Opciones de Bitcoin por valor de 10.900 millones de dólares vencen este viernes: el punto de máximo dolor está en 78.000 dólares y el precio actual pende sobre el «filo de la navaja»
Este viernes (30 de octubre) a las 16:00, Deribit tendrá un gran vencimiento mensual de opciones. Vencen unas 135.000 opciones de BTC, con un valor nominal de 10.920 millones de dólares, una ratio de opciones put/call de 0,53 y un punto de máximo dolor de 78.000 dólares. Al mismo tiempo, las opciones de ETH tienen un valor nominal aproximado de 776 millones de dólares y un punto de máximo dolor de 2.500 dólares.
Lo más llamativo es la divergencia entre el precio y el punto de máximo dolor. Actualmente, el BTC cotiza en el rango de 81.000–81.500 dólares, mientras que el punto de máximo dolor se sitúa en 78.000 dólares, una diferencia superior a los 3.000 dólares. El número de contratos call es aproximadamente el doble que el de contratos put y su valor nominal es enorme, pero eso no determina por sí solo la dirección del mercado.
La verdadera variable es el comportamiento de cobertura de los creadores de mercado. Antes y después del vencimiento, estos ajustan dinámicamente sus coberturas para equilibrar su exposición a gamma. Cuando el precio se acerca a precios de ejercicio clave, esto puede amplificar la volatilidad a corto plazo, en lugar de actuar como un «imán» hacia un nivel fijo. El análisis de OKX considera que el rango de 83.000–85.000 dólares es el centro de la contienda, y el precio actual aún está lejos de esa zona.
Si a esto se suman la decisión del FOMC en la madrugada del mismo día y los datos posteriores del PCE, el doble foco macroeconómico y de opciones de esta semana hace que el riesgo de que la volatilidad esté infravalorada merezca más atención que el propio pronóstico de dirección.
Aviso legal: Este contenido se limita a recopilar datos públicos sobre opciones y la estructura del mercado; no constituye asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH #109亿美元比特币期权周五到期 #fomc
Este viernes (30 de octubre) a las 16:00, Deribit tendrá un gran vencimiento mensual de opciones. Vencen unas 135.000 opciones de BTC, con un valor nominal de 10.920 millones de dólares, una ratio de opciones put/call de 0,53 y un punto de máximo dolor de 78.000 dólares. Al mismo tiempo, las opciones de ETH tienen un valor nominal aproximado de 776 millones de dólares y un punto de máximo dolor de 2.500 dólares.
Lo más llamativo es la divergencia entre el precio y el punto de máximo dolor. Actualmente, el BTC cotiza en el rango de 81.000–81.500 dólares, mientras que el punto de máximo dolor se sitúa en 78.000 dólares, una diferencia superior a los 3.000 dólares. El número de contratos call es aproximadamente el doble que el de contratos put y su valor nominal es enorme, pero eso no determina por sí solo la dirección del mercado.
La verdadera variable es el comportamiento de cobertura de los creadores de mercado. Antes y después del vencimiento, estos ajustan dinámicamente sus coberturas para equilibrar su exposición a gamma. Cuando el precio se acerca a precios de ejercicio clave, esto puede amplificar la volatilidad a corto plazo, en lugar de actuar como un «imán» hacia un nivel fijo. El análisis de OKX considera que el rango de 83.000–85.000 dólares es el centro de la contienda, y el precio actual aún está lejos de esa zona.
Si a esto se suman la decisión del FOMC en la madrugada del mismo día y los datos posteriores del PCE, el doble foco macroeconómico y de opciones de esta semana hace que el riesgo de que la volatilidad esté infravalorada merezca más atención que el propio pronóstico de dirección.
Aviso legal: Este contenido se limita a recopilar datos públicos sobre opciones y la estructura del mercado; no constituye asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH #109亿美元比特币期权周五到期 #fomc