Lo que debes saber hoy del mercado (10-29)
📊 Resumen del mercado
$BTC , alrededor de 81.200; durante la noche osciló entre 80.400 y 81.800. Tras la decisión del FOMC, no tomó una dirección clara y cerró prácticamente sin cambios en las últimas 24 horas. $ETH , alrededor de 2.361; el máximo intradía fue 2.391 y el mínimo, 2.323. También se mantuvo lateral. Lleva una semana consolidándose por encima de los 80.000. Ha rebotado, sí, pero mientras no recupere los 82.100 (media móvil de 200 días), lo consideraremos un rebote técnico.
💰 Flujos de capital
Los ETF spot estadounidenses de $BTC han registrado entradas durante dos días consecutivos esta semana. Sin embargo, los 109 millones de dólares del lunes provinieron íntegramente de compras de IBIT, de BlackRock; el resto de las gestoras registró en conjunto salidas netas. En octubre, las salidas netas acumuladas siguen rondando los 200 millones de dólares: las compras están concentradas, no son generalizadas. La reacción de las bolsas estadounidenses tras el FOMC también fue moderada: S&P 500 +0,1 %, Dow Jones +0,2 % y Nasdaq prácticamente sin cambios. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años llegó al 5,03 % (+3 pb). La pausa ya estaba descontada y no aportó nuevo impulso a los activos de riesgo.
📰 Noticias destacadas
1. El FOMC mantuvo las tasas sin cambios: se mantienen en 3,75 %-4,00 %, con una votación de 10-2. Cook y Hammack defendieron una nueva subida de 25 pb. Pausar no significa cambiar de rumbo: la inflación interanual medida por el IPC de septiembre sigue elevada, en el 3,7 %, y el mercado asigna alrededor de un 72 % de probabilidad a otra subida en diciembre. Las expectativas de subidas no han desaparecido.
2. Esta noche, segunda prueba: a las 20:30, hora de Pekín, se publicarán el PIB del tercer trimestre y el PCE de septiembre. Se espera que el PCE interanual sea del 3,6 % (frente al 3,4 % de agosto) y el subyacente, del 3,1 %. Es el indicador de inflación que más observa la Reserva Federal; una cifra elevada avivaría directamente las expectativas de una subida en diciembre.
3. Mañana, tercera prueba: el 10-30 vencen opciones de Deribit por unos 11.000 millones de dólares (alrededor de 136.000 contratos). La proporción entre posiciones abiertas de venta y de compra ronda el 0,55. El rango de volatilidad implícita de las opciones es de aproximadamente 77.600-83.835, y el punto de máximo dolor ronda los 78.000. Antes del vencimiento, la volatilidad solo puede aumentar, no disminuir.
4. También hay voces optimistas: Galaxy considera que el mercado bajista terminó en junio y que ahora estamos en una fase de acumulación previa a una subida, como en ciclos anteriores. Pero una fase de acumulación no significa que el precio vaya a subir mañana; quien compra en el momento equivocado puede acabar siendo la liquidez de salida de otros.
📈 Mayores subidas y bajadas
Ayer, $ZEC volvió a liderar las subidas, con un avance de alrededor del 6 %-8 %, hasta superar los 1.300 (se acerca NU7, previsto para alrededor del 5 de noviembre). La regla de siempre sigue vigente: superar un nivel no significa consolidarse por encima. Con el mercado lateral hoy, perseguir nuevos máximos sigue siendo regalar dinero. Espera a que $ZEC retroceda y confirme que el nivel de 1.200 aguanta antes de planteártelo.
💬 En una frase
El FOMC ya pasó, pero no dio una señal clara: no persigas el precio por encima de 81.000; sigue vigente la estrategia de comprar por tramos entre 76.000 y 80.000. Solo hablaremos de un cambio de tendencia si recupera los 82.100 y se mantiene por encima durante 1-2 días. Si rompe el soporte de 79.400-79.600, el siguiente nivel a vigilar son los 77.600. Antes del PCE de esta noche y del vencimiento de opciones de mañana, evita apostar fuerte por una dirección; es más importante reservar liquidez que ir con todo.
📊 Resumen del mercado
$BTC , alrededor de 81.200; durante la noche osciló entre 80.400 y 81.800. Tras la decisión del FOMC, no tomó una dirección clara y cerró prácticamente sin cambios en las últimas 24 horas. $ETH , alrededor de 2.361; el máximo intradía fue 2.391 y el mínimo, 2.323. También se mantuvo lateral. Lleva una semana consolidándose por encima de los 80.000. Ha rebotado, sí, pero mientras no recupere los 82.100 (media móvil de 200 días), lo consideraremos un rebote técnico.
💰 Flujos de capital
Los ETF spot estadounidenses de $BTC han registrado entradas durante dos días consecutivos esta semana. Sin embargo, los 109 millones de dólares del lunes provinieron íntegramente de compras de IBIT, de BlackRock; el resto de las gestoras registró en conjunto salidas netas. En octubre, las salidas netas acumuladas siguen rondando los 200 millones de dólares: las compras están concentradas, no son generalizadas. La reacción de las bolsas estadounidenses tras el FOMC también fue moderada: S&P 500 +0,1 %, Dow Jones +0,2 % y Nasdaq prácticamente sin cambios. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años llegó al 5,03 % (+3 pb). La pausa ya estaba descontada y no aportó nuevo impulso a los activos de riesgo.
📰 Noticias destacadas
1. El FOMC mantuvo las tasas sin cambios: se mantienen en 3,75 %-4,00 %, con una votación de 10-2. Cook y Hammack defendieron una nueva subida de 25 pb. Pausar no significa cambiar de rumbo: la inflación interanual medida por el IPC de septiembre sigue elevada, en el 3,7 %, y el mercado asigna alrededor de un 72 % de probabilidad a otra subida en diciembre. Las expectativas de subidas no han desaparecido.
2. Esta noche, segunda prueba: a las 20:30, hora de Pekín, se publicarán el PIB del tercer trimestre y el PCE de septiembre. Se espera que el PCE interanual sea del 3,6 % (frente al 3,4 % de agosto) y el subyacente, del 3,1 %. Es el indicador de inflación que más observa la Reserva Federal; una cifra elevada avivaría directamente las expectativas de una subida en diciembre.
3. Mañana, tercera prueba: el 10-30 vencen opciones de Deribit por unos 11.000 millones de dólares (alrededor de 136.000 contratos). La proporción entre posiciones abiertas de venta y de compra ronda el 0,55. El rango de volatilidad implícita de las opciones es de aproximadamente 77.600-83.835, y el punto de máximo dolor ronda los 78.000. Antes del vencimiento, la volatilidad solo puede aumentar, no disminuir.
4. También hay voces optimistas: Galaxy considera que el mercado bajista terminó en junio y que ahora estamos en una fase de acumulación previa a una subida, como en ciclos anteriores. Pero una fase de acumulación no significa que el precio vaya a subir mañana; quien compra en el momento equivocado puede acabar siendo la liquidez de salida de otros.
📈 Mayores subidas y bajadas
Ayer, $ZEC volvió a liderar las subidas, con un avance de alrededor del 6 %-8 %, hasta superar los 1.300 (se acerca NU7, previsto para alrededor del 5 de noviembre). La regla de siempre sigue vigente: superar un nivel no significa consolidarse por encima. Con el mercado lateral hoy, perseguir nuevos máximos sigue siendo regalar dinero. Espera a que $ZEC retroceda y confirme que el nivel de 1.200 aguanta antes de planteártelo.
💬 En una frase
El FOMC ya pasó, pero no dio una señal clara: no persigas el precio por encima de 81.000; sigue vigente la estrategia de comprar por tramos entre 76.000 y 80.000. Solo hablaremos de un cambio de tendencia si recupera los 82.100 y se mantiene por encima durante 1-2 días. Si rompe el soporte de 79.400-79.600, el siguiente nivel a vigilar son los 77.600. Antes del PCE de esta noche y del vencimiento de opciones de mañana, evita apostar fuerte por una dirección; es más importante reservar liquidez que ir con todo.