Enciclopedia de 3Jane 5/13
¿A quién se presta realmente el dinero?
El USDC depositado en 3Jane on-chain no se presta a grandes inversores de criptomonedas, sino que, a través de SPV conformes con la normativa y fideicomisos off-chain, llega a entidades de crédito fintech estadounidenses.
Tres modelos principales:
① Financiación de almacén: líneas de crédito a corto plazo y de alta frecuencia para entidades de crédito
② Compra de activos crediticios: compra directa de cuentas por cobrar de calidad o paquetes de pagos a plazos, según criterios estándar
③ Acuerdos de financiación continua: mientras los indicadores se mantengan dentro de los límites establecidos, los fondos pueden retirarse de forma recurrente
Operaciones representativas divulgadas:
· LendSwift: créditos al consumo para particulares en Estados Unidos; importes pequeños, cartera diversificada, intereses altos y plazos cortos
· Slope: compra ahora y paga después entre empresas / capital circulante para pequeñas y medianas empresas
Basta con vigilar cuatro cifras para evaluar el negocio: límite de crédito, desembolsos efectivos, tasa de utilización de los fondos y TVL del protocolo. Si el TVL se dispara, pero los desembolsos no lo acompañan, los fondos ociosos diluirán la rentabilidad.
¿A quién se presta realmente el dinero?
El USDC depositado en 3Jane on-chain no se presta a grandes inversores de criptomonedas, sino que, a través de SPV conformes con la normativa y fideicomisos off-chain, llega a entidades de crédito fintech estadounidenses.
Tres modelos principales:
① Financiación de almacén: líneas de crédito a corto plazo y de alta frecuencia para entidades de crédito
② Compra de activos crediticios: compra directa de cuentas por cobrar de calidad o paquetes de pagos a plazos, según criterios estándar
③ Acuerdos de financiación continua: mientras los indicadores se mantengan dentro de los límites establecidos, los fondos pueden retirarse de forma recurrente
Operaciones representativas divulgadas:
· LendSwift: créditos al consumo para particulares en Estados Unidos; importes pequeños, cartera diversificada, intereses altos y plazos cortos
· Slope: compra ahora y paga después entre empresas / capital circulante para pequeñas y medianas empresas
Basta con vigilar cuatro cifras para evaluar el negocio: límite de crédito, desembolsos efectivos, tasa de utilización de los fondos y TVL del protocolo. Si el TVL se dispara, pero los desembolsos no lo acompañan, los fondos ociosos diluirán la rentabilidad.
