#LasOpcionesDeBitcoinPor10.9B VencenElViernes
El viernes vencen opciones de Bitcoin por valor de 10.900 millones de dólares. Eso no significa que BTC esté a punto de desplomarse.
El 30 de octubre a las 08:00 UTC, está previsto que venzan en Deribit opciones de Bitcoin por un valor aproximado de 10.900 millones de dólares. El nivel estimado de máximo dolor es de 78.000 dólares, mientras que la proporción put/call ronda el 0,53. Hay más opciones de compra que de venta, pero eso por sí solo no demuestra que el mercado sea alcista. (Fuente: datos de opciones de Deribit a través de Lookonchain y CryptoQuant).
Esto es lo que creo que los operadores están pasando por alto.
El titular sobre el vencimiento es llamativo. La señal real es más compleja.
El máximo dolor es un cálculo basado en el interés abierto, no un precio objetivo. Bitcoin no tiene por qué caer hacia los 78.000 dólares solo porque ese nivel aparezca en los datos de opciones. Del mismo modo, una fuerte concentración en opciones de compra no garantiza un repunte. Esos contratos podrían formar parte de coberturas o estrategias de varias patas.
Para mí, lo más importante es cómo se comporta el mercado de aquí al vencimiento. ¿Podrán los compradores defender los 80.000 dólares y tomar el control, o seguirán los vendedores rechazando los intentos de subir?
Hay otro problema con centrarse demasiado en el viernes: las novedades macroeconómicas, incluida la decisión de la Reserva Federal, pueden cambiar el sentimiento y eclipsar las expectativas basadas en las posiciones del mercado.
¿Mi opinión? Considera el vencimiento como un posible catalizador de volatilidad, no como un pronóstico direccional. Observa la evolución del precio, la liquidez y la continuidad del movimiento, en lugar de operar basándote en un titular.
¿Estoy interpretando esto mal o los operadores están dando demasiada importancia al nivel de máximo dolor de 78.000 dólares?
El viernes vencen opciones de Bitcoin por valor de 10.900 millones de dólares. Eso no significa que BTC esté a punto de desplomarse.
El 30 de octubre a las 08:00 UTC, está previsto que venzan en Deribit opciones de Bitcoin por un valor aproximado de 10.900 millones de dólares. El nivel estimado de máximo dolor es de 78.000 dólares, mientras que la proporción put/call ronda el 0,53. Hay más opciones de compra que de venta, pero eso por sí solo no demuestra que el mercado sea alcista. (Fuente: datos de opciones de Deribit a través de Lookonchain y CryptoQuant).
Esto es lo que creo que los operadores están pasando por alto.
El titular sobre el vencimiento es llamativo. La señal real es más compleja.
El máximo dolor es un cálculo basado en el interés abierto, no un precio objetivo. Bitcoin no tiene por qué caer hacia los 78.000 dólares solo porque ese nivel aparezca en los datos de opciones. Del mismo modo, una fuerte concentración en opciones de compra no garantiza un repunte. Esos contratos podrían formar parte de coberturas o estrategias de varias patas.
Para mí, lo más importante es cómo se comporta el mercado de aquí al vencimiento. ¿Podrán los compradores defender los 80.000 dólares y tomar el control, o seguirán los vendedores rechazando los intentos de subir?
Hay otro problema con centrarse demasiado en el viernes: las novedades macroeconómicas, incluida la decisión de la Reserva Federal, pueden cambiar el sentimiento y eclipsar las expectativas basadas en las posiciones del mercado.
¿Mi opinión? Considera el vencimiento como un posible catalizador de volatilidad, no como un pronóstico direccional. Observa la evolución del precio, la liquidez y la continuidad del movimiento, en lugar de operar basándote en un titular.
¿Estoy interpretando esto mal o los operadores están dando demasiada importancia al nivel de máximo dolor de 78.000 dólares?
