La próxima etapa de la inversión en IA quizá no se limite a los chips y la infraestructura.
Empresas como $NVDA, $AMD, $AVGO y $MU suministran el hardware que impulsa el auge de la IA. Compañías de centros de datos como $IREN, $NBIS y $CRWV están construyendo la capacidad de cómputo necesaria para ejecutar estos modelos.
Pero la otra cara de esta tendencia se está volviendo igual de interesante: las empresas que realmente utilizan la IA para hacer crecer sus negocios.
Pensemos en $MSFT, $GOOGL, $AMZN y $META. Están incorporando la IA en el software, los servicios en la nube, la publicidad y las herramientas empresariales, lo que podría convertir su adopción en ingresos recurrentes y mejores márgenes.
La gran diferencia es que las empresas de infraestructura están gastando mucho para seguir el ritmo de la demanda, mientras que las que adoptan la IA aún deben demostrar que esta tecnología genera resultados empresariales cuantificables.
En ambos grupos, estoy pendiente de tres cosas: el crecimiento de los ingresos, el flujo de caja libre y si el gasto en IA realmente se traduce en ganancias.
El desarrollo de la infraestructura quizá esté sentando las bases, pero las empresas que moneticen la IA de forma eficiente podrían ser el próximo grupo al que los inversionistas presten más atención.
A largo plazo, las ganadoras no serán necesariamente las empresas que más gasten en IA, sino las que más valor obtengan de ella.
Empresas como $NVDA, $AMD, $AVGO y $MU suministran el hardware que impulsa el auge de la IA. Compañías de centros de datos como $IREN, $NBIS y $CRWV están construyendo la capacidad de cómputo necesaria para ejecutar estos modelos.
Pero la otra cara de esta tendencia se está volviendo igual de interesante: las empresas que realmente utilizan la IA para hacer crecer sus negocios.
Pensemos en $MSFT, $GOOGL, $AMZN y $META. Están incorporando la IA en el software, los servicios en la nube, la publicidad y las herramientas empresariales, lo que podría convertir su adopción en ingresos recurrentes y mejores márgenes.
La gran diferencia es que las empresas de infraestructura están gastando mucho para seguir el ritmo de la demanda, mientras que las que adoptan la IA aún deben demostrar que esta tecnología genera resultados empresariales cuantificables.
En ambos grupos, estoy pendiente de tres cosas: el crecimiento de los ingresos, el flujo de caja libre y si el gasto en IA realmente se traduce en ganancias.
El desarrollo de la infraestructura quizá esté sentando las bases, pero las empresas que moneticen la IA de forma eficiente podrían ser el próximo grupo al que los inversionistas presten más atención.
A largo plazo, las ganadoras no serán necesariamente las empresas que más gasten en IA, sino las que más valor obtengan de ella.