Si tu objetivo es aumentar tu patrimonio a largo plazo invirtiendo en índices bursátiles estadounidenses, te recomiendo investigar más a fondo tres cuestiones concretas:
Primero, durante los últimos 100 años, ¿cuáles han sido los rendimientos anualizados reales a 10, 15 y 20 años de las compras del S&P 500 realizadas con distintos niveles de valoración?
Esto es más significativo que limitarse a observar que el índice ha subido a largo plazo, porque analiza directamente la relación entre el precio de compra y los rendimientos posteriores.
Segundo, durante los últimos 50 años, al comprar el Nasdaq 100 con distintos niveles de valoración, ¿cuál ha sido el tiempo máximo necesario para recuperar la inversión?
En este caso, deberían utilizarse los datos del propio Nasdaq 100, en lugar de sustituirlo directamente por el índice Nasdaq Composite.
Tercero, si empezaras a invertir ahora, ¿qué diferencias habría a largo plazo entre tres estrategias: invertir todo de una vez, invertir una cantidad fija cada mes y conservar efectivo a la espera de una fuerte caída?
Esta cuestión puede analizarse mediante pruebas retrospectivas con datos históricos.
Sin embargo, las pruebas retrospectivas solo muestran cómo se comportaron estas estrategias en el pasado; no garantizan que la historia se repita en el futuro.
Por último, quiero destacar una idea fundamental:
El hecho de que la bolsa estadounidense haya subido a largo plazo no demuestra que comprar ahora sea necesariamente una buena decisión.
Lo que los inversores a largo plazo realmente necesitan construir es un sistema de inversión que tenga en cuenta simultáneamente la valoración, el horizonte de inversión, el flujo de caja y la tolerancia al riesgo, en lugar de dar por hecho que el mercado seguirá subiendo solo porque el índice haya subido mucho en el pasado.
Primero, durante los últimos 100 años, ¿cuáles han sido los rendimientos anualizados reales a 10, 15 y 20 años de las compras del S&P 500 realizadas con distintos niveles de valoración?
Esto es más significativo que limitarse a observar que el índice ha subido a largo plazo, porque analiza directamente la relación entre el precio de compra y los rendimientos posteriores.
Segundo, durante los últimos 50 años, al comprar el Nasdaq 100 con distintos niveles de valoración, ¿cuál ha sido el tiempo máximo necesario para recuperar la inversión?
En este caso, deberían utilizarse los datos del propio Nasdaq 100, en lugar de sustituirlo directamente por el índice Nasdaq Composite.
Tercero, si empezaras a invertir ahora, ¿qué diferencias habría a largo plazo entre tres estrategias: invertir todo de una vez, invertir una cantidad fija cada mes y conservar efectivo a la espera de una fuerte caída?
Esta cuestión puede analizarse mediante pruebas retrospectivas con datos históricos.
Sin embargo, las pruebas retrospectivas solo muestran cómo se comportaron estas estrategias en el pasado; no garantizan que la historia se repita en el futuro.
Por último, quiero destacar una idea fundamental:
El hecho de que la bolsa estadounidense haya subido a largo plazo no demuestra que comprar ahora sea necesariamente una buena decisión.
Lo que los inversores a largo plazo realmente necesitan construir es un sistema de inversión que tenga en cuenta simultáneamente la valoración, el horizonte de inversión, el flujo de caja y la tolerancia al riesgo, en lugar de dar por hecho que el mercado seguirá subiendo solo porque el índice haya subido mucho en el pasado.
