Los resultados de Amazon del jueves, después del cierre del mercado, son muy importantes❗️❗️ Están a punto de decirnos si este repunte de la IA responde a una demanda real o si es solo una gigantesca hoguera de dinero.

¿Por qué Amazon? Porque es el mayor comprador de toda la cadena de suministro de IA. Este año está gastando alrededor de $220B en inversión de capital. Chips de Nvidia, memoria de Micron, energía para los centros de datos. Si tienes acciones de $NVDA, empresas de memoria o acciones de compañías eléctricas, buena parte de sus ingresos depende básicamente de un cheque de Amazon.

Y ese cheque empieza a pasar factura. Flujo de caja libre en los últimos 12 meses: -$7.6B. Amazon está quemando más efectivo del que genera.

La única razón por la que puede seguir gastando así es AWS. Creció un 37% el trimestre pasado y tiene una cartera de pedidos de $496B. Así que el panorama es sencillo:
¿El crecimiento de AWS ronda el 40%? El dinero de la IA está volviendo de verdad y todo el mercado de la IA sigue de fiesta 🔥
¿Menos del 35%, y además otro aumento de la inversión de capital? Así es como se desata una venta de pánico.#amazon #ai #EarningsSeason