Microsoft gastó 5.500 millones menos.
Tras el cierre del 28 de octubre publicó sus resultados: el gasto de capital más los arrendamientos financieros de este trimestre fue de 45.200 millones de dólares, un 30% más interanual, pero por debajo de la previsión media de los analistas, de 50.700 millones. La empresa dijo que se debía a un desfase entre la recepción de los bienes y el pago. En el mismo informe, los ingresos de Azure fueron de 33.165 millones, un 48% más interanual. Tras la publicación de los resultados, CoreWeave y Nebius cayeron cerca de un 5% en las operaciones posteriores al cierre.
Hay que separar las cifras: los 45.200 millones están un 10,8% por debajo de los 50.700 millones, pero aun así representan un aumento interanual del 30%. El crecimiento de Azure, del 48%, supera al del gasto. No creo que la demanda se esté apagando; se ha ralentizado el ritmo del gasto. Lo que se está revaluando es el plazo de entrega: el contrato de cinco años por 17.400 millones de Nebius se firmó precisamente para asegurar la entrega de capacidad. CoreWeave cerró el miércoles a 63,93 dólares, tras subir un 18% en las tres sesiones anteriores. Si el gasto del próximo trimestre no vuelve a situarse en el rango de los 50.000 millones, significará que el mercado está descontando retrasos en las entregas, y también se verá afectada la narrativa sobre la capacidad de cómputo, como la de TAO.
$TAO
Tras el cierre del 28 de octubre publicó sus resultados: el gasto de capital más los arrendamientos financieros de este trimestre fue de 45.200 millones de dólares, un 30% más interanual, pero por debajo de la previsión media de los analistas, de 50.700 millones. La empresa dijo que se debía a un desfase entre la recepción de los bienes y el pago. En el mismo informe, los ingresos de Azure fueron de 33.165 millones, un 48% más interanual. Tras la publicación de los resultados, CoreWeave y Nebius cayeron cerca de un 5% en las operaciones posteriores al cierre.
Hay que separar las cifras: los 45.200 millones están un 10,8% por debajo de los 50.700 millones, pero aun así representan un aumento interanual del 30%. El crecimiento de Azure, del 48%, supera al del gasto. No creo que la demanda se esté apagando; se ha ralentizado el ritmo del gasto. Lo que se está revaluando es el plazo de entrega: el contrato de cinco años por 17.400 millones de Nebius se firmó precisamente para asegurar la entrega de capacidad. CoreWeave cerró el miércoles a 63,93 dólares, tras subir un 18% en las tres sesiones anteriores. Si el gasto del próximo trimestre no vuelve a situarse en el rango de los 50.000 millones, significará que el mercado está descontando retrasos en las entregas, y también se verá afectada la narrativa sobre la capacidad de cómputo, como la de TAO.
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