新加坡星展銀行（DBS）於 10 月 28 日公佈最新企業財務調查，顯示近 9 成受訪大型企業已開始部署、使用或測試代幣化貨幣（Tokenised Money），其中穩定幣是最受關注的應用工具。這份調查涵蓋全球 11 個市場、422 名企業財務主管，反映企業正積極尋求改善跨境支付、資金流動性及結算效率的新方式。不過，目前全面部署相關技術的企業仍占少數，市場應用正處於逐步擴展階段。
88% 大型企業使用或測試代幣化貨幣，24% 已全面部署
根據星展銀行委託安永（EY）進行的《The Great Rewiring：Money in a New Order》調查，研究團隊於今年 6 月至 7 月訪問 422 名企業高階主管、財務長及資金管理負責人。
受訪者來自美國、英國、德國、中國、台灣、新加坡等 11 個市場，所屬企業年營收均超過 5 億美元。調查顯示，24% 的企業已大規模部署代幣化貨幣解決方案，43% 在特定市場或業務中實際使用，另有 21% 正進行試點測試或概念驗證（PoC），合計達 88%。
星展銀行全球交易服務主管 Lim Soon Chong 向《路透社》表示，代幣化貨幣的企業採用速度比原先預期更快，尤其在企業尋求改善流動性管理及拓展海外市場的背景下，相關需求持續增加。
由於調查對象集中於年營收超過 5 億美元的大型企業，結果主要反映大型企業的技術導入情況。
穩定幣採用意向達 63%，領先代幣化存款與貨幣市場基金
在各類代幣化金融工具中，穩定幣獲得最高的企業採用與規劃比例。
調查顯示，63% 的受訪企業已使用或計劃採用穩定幣，其次為代幣化存款（Tokenised Deposits）的 53%，以及代幣化貨幣市場基金（Tokenised Money Market Funds）的 52%。
這三類工具雖然都能透過數位系統轉移價值，但其法律性質與用途有所不同。
穩定幣通常由私人機構發行，以法定貨幣或其它儲備資產支持，可在支援的區塊鏈網路上轉移，適用於跨境支付及數位資產交易。
代幣化存款則代表存放於銀行的存款權益，由銀行透過數位化架構記錄及轉移，通常與既有銀行服務整合。代幣化貨幣市場基金則將基金持有權益數位化，協助企業管理短期資金配置，其價值及贖回安排仍受到基金資產與相關規則影響。
Lim Soon Chong 認為，穩定幣的優勢在於能夠跨越不同支付仲介機構流通，相較部分銀行許可制網路，具有更靈活的交易安排。
71% 企業期待即時跨境支付，資金流動性成主要需求
企業採用代幣化貨幣的重要動機，在於改善跨境支付及財務管理效率。根據調查，72% 的受訪企業已體驗到或預期未來兩年能改善交易稽核與資金流向追蹤，71% 期待即時跨境支付能力，66% 關注內部控制與治理改善，另有 65% 看好資金流動性管理效率提升。
傳統跨境支付往往受到銀行營業時間、不同國家清算制度及仲介銀行流程限制。代幣化貨幣則有機會讓企業在非銀行營業時間完成資金轉移，並透過數位化交易紀錄提高透明度。
實際案例方面，星展銀行於 2024 年推出 DBS Token Services，利用許可制區塊鏈支援全天候支付與條件式結算。今年 9 月，星展銀行也與花旗銀行（Citi）透過 Swift Digital Ledger 完成新加坡與紐約之間的週末美元支付測試，利用代幣化存款在數分鐘內完成結算，展示傳統銀行體系與數位化貨幣技術整合的可能性。
此外，東南亞成為受訪企業最主要的市場擴張目標，其次為澳洲、紐西蘭及印度。隨著企業跨國營運需求增加，如何提高不同貨幣及支付系統之間的資金調度效率，也成為財務管理的重要課題。
監管與系統整合仍是障礙，64% 企業希望銀行提供單一入口
儘管企業對代幣化貨幣展現高度興趣，實際部署仍面臨監管不確定性、資料安全、營運風險及系統整合等挑戰。
尤其當企業同時使用穩定幣、代幣化存款及傳統銀行支付網路時，不同系統之間的互通性與合規要求，可能增加財務部門的作業負擔。
調查指出，64% 的受訪企業希望銀行成為連接代幣化貨幣生態系的單一入口，另有 63% 希望銀行協助進行試點測試、概念驗證及系統整合。
企業也期待銀行提供人工智慧（AI）相關工具，協助處理資金預測、交易監控及日常財務管理工作。
Lim Soon Chong 指出，隨著不同數位支付網路同步發展，市場碎片化可能增加企業的複雜程度與法遵成本，因此銀行仍須扮演協調不同支付系統的重要角色。
這份調查反映，大型企業對代幣化貨幣的需求已逐步延伸至實際財務作業。未來相關技術的發展，將取決於金融機構能否改善跨平台互通性，並提供符合企業合規要求及營運需求的支付服務。
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『星展銀行：近9成大企業擁抱代幣化現金，調查揭台灣等11大市場趨勢』這篇文章最早發佈於『加密城市』