizo en el retroceso; aquí el ritmo fue más rápido: el interés abierto no apareció hasta después de veinte minutos de vacío.
El RSI de una hora ronda el 79 y la J del KDJ llegó a 94. El precio se ha alejado mucho de la banda superior de Keltner, en 0.212, y de la banda superior de Bollinger, en 0.215; la media de 12 períodos sigue en 0.192 y el ATR ronda el 4.9%. El máximo intradía fue 0.248. En un retroceso, primero hay que ver si la banda superior de Keltner en 0.212 puede convertirse en un escalón de soporte; más abajo está el 0.188, el nivel previo al repunte. Si no logra mantenerse por encima de 0.212, esas 5 millones de monedas de nuevas posiciones de la segunda mitad podrían realizarse; si vuelve a afianzarse por encima de 0.248, los cortos recién abiertos tendrán que aportar otra ronda de combustible.
Considero este tramo cerca de 0.245 como la parte central de un short squeeze de vacío, no como una nueva base de precios. Hasta que el interés abierto no vuelva a bajar de los 62 millones de monedas y el porcentaje de cuentas minoristas en largo no supere de nuevo el 55%, me parece más probable que retroceda para probar 0.212 que un salto directo a nuevos máximos. Esta es mi opinión personal.
$ON #ON #合约持仓 #CompresiónDeCortos
Lo más desconcertante es la estructura de las cuentas. El porcentaje de cuentas minoristas en largo cayó del 57% a alrededor del 51%; el de cuentas grandes en largo, del 52% al 46%; y la proporción de posiciones largas de las cuentas grandes bajó ligeramente del 62% al 61%. El precio sube, pero cae la proporción de cuentas en largo: solo hay una explicación coherente. En la primera mitad, las recompras de los cortos empujaron el precio hacia arriba; en la segunda, entre las nuevas posiciones también se colaron quienes tomaron el pico por un techo y abrieron cortos a la carrera. La tasa de financiación apenas ha subido desde el suelo del 0.005% hasta alrededor del 0.033%; los largos todavía están lejos de amontonarse en una fiesta en la que tengan que pagar. El combustible viene más de los cortos que de nuevos largos. Lo de $MAGMA de hoy más temprano también fue una compresión de cortos en la que el interés abierto no aumentó durante la subida y solo lo hizo en el retroceso; aquí el ritmo fue más rápido: el interés abierto no apareció hasta después de veinte minutos de vacío.
El RSI de una hora ronda el 79 y la J del KDJ llegó a 94. El precio se ha alejado mucho de la banda superior de Keltner, en 0.212, y de la banda superior de Bollinger, en 0.215; la media de 12 períodos sigue en 0.192 y el ATR ronda el 4.9%. El máximo intradía fue 0.248. En un retroceso, primero hay que ver si la banda superior de Keltner en 0.212 puede convertirse en un escalón de soporte; más abajo está el 0.188, el nivel previo al repunte. Si no logra mantenerse por encima de 0.212, esas 5 millones de monedas de nuevas posiciones de la segunda mitad podrían realizarse; si vuelve a afianzarse por encima de 0.248, los cortos recién abiertos tendrán que aportar otra ronda de combustible.
Considero este tramo cerca de 0.245 como la parte central de un short squeeze de vacío, no como una nueva base de precios. Hasta que el interés abierto no vuelva a bajar de los 62 millones de monedas y el porcentaje de cuentas minoristas en largo no supere de nuevo el 55%, me parece más probable que retroceda para probar 0.212 que un salto directo a nuevos máximos. Esta es mi opinión personal.
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