En la sección anterior hablamos de a quién deberías quitarle el dinero. En esta sección veremos lo contrario: cómo acabas perdiéndolo.
Si le preguntas a alguien que ha perdido dinero «¿por qué lo perdiste?», obtendrás cien respuestas: el mercado estaba mal, los manipuladores lo controlaban, esos malditos manipuladores me tenían en la mira, tuve muy mala suerte, la información me llegó tarde, me liquidaron la posición apalancada...
Pero si desglosas cientos de historias de gente que ha perdido dinero y quitas las excusas superficiales, solo quedan cinco respuestas. Ni más ni menos: cinco.
Llamamos a estas cinco formas de perder dinero los cinco elementos.
¿Por qué «los cinco elementos»? Porque los antiguos chinos clasificaban el mundo mediante los cinco elementos. Clasificar sirve para reconocer la esencia de las cosas de un vistazo, no para adivinar el futuro. Agua, madera, fuego, tierra y metal: cinco elementos que corresponden a cinco formas de perderlo todo. Cada pérdida que sufres pertenece necesariamente a una de estas cinco categorías.
Resumen de los cinco elementos
Agua · liquidez: puedes comprar, pero no vender
El agua fluye. La forma de morir del agua es morir por la «liquidez».
Comprar en máximos, atrapar un cuchillo que cae, comprar monedas pequeñas de mercados poco líquidos. Cuando compras, el precio está subiendo con fuerza y entras sin pensarlo. Entonces descubres que, cuando cae, no hay nadie que compre. Quieres escapar, pero la puerta está cerrada.
Síntomas típicos:
• Ves una gran vela alcista que sube en vertical, temes quedarte fuera y entras comprando justo en el máximo.
• Ves que una moneda «ha caído mucho y ya debe haber tocado fondo»; intentas atrapar el cuchillo con las manos y, después de comprar, sigue cayendo.
• Compras monedas pequeñas poco conocidas, monedas nuevas o monedas de exchanges desconocidos; cuando caen, no puedes venderlas.
Lo que te dices: «Pensé que seguiría subiendo / después de caer tanto, ya debe haber tocado fondo / todo el mundo está comprando».
La causa de muerte en una frase: puedes comprar, pero no vender. Puede que tu análisis sea correcto, pero elegiste un vehículo del que no puedes escapar. El mercado ni siquiera te da la oportunidad de bajarte.
Madera · estructura: usar un mapa equivocado
La madera crece y tiene que ver con la estructura. La forma de morir de la madera es morir por la «estructura».
Dibujas líneas por intuición, confundes una falsa ruptura con una real y usas la temporalidad equivocada. El análisis técnico no es inútil; simplemente no lo estás usando bien. Tomas el movimiento de 15 minutos como tendencia y la ruptura de una vela alcista como el inicio de una tendencia. Dibujaste mal el mapa y todos los caminos te llevan por mal rumbo.
Síntomas típicos:
• Dibujas un montón de líneas en la pantalla, todas basadas en impresiones; cuando el precio las rompe, las vuelves a dibujar.
• ¡Rompió la resistencia! Entras persiguiendo el precio... y resulta ser una falsa ruptura: aparece una mecha y el precio se da la vuelta.
• En el gráfico de 15 minutos ves una tendencia alcista y en el de 4 horas, una bajista. Cambias de temporalidad una y otra vez, solo para encontrar un gráfico que respalde tu opinión.
Lo que te dices: «Pero si claramente rompió la resistencia / ese soporte era clarísimo, ¿por qué sigue cayendo?».
La causa de muerte en una frase: usar un mapa equivocado. No es que el mercado no tenga patrones; el problema está en tu análisis estructural: temporalidades confusas, rupturas engañosas y líneas trazadas al azar. Si te orientas con un mapa equivocado, cuanto más te esfuerces, más te alejarás de tu destino.
Fuego · emociones: te dejas llevar
El fuego es intenso y rige las emociones. La forma de morir del fuego es morir por las «emociones».
FOMO, aumentar posiciones por venganza, impaciencia por operar, entusiasmarte cuando oyes una recomendación. Cuando te invaden las emociones, no puedes contenerte. Aunque tengas un plan, basta con que alguien publique una captura de pantalla en el grupo para que quieras entrar de inmediato. Después de perder dinero, te urge recuperarlo; vuelves a entrar con el doble y pierdes aún más.
Síntomas típicos:
• Ves que otros ganan dinero y no puedes resistirte; temes quedarte fuera y entras persiguiendo el precio.
• Pierdes dinero, no lo aceptas y aumentas la posición para intentar recuperar todo de una vez.
• Pasas unos días sin operar y te pica el gusanillo; siempre buscas algo que hacer, así que entras y sales del mercado, pagando comisiones.
Lo que te dices: «No pensaba comprar, pero esa captura de pantalla era demasiado tentadora / he perdido tanto que tengo que recuperarlo / me siento mal si no hago algo».
La causa de muerte en una frase: te dejas llevar. Las emociones controlan tus manos y tu plan queda a un lado. Para ti, operar no es ejecutar un plan, sino «desahogarte». El mercado adora a jugadores como tú.
Tierra · cognición: hacerles de escalera a otros
La tierra es sólida y sustenta la cognición. La forma de morir de la tierra es morir por la «cognición».
Confiar en los KOL, tratar las historias como valor y pensar «esta vez es diferente». Tu posición se basa en el juicio de otros y tu convicción, en una historia que ni siquiera entiendes. Cuando estalla la burbuja, sigues creyendo ingenuamente que «la historia es real», hasta perderlo todo.
Síntomas típicos:
• Comprar siguiendo a algún gran influencer: te crees todo lo que dice y nunca lo compruebas por tu cuenta.
• La razón para comprar es que «esta moneda tiene una narrativa grandiosa / el equipo es increíble / cambiará el mundo en el futuro».
• Cada vez que baja, te consuelas pensando «esta vez es diferente»: en este ciclo han entrado instituciones, se han implementado regulaciones y ha habido avances tecnológicos, así que no se desplomará como en el ciclo anterior.
Lo que te dices: «Ese influencer es muy fiable / este proyecto sí tiene valor / esta vez sí es diferente».
La causa de muerte en una frase: hacerles de escalera a otros. Todo aquello en lo que crees son historias que otros te contaron. No estás invirtiendo en un activo, estás alimentando una narrativa. Cuanta más gente carga la silla, más pobres se vuelven quienes la cargan.
Metal · disciplina: no aceptar la derrota
El metal es firme y rige la disciplina. La forma de morir del metal es morir por la «disciplina».
No poner un stop loss, mantener una posición perdedora, mover el stop y apalancarse en exceso. Puede que al principio tu operación vaya en la dirección correcta, pero en cuanto se desvía de lo esperado, no aceptas la derrota. Temes que, si ejecutas el stop, «venderás en el mínimo», así que aguantas. Al final, una pequeña pérdida se vuelve grande, y una gran pérdida termina en liquidación.
Síntomas típicos:
• Antes de comprar, dices que pondrás un stop loss al caer un 5 %. Cuando cae un 5 %, dices: «Esperaré un poco más, parece que va a rebotar».
• Cae un 10 %, bajas el stop loss y te dices: «Este es un nivel de soporte».
• Usas contratos, un apalancamiento alto y margen en U para apostar a que podrás recuperarte de un golpe.
Lo que te dices: «No puedo vender con pérdidas aquí; si lo hago, la pérdida será real / seguro que se recupera / me iré cuando recupere lo invertido».
La causa de muerte en una frase: no aceptar la derrota. Reconocer un error en el mercado tiene un coste, pero no reconocerlo cuesta mucho más. Tu posición se convierte en una cuestión de orgullo y poner un stop loss equivale a rendirse; así que prefieres morir antes que admitirlo.
Los cinco elementos se arrastran unos a otros
Hasta aquí hemos hablado de las cinco formas de morir de los cinco elementos. Pero cuando pierdes mucho dinero en el mercado, normalmente no mueres por uno solo.
Veamos una cadena de muerte real:
Alguien en el grupo recomienda una moneda que podría multiplicarse por cien (tierra: te lo crees).
Entras de golpe y compras en máximos (agua: poca liquidez; basta con que las órdenes de compra y venta se crucen para que el precio se deslice).
Después de comprar, empieza a caer. No pones un stop loss y te consuelas diciéndote «aguanta» (metal: mantener una posición perdedora).
Cuando cae mucho, entras en pánico y miras el gráfico todos los días, pensando que tienes que hacer algo (fuego: las emociones toman el control).
Entonces dibujas líneas por todas partes para buscar razones para un rebote y cambias de temporalidad en busca de esperanza (madera: estructura desordenada).
Al final, no aguantas más y vendes con pérdidas: pierdes el sueldo de un mes.
¿Lo ves? Los cinco elementos forman una reacción en cadena. Empiezas por la tierra (creer a otros) y mueres por el agua (comprar en máximos) o el metal (mantener una posición perdedora); mientras tanto, el fuego y la madera también te han consumido por completo.
Los ejercicios de simulación de la segunda parte de este libro desglosarán por completo esta «reacción en cadena de los cinco elementos». En la simulación verás con tus propios ojos cómo pasas de un elemento a otro y aprenderás, a través de pérdidas virtuales, a reconocer toda la cadena.
¿En qué elemento está tu principal peligro?
Los cinco elementos no significan que debas temerlos a todos por igual. La mayoría de las personas tiene un «peligro principal»: el elemento en el que caen con más frecuencia y que resulta más letal.
Primero, haz una evaluación rápida:
• Si siempre compras en máximos y te quedas con monedas poco conocidas, tu principal peligro está en el agua.
• Si te obsesionas con dibujar líneas, comprar barato para vender caro y siempre caes en falsas rupturas, tu principal peligro está en la madera.
• Si no puedes controlar tus impulsos, te dejas llevar fácilmente y aumentas posiciones por venganza, tu principal peligro está en el fuego.
• Si te gusta seguir a grandes influencers, te obsesionan las narrativas y sueles repetir «esta vez es diferente», tu principal peligro está en la tierra.
• Si te niegas a poner stops, mantienes posiciones perdedoras hasta el final y te gusta usar apalancamiento, tu principal peligro está en el metal.
Al final de esta sección no te pediremos que hagas una autoevaluación detallada; eso lo encontrarás en la «Tabla de autoevaluación del ADN de tus pérdidas» del capítulo uno. Ahora solo tienes que hacer una cosa: admitir que tienes un problema. No hace falta que sepas exactamente dónde está el peligro; primero tienes que dejar de negarlo.
Porque el 90 % de las personas pierde dinero por no saber de qué forma puede morir. Cada día bailan en el mercado con uno o varios de los cinco elementos, pero creen que solo tienen mala suerte.
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En resumen:
Todas las pérdidas tienen cien motivos aparentes, pero en el fondo solo hay cinco formas de morir:
Agua: puedes comprar, pero no vender; madera: usas un mapa equivocado; fuego: te dejas llevar; tierra: haces de escalera para otros; metal: no aceptas la derrota.
Solo cuando admitas que tienes un peligro podrás empezar a desactivarlo.
Entonces, ¿a cuál de los cinco elementos se debió tu pérdida más reciente?$BTC
