Detrás de los complejos de estafas del Sudeste Asiático surgió un sistema de garantía de terceros dedicado a facilitar transacciones ilícitas, al que en el sector también llaman el «Alipay» de la economía ilegal. Estas plataformas operan a través de grupos de Telegram y ofrecen custodia de transacciones, depósitos de garantía y arbitraje de disputas para operaciones de estafas por internet, blanqueo de capitales y otras actividades ilegales. Así resuelven el problema de la desconfianza mutua entre las partes y permiten que se completen sin contratiempos los pagos de todo tipo de transacciones del mercado negro.
Huione Guarantee fue una de las primeras plataformas líderes de este sector. Apoyándose en la rápida expansión de los complejos de estafas por internet de Camboya, facilitó transacciones de enormes sumas de fondos ilícitos. Tras las sanciones impuestas por las autoridades reguladoras estadounidenses a Huione, plataformas como Xinbi Guarantee, Jinbei y Dali ocuparon rápidamente el vacío del mercado y siguieron atendiendo la demanda de transacciones de la economía ilegal, formando un ecosistema financiero clandestino en constante evolución.
Los modelos de ganancias de este tipo de plataformas incluyen comisiones por transacción, cuotas mensuales de grupos de negociación públicos, publicidad y negocios propios. Su base de confianza no proviene de la regulación financiera formal, sino que se mantiene mediante reglas grises como la divulgación de fondos en cadena, la reputación en la comunidad y listas negras y blancas del sector. Este sistema en sí mismo es extremadamente inestable; la plataforma puede huir con el dinero en cualquier momento, lo que en el sector se conoce como “el negro se come al negro”, y los participantes de las transacciones casi no tienen vías legales para defender sus derechos.
La represión regulatoria sigue intensificándose. En 2025, FinCEN de Estados Unidos incluyó al Grupo Huiwang como un importante objeto de atención por lavado de dinero; en septiembre de 2026, la OFAC de Estados Unidos impuso sanciones a Xinbi Guarantee, y Tether congeló simultáneamente decenas de millones de dólares en activos USDT vinculados al caso. Las autoridades reguladoras están llevando a cabo una ofensiva contra este tipo de canales transnacionales de fondos oscuros desde múltiples dimensiones, incluyendo los activos en cadena y los canales operativos.