#temporadaderesultados
¿Superar las estimaciones y aun así caer? Ese es el verdadero riesgo esta noche. 📉
Tanto GOOGL como MSFT presentan sus resultados después del cierre de EE. UU. Este es el marcador de la nube (antes de los resultados):
Azure: +43% el trimestre pasado; previsión de ~45%. Superó los $100B de ingresos anuales. Google Cloud: +82%, hasta $24.8B; margen operativo subió del 20.7% al 35.6%. Inversión de capital: Alphabet, $44.9B el trimestre pasado; Microsoft prevé más de $50B este trimestre.
Lo que ocultan las tasas de crecimiento de los titulares:
Google crece más rápido, pero Azure parte de una base mayor. La cartera de pedidos de Microsoft, de $678B, parece enorme; sin embargo, una gran parte ha estado vinculada a OpenAI, que ya no opera exclusivamente en Azure. El crecimiento solo importa si supera el gasto.
3 cosas que estoy observando:
1️⃣ Azure frente a la previsión de ~45%
2️⃣ Inversión de capital frente al crecimiento de los ingresos
3️⃣ Previsión para el próximo trimestre
Un crecimiento sólido con una inversión de capital disciplinada genera confianza. Una factura más elevada sin monetización quizá no.
¿Qué determinará la reacción: el crecimiento de la nube o la disciplina en la inversión de capital? 👇
Esto no es asesoramiento financiero.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#PuedeMicrosoftCumplirConLaIA #PuedeGoogleDefinirSuNucleo #EleccionDeBinance
¿Superar las estimaciones y aun así caer? Ese es el verdadero riesgo esta noche. 📉
Tanto GOOGL como MSFT presentan sus resultados después del cierre de EE. UU. Este es el marcador de la nube (antes de los resultados):
Azure: +43% el trimestre pasado; previsión de ~45%. Superó los $100B de ingresos anuales. Google Cloud: +82%, hasta $24.8B; margen operativo subió del 20.7% al 35.6%. Inversión de capital: Alphabet, $44.9B el trimestre pasado; Microsoft prevé más de $50B este trimestre.
Lo que ocultan las tasas de crecimiento de los titulares:
Google crece más rápido, pero Azure parte de una base mayor. La cartera de pedidos de Microsoft, de $678B, parece enorme; sin embargo, una gran parte ha estado vinculada a OpenAI, que ya no opera exclusivamente en Azure. El crecimiento solo importa si supera el gasto.
3 cosas que estoy observando:
1️⃣ Azure frente a la previsión de ~45%
2️⃣ Inversión de capital frente al crecimiento de los ingresos
3️⃣ Previsión para el próximo trimestre
Un crecimiento sólido con una inversión de capital disciplinada genera confianza. Una factura más elevada sin monetización quizá no.
¿Qué determinará la reacción: el crecimiento de la nube o la disciplina en la inversión de capital? 👇
Esto no es asesoramiento financiero.
$GOOGL
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#PuedeMicrosoftCumplirConLaIA #PuedeGoogleDefinirSuNucleo #EleccionDeBinance